最近リタイアメント戦略について深く考えていて、何度も出てくるのは、多くの人が考慮すべきことだという点です。401k資金を段階的にロスIRAに移すというアイデアは、実際に計算を分解してみると非常に理にかなっています。

多くの人が気づいていないのは、伝統的な401(k)は税前の資金で運用されているため、後で引き出すときには、投入した金額も利益もすべてに税金がかかるということです。これに対してロスIRAは、その逆です。最初に税金を支払うことで、その後の引き出しや利益は完全に非課税になります。これは大きな違いです。

浮かんでいる戦略は、401(k)をロスIRAに移す際に、一度に大きな金額を変換するのではなく、毎年約10％ずつ変換していくというものです。なぜか？一度に大規模な変換を行うと、その年に大きな税金の請求が来るからです。これを分散させることで、将来的により高い税率で課税される可能性を避け、現在の税率で段階的に支払うことができます。

今これを考える人が増えている理由は、税率が上昇する可能性が高いからです。2017年の税制改革の減税措置は2025年末で終了し、新たな法案がなければ、最高税率は37％から39.6％以上に引き上げられる可能性があります。もし今、低い税率のうちに資金を401(k)に積み立てておき、退職時に税率が上がっているとしたら？自分に不利な賭けをしていることになります。だからこそ、段階的に401(k)をロスIRAに移す方法は理にかなっているのです。今の税率でそのお金に課税できるのです。

もう一つ重要なポイントは、ロスIRAには生涯を通じて最低限の引き出し義務がないことです。伝統的な401(k)は一定の年齢で引き出しを始める必要がありますが、ロスIRAはいつまでも税金なしで資産を増やし続けることができます。長く市場に資金を留めておくことができるのです。

ただし、この戦略は誰にでも適しているわけではありません。引き出しのための税金を自分で支払える資金が必要で、それを退職資金から引き出すと目的が台無しになってしまいます。また、退職後に税率が下がると確信している場合や、州所得税のない場所に移住する予定がある場合は、あまり意味がありません。

しかし、税金が上昇する見込みがあり、変換コストを他の資金源から賄えるなら、少なくとも5年以上この資金を必要としないなら、401(k)を段階的にロスIRAに移す計算はかなり堅実に見えます。10年かけて全額を移行すれば、その後は完全に非課税で資産を運用できるのです。検討する価値は十分にあります。