ほとんどの投資家は従来の住宅ローンを利用する—これは、しっかりとした信用（通常620以上）が必要で、負債比率を36％以下に保ち、頭金を15〜20％用意する伝統的な方法だ。貸し手はあなたの財務状況をかなり詳細に調査するが、その利点は、これらを一戸建て、コンドミニアム、小規模なマルチユニットビルに利用でき、資金調達できる物件の数に制限がないことだ。

次に、FHAローンがあるが、投資目的で見落とされがちだ。これは技術的には初めての購入者向けに設計されているが、少なくとも1つのユニットに1年以上住む場合は賃貸物件にも利用できる（最大4ユニットの建物に適用可能）。参入障壁ははるかに低く、頭金は3.5％からと少額で済むため、初期資本が多くない新しい投資家にとって魅力的だ。

すでに自宅を所有している場合は、自己資本を活用するのも一つの手だ。HELOC（ホームエクイティラインオブクレジット）やホームエクイティローンは、自宅に蓄積された資産を引き出す手段だ。HELOCは変動金利のクレジットカードのように機能し、柔軟に引き出せる。一方、ホームエクイティローンは一括で固定金利の融資を受ける形だ。金利は従来の投資ローンより競争力がある場合もあるが、リスクも伴う—もし何か問題が起きた場合、自宅を担保にしているため、リスクを負うことになる。

プライベートレンダーやハードマネーレンダーは、最も予測しにくい存在だ。彼らは信用スコアよりも、物件自体とその収益性を重視する。承認は迅速—場合によっては数日で済む—ため、迅速に取引を進めたい場合に有利だ。ただし、金利は高めで、返済期間も短く（6ヶ月から数年）、明確な出口戦略が必要だ。特に、リノベーションやフリップ用の傷んだ物件を購入する場合に適している。

賃貸物件の資金調達の現実は、選択肢は多いが、それぞれに異なるトレードオフがあることだ。戦略を組み合わせることも可能—例えば、一部の物件には従来の資金調達を使い、他の物件には状況に応じてプライベート資金を検討する。重要なのは、自分の実際の数字を理解することだ：物件の収益性はどうか、実際にキャッシュフローは出るのか、賃料収入が減少した場合はどうなるのか。

この分野に詳しい人と一緒に計算してみる価値がある。選ぶ資金調達の構造次第で、長期的なリターンが大きく左右されるからだ。

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