今のこの市場で自分がどこにいるのか考えてみると、正直なところ、AIのストーリーが資本を投入できるなら最も明確な進むべき道だと感じています。もしも、あなたの請求書や緊急資金を乱さない範囲で500ドルを余裕で出せるなら、正直私には3つの投資先がノー・ブレイナーズに思えます。

最初はNvidiaです。そう、みんなが話題にしているのは知っていますが、その数字は無視できなくなりつつあります。彼らは第3四半期に570億ドルの売上を記録し、前期比22％増加しました。純利益は319億ドルに達し、こちらも前期比21％増です。両方の指標は前年比で60％以上の成長を示しており、圧倒的です。彼らの第4四半期のガイダンスは650億ドルを示しており、成長はまだ続いています。会社はGPU市場をほぼ独占しており、ロボティクスや自動運転車の需要が高まる中、彼らのチップの需要はすぐに衰えそうにありません。

しかし、多くの人が見逃しているポイントはここです：NvidiaはMicronなしでは成り立ちません。まじで。Micronのメモリストレージは、Nvidiaのチップが実際に動作するための背骨です。彼らは見えない支援者です。私の注目を集めたのは、Micronの2026年度第1四半期の結果で、前年比57％の売上成長と純利益のほぼ3倍増を示したことです。彼らはまた、AIインフラに集中するために消費者向け事業から完全に撤退するという賢い動きをしています。これにより、マージンは格段に良くなっています。面白いのは、Micronが今、13倍の予想PERで取引されていることです。過去1年で300％以上上昇しているにもかかわらずです。これは彼らが提供している価値に対してまだ安いと言えます。

次に、Alphabetです。みんながNvidiaに夢中になっている間に、Alphabetは静かに本格的なAI収益モデルを築いています。Google検索は第4四半期に959億ドルに達し、前年比17％増です。でも本当のストーリーは、Google Cloudが177億ドルを稼ぎ、前年比48％の成長を見せていることです。そのセグメントはまだ全体の一部に過ぎませんが、急速に加速しています。さらに、Geminiは月間アクティブユーザー7億5000万人に達し、Waymoも米国の都市でより頻繁に登場し始めています。会社の株価は過去1年で60％以上上昇し、S&P 500を定期的に凌駕しています。

今の自分のポジションはどうか？この3つは、実際の成長が起きている場所だと感じています。Nvidiaは明らかな選択肢、Micronはその仮説にレバレッジをかけるためのより良い評価を提供し、AlphabetはテックジャイアントがAI投資を実際の収益に変えると何が起こるかを示しています。どれもここからさらに伸びる余地があります。