ちょうど誰かがターゲットデートファンドを再び擁護しているのを見て、スーズ・オーマンのこの話が本当に重要な理由を思い出しました。彼女の最大の投資後悔は？株をあまりにも早く売ってしまったことです。彼女はパランティアが7ドルから50ドルに上昇するのを見て、それがピークだと思い込んで売却しました。すると、その後も上昇し続けました。もっと高い価格で買い戻さなければならなかったのです。厳しい学び方ですね。

でも、彼女の哲学から私に強く残ったのはこれです：要点は、自分を二度三度と疑わないことです。何かがうまくいっているなら、そのまま持ち続けること。市場がちょっと乱れてもパニック売りしないこと。

しかし、それはもっと大きなことにつながります。多くの人は、ターゲットデートファンドは設定して放置すればいいと思っています。退職したい時期に基づいてファンドを選び、それで終わりだと。オーマンはこれについてかなりストレートに言います — 彼女は基本的に、ターゲットデートファンドは考えたくない人のためだと言っています。正直なところ？それは問題です。

本当の問題は、ターゲットデートファンドがあなたの実際の状況を考慮していないことです。あなたの収入、健康状態、具体的な目標、緊急資金の状況 — それらはすべて、一般的なファンドのアルゴリズムには関係ありません。ただカレンダーの日付だけを見ているのです。だからこそ、自分のポートフォリオに何が入っているのか理解せずにターゲットデートファンドに頼るのはリスクがあります。

Z世代は投資に興奮していますが、それは素晴らしいことです。でも、多くの人は基本を飛ばしています。複利の仕組みを理解していない、ロスと従来型口座の違いを知らない、経費比率について考えていない。そういうときにこそ、ターゲットデートファンドは罠になります — 彼らは実際の金融リテラシーの代わりにそれを使ってしまうのです。

オーマンの失敗から学ぶ本当の教訓は？長期的な視点が短期的なパニックより勝るということです。ウォーレン・バフェットは言います、「10年間持つ気がないなら、10分間も持つな」と。投資を理解し、便利なものを選ぶだけではなく、それをきちんと理解する心構えこそが、富を築く人とトレンドを追いかける人を分けるのです。

ターゲットデートファンドは本質的に悪いわけではありませんが、自分の財務状況を理解するための努力をしていない人たちにしばしば使われています。それが本当の間違いです。