ポイントはこれです - 代理的AIが既存のツールを置き換えることでソフトウェア業界を完全に破壊するという話が出回っています。企業はSaaSに支払う代わりにAIエージェントに新しいソフトウェアをゼロから構築させるだろうと。しかし黄は、それがこれらのシステムの実際の動作方法を根本的に誤解していると考えています。

彼の見解は異なります。彼はAIエージェントは主に既存のソフトウェアツールのユーザーとして機能し、置き換えではなく補完になると考えています。つまり、そのツールへの需要は減るどころか増える可能性が高いということです。エージェントは人々の代わりに操作するパワーユーザーとなり、既に存在しているものを活用します。そして、ソフトウェア企業自身もAIを使って製品をさらに強化できるのです。

これは考慮に値すると思います。なぜなら、黄はここで独特の視点を持っているからです。NvidiaのGPUは、現在行われている高度なAIのトレーニングと推論のほぼすべてを支えているため、彼はこの技術の進化をリアルタイムで見ています。彼がソフトウェアについて市場が間違っていると言うとき、それは単なる憶測ではなく、エコシステムの深い部分にいる人間からの情報に基づく観察です。

彼が述べている代理的AIの転換点は、破壊による置き換えではなく、統合による加速です。これは意味のある区別であり、今後のソフトウェアの評価方法を変えるものです。

ソフトウェア株は今年、ひどい打撃を受けており、セクター全体で約1.6兆ドルの時価総額が減少しています。Salesforce、Workday、ServiceNow、Adobeといった銘柄はすべて大きく下落しました。黄の見解が正しければ、これらの評価は、恐怖の物語ではなく、実際の論点に確信を持つ投資家にとってかなり魅力的に見えるかもしれません。

もちろん、一部の企業は破壊に直面するリスクも依然としてあります。しかし、ソフトウェアに対する全体的な悲観的見解は、代理的AIが既存のインフラに重ねていくものであり、完全に置き換えるものではないという黄のポイントを見落としているように思えます。もしこのセクターを見ているなら、考える価値はあります。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。