面白い歴史的株式市場データを掘り下げていて、共有すべきことに気づきました。S&P 500は、見るべきポイントを押さえればかなり説得力のあるストーリーを語っています。

だから、1928年までさかのぼったリターンを追跡すると、市場は下落よりも上昇の方が圧倒的に多いです。過去の統計では、12か月のうち9か月が利益をもたらしているということです。考えてみれば、かなり良い確率です。

しかし、株式市場のパフォーマンスが最も良い月は均等に分布していません。7月は歴史的に最も強い月として目立ちます。6月と8月も比較的良い傾向があります。面白いのは、「5月に売って夏は消える」という古い格言がありますが、データはそれを裏付けていません。市場はその月も引き続き上昇し続けることが多いです。

ただし、9月だけは例外です。通常、9月は不安定になりやすい月です。過去には、9月に急落することもありますが、秋になるとすぐに回復することが多いです。これは、ホリデーショッピングへの期待や、市場のムードの変化に関連している可能性があります。

しかし、私の注目を集めたのは、より長い期間に目を向けると、状況が劇的に変わる点です。月次リターンは？確率は59%で上昇しているとほぼコインを投げているようなものです。でも、1年に伸ばすと69%、5年で79%、10年で88%に上がります。そして驚くべきことに、1928年以降のすべての20年のロールオーバー期間で、S&P 500は利益を出しています。すべてです。

これは本当に驚くべきことです。つまり、S&P 500のインデックスファンドを買って20年間持ち続ければ、いつ始めてもお金を増やせるということです。景気後退や好景気、暴落の中でも。

さらに面白いのは、過去数十年でS&P 500がほぼすべての他の資産クラスを圧倒してきたことです。ヨーロッパ株、アジア市場、新興市場、債券、コモディティ、不動産――どれもそのリターンには及びませんでした。

結論は明白です。株式市場の最適な月はトレーダーにとって重要かもしれませんが、実際の資産形成においては、長期的に投資を続けることこそが最大の武器です。長く持てば持つほど、運の要素は減り、数学的な優位性が高まるのです。