だから、みんながよく使うアインシュタインの名言がある。複利は世界の八番目の不思議だと。「それを理解している者は稼ぎ、理解していない者は支払う。」アインシュタインが本当に言ったかどうかはともかく、彼は本当に重要なことを突いていた。

複利は、要するにお金が稼ぎ始めて、その新たな資金がさらにお金を生むことだ。シンプルに聞こえるけど、時間が経つにつれて計算はとんでもなく複雑になる。例えば、$100k 口座が年5%の利率で運用されているとしよう。1年目は$5,000だ。でも2年目は？その5%は$105,000に対して適用されるわけで、最初の$100,000ではない。30年後には、その同じ5%の利率でほぼ$20k の収入を得ることになる。曲線は指数関数的に上昇する。

多くの人はこれを過小評価していると思う。なぜなら、最初の数年は退屈に感じるからだ。1年目、2年目、3年目—数字はほとんど動かない。だから、多くの人は貯金を先延ばしにしてしまう。でも実は、その最初の数年こそが最も価値がある。毎年スキップするごとに、取り戻せない複利の時間を失っているのだ。大きな貢献を早期に始めることが重要なのではなく、単に早く始めることが肝心だ。

これは株式投資にも当てはまる。厳密には利子はつかないけど、良質な企業を保有し、配当を再投資すれば、実質的に複利を働かせていることになる。ビジネスは成長し、利益は拡大し、キャッシュフローは増え、株価も追随する。何十年も続けば、これが大きな富へと積み重なる。

逆に考えれば、複利はあなたにとっても敵になり得る。借金を抱えている場合だ。クレジットカードの残高や未払いのローンは、利子が積み重なる。利子の支払いに使うドルは、投資に回せるドルを奪う。つまり、二重の損失だ。複利の利益を得る前に、利子の支払いに追われることになる。残酷だ。

要するに、世界の八番目の不思議は魔法ではない。時間と忍耐だけだ。早く始めて、コツコツ続けること。指数関数的な曲線に任せて、重労働をさせるのだ。退職に本気で取り組む人の多くは、遅すぎて気づく。もっと早く始めるべきだったと。そんな人にならないようにしよう。