だから私はキャシー・ウッドの株の選択を見てきましたが、彼女のAIに対するポジションには面白い点があります。人々は彼女が最近トレンドに乗ったかのように振る舞いますが、彼女のアーク・イノベーションETFは10年以上にわたりAIに深く関わっています。そういうことです - 2023年や2024年に皆が追いついている間に、彼女はすでにポジションを取っていたのです。

彼女の昨年の最も優れた3つのパフォーマーと、今後注目すべき点を解説します。

まずはパランティアです。これは絶対に暴走しました - 2024年末までにほぼ380％の上昇です。会社は四半期ごとに堅実な収益成長を続けており、これは実際に重要なことです。彼らのCEOもはっきり言っていました - 彼らはこのAI革命の中心にいて、産業を再構築しています。9月のS&P 500への追加が勢いを後押しし、その後ナスダック100にも採用されました。でも、私の懸念は：評価額がかなり高騰しており、172倍の予想PERになっていることです。これは次に何が起こるかについて不安を感じさせる倍率です。

次はNvidiaで、ここが面白いポイントです。ウッドは実際に2022-2023年に多くのNvidia株を売却しましたが、アークはロボティクスやインターネットETFを通じていくつかのポジションを維持していました。2024年の動きから考えると、多分良い判断だったでしょう - 株価は180％以上上昇しました。彼らのGPUに対する需要は非常に高く、彼らは大規模言語モデルのトレーニングの標準となっています。CEOもより大きなポイントを述べています - これは単なるAIのブームではなく、全体的な加速されたコンピューティングへのシフトの一部だと見ています。これは純粋なAIの勢いよりも持続性のある仮説です。

そしてテスラです。キャシー・ウッドの評判に最も結びついている株はこれでしょう。これは彼女の複数のアークファンドで最大のポジションです。2024年に80％以上上昇しましたが、そのほとんどの上昇は11月初旬以降に起こりました。そのタイミングは偶然ではありません - 選挙とイーロン・マスクの新政権との関係とほぼ連動しています。ロボタクシーの展開も大きなきっかけになる可能性があります。

さて、2025年以降を見据えると、皆が気になっているのはこれらのキャシー・ウッドの株の選択が今も意味があるかどうかです。ウォール街の見解は分かれています。あるアナリストはパランティアとテスラの勢いが失速する可能性を指摘しますが、多くは依然としてNvidiaに強気です。個人的には、3つとも継続して上昇し続ける可能性はありますが、それぞれのリスクプロフィールは異なります。

パランティアの評価額が最大の懸念です - 172倍の予想PERは過熱気味です。テスラは135倍で、こちらも高めに感じますが、ロボタクシーのストーリーが成長の余地を与えています。Nvidiaはより多くの余地があると感じます。GPUサイクルはまだ拡大中で、新しいチップの発売も控えています。

もしキャシー・ウッドのAI関連銘柄の中で今後最も良い展望を持つのはどれかと選ぶなら、私はおそらくNvidiaに傾きます。仮説は、政治的追い風や評価の過熱よりも、実際の加速されたコンピューティングの需要により根拠を持っていると感じます。でも、これは今の私の見解にすぎません。