2015年に遡ると、古いクレジットカードのデータを掘り返してみると、バランス移行の状況がどれだけ変わったかが驚きです。当時、最良のバランス移行クレジットカードは、基本的に12ヶ月間0％のオファーと3％の手数料が一般的でした。調査した100の主要カードのうち、88枚が移行を許可していましたが、実際にプロモーション金利の引き下げを行ったのは44枚だけでした。私が特に印象に残ったのは、その頃ですら、状況がどんどん変わっていたことです。カード発行会社はすでに絶えずオファーを調整していました。中には良くなったものもあり（例えば、ウェルズ・ファーゴの大学カードは6ヶ月から1年に延長）、一方で悪化したものもありました—PNCは導入期間を13ヶ月から9ヶ月に短縮しました。実際の驚きは、導入後の金利がさまざまで、信用状況に応じて7.99％から26.99％まで幅があったことです。そして、細かい条件を読まないと、いくつかのカードはバランス移行に対して通常の購入よりも高い金利を請求していました。ただし、計算はかなり明確でした—7,500ドルの残高を0％のカードに12ヶ月間移行した場合、合計約7,725ドル支払うことになり、一般的な15％APRのカードでは8,123ドルかかることになります。これは、最良のバランス移行クレジットカードについて事前に調査するだけで、ほぼ400ドルの節約になるということです。また、誰も話さない奇妙な制限もありました—移行に対するリワードはなし、プロモーション金利終了後の猶予期間もなし、ほとんどの発行者は自分のカード間で残高を移動させることを許可しませんでした。この調査は、FRBが金利を引き上げると予想されていた直前に行われ、アナリストたちはオファーがより厳しくなると予測していました。振り返ると、その予測は正しかったと言えます。