市場の弱さを眺めているだけで、正直、今のAIとテクノロジー分野にはいくつかの興味深いチャンスが出てきています。多くの人がパニック売りをしていますが、これは賢い投資家が今日どの株を買うべきかを考える絶好のタイミングです。

ポイントは—利益と金利は依然として支えられています。今年後半のFRBの利下げ予想は変わっておらず、AIの資本支出ストーリーは実際に加速しています。今年のAIインフラ支出はおよそ$530 十億ドルで、昨年の$400 十億ドルから増加しています。これは減速しているのではなく、加速しているのです。ウォール街はAIバブルを心配していますが、実際の支出データは異なるストーリーを語っています。

今日は不当に打撃を受けているが買うべき株を解説します。まずはServiceNow (NOW)です。この株は絶対に叩き売られ、1月の高値からほぼ50％下落しています。痛い下落ですが、多くの人が見落としているのは、同社がAI統合を見事に実行していることです。

ServiceNowはOpenAIとのパートナーシップを深め、Anthropicと提携してClaudeモデルを直接プラットフォームに組み込む拡大を進めています。彼らは自分たちを「ビジネス再発明のためのAIコントロールタワー」と呼んでおり、そのポジショニングは堅実です。数字もそれを裏付けています。2025年第4四半期は売上成長率21-24％で、(1328億ドル)に達し、244件の契約が1,000万ドル超の新規年間契約価値を生み出し、2026年の収益成長率も20％と予測しています。GAAP利益は前年比22％増です。CEOは$1 百万ドル相当の株を買い、これ以上のエントリーポイントはないと述べています。これは私が注目するシグナルです。

このレベルで、NOWはアナリストのターゲットによると約70％の上昇余地があります。もし1月の高値に回復すれば、ほぼ倍のリターンになる計算です。テクニカル的にも面白く、今週50日移動平均線から反発しています。

次に注目しているのはCelestica $3 CLS(です。これは11月のピークから約25％下落しています。AIインフラストラクチャー分野の「ピック・アンド・シャベル」銘柄です。CLSは実際のハードウェア—サーバー、ネットワークスイッチ、データセンター機器—を製造しており、ハイパースケーラーがAIインフラを構築するために必要とするものです。

成長軌道は驚異的です。2025年の売上は29％増の123.9億ドルに跳ね上がり、調整後利益も56％増加しました。2026年には37％の売上成長、2027年には39％を見込み、2025年のほぼ倍の収益に近づきます。さらに、経営陣は2026年に10億ドルの資本投資を約束し、これを自社資金で賄う予定です。これは自信の表れです。

CLSは過去5年間で約3,000％のパフォーマンスを示してきましたが、その上昇にもかかわらず、今は高値から50％下落し、予想利益の30倍で取引されています。ほとんどのアナリストの推奨は「強気買い」です。平均の目標株価はここから34％の上昇余地を示しています。

では、ポジションを取るならどの株を買うべきか？これらの両方とも、AIの資本支出ストーリーが続くと信じるなら検討に値します。)そしてデータもそれを示唆しています$24 。NOWはエンタープライズソフトウェアのAI適応に、CLSはインフラストラクチャーに投資する形です。今見ている弱さは、パニックの理由ではなく、チャンスを生み出しています。

これらについて掘り下げたい場合や、他のテック銘柄で売られているものを探しているなら、Gateはこれらのポジションを追跡し、セクターのパフォーマンスを把握するための優れたツールを提供しています。重要なのは、不確実性の中でのディップ買いが長期的な資産形成の最良戦略の一つだったことを認識することです。私たちはまだこのAIサイクルの早期段階にあり、ビジョンを実行している企業こそが、5年後に重要になるでしょう。