最近気づいたんだけど、ビットコイン マイニング 企業が大きく方向転換してるんですよね。VanEckのデジタル資産責任者がCNBCで語ったところによると、マイニング関連株は暗号資産分野で最も魅力的な投資機会の一つだと言ってます。

面白いのは、これらの企業が現在、ハッシュパワーをAIインフラサービスにシフトさせてるってこと。他のデータセンター企業と比べると、時価総額対メガワット比はまだかなり割安な状態が続いてるんです。要するに、電力網が数十年間の供給不足から、今は複数の需要ショックに直面してる中で、マイニング企業はこの転換の価値を早期に見抜いてたわけです。

Core Scientificは今年中に大部分のビットコイン報酬を売却して、AI事業と高性能計算インフラに投資する計画を発表しました。Riot PlatformsのCEOも2025年が戦略転換の重要な分岐点だと述べてて、約2ギガワットの電力をデータセンターに充てることで株主価値を高めるとのこと。

過去1年の株価パフォーマンスを見ると、Core Scientificは90％上昇、Riotは91％上昇したのに対し、MARA Holdingsはマイニングコスト上昇とブロック産出減少の影響で35％下落してます。マイニング 報酬の環境が厳しくなってる中での、この差ですね。

ちなみにVanEckが去年導入したNODE ETFは30％以上上昇して、純資産が5600万ドルに達してるんです。マイニング関連への投資需要が確実に高まってるのが見て取れます。電力と計算能力がこれだけ必要とされてる現在、この転換トレンドは当分続きそうですよ。