#Gate广场四月发帖挑战 一つの多くの人に見落とされているシグナルは：

ボラティリティが急速に低下していることです。
オプションのインプライド・ボラティリティ（IV）やオンチェーンの実効ボラティリティ（RV）ともに、最近明らかに収束しています。この状況は通常、二つの段階で起こります：
1）トレンド相場の継続
2）重要な相場の爆発前
現在はより後者に傾いています。
その理由は：マクロ経済の側面は依然として高い不確実性（金利の動き、地政学的対立）を抱えている一方、市場価格は波動を拡大させていないことにあります。これは本質的に「圧縮状態」にあると言えます。
デリバティブ構造から見ると、Skew（偏度）が中立に戻っていることは、市場が極端な相場の価格付けを下げていることを示していますが、これはリスクの蓄積であって解放ではありません。
言い換えれば、今の市場は圧縮されたバネのような状態です。
新たな触媒（例：政策の転換、ETFの大規模な純流入、地政学的事象のエスカレーション）が現れれば、ボラティリティは急速に拡大し、価格動向を増幅させるでしょう。