Boros:永久契約レート予測市場における革新的なアプリケーション

Borosは新興の取引プラットフォームで、そのコア機能は無期限先物の手数料の変化を取引可能な対象に変換することです。この革新的なモデルにより、トレーダーは手数料の変化傾向を予測し、取引することができるようになります。手数料そのものを直接取引するのではなく。

Borosは、料金の変動を測定するために2つの重要な指標を採用しています：

1. インプライAPR：Borosプラットフォーム上のトレーダーによる将来の料金に対する期待を反映しています。
2. 基本APR：ある取引プラットフォームの現在の実際の無期限先物料金。

例えば、ある取引プラットフォームのBTCUSDT無期限先物の現在のレートが0.01%で、8時間ごとに清算される場合、その年率基準APRは10.95%（0.01% * 3 * 365）です。

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Borosプラットフォームでは、ユーザーは実際に基準APRが暗示APRを上回るか下回るかを予測しています。基準APRが暗示APRを上回る場合、ロングポジションのトレーダーが利益を得ます；逆に、ショートポジションのトレーダーが利益を得ます。満期日が近づくにつれて、暗示APRは徐々に基準APRに近づいていきます。

Borosは、最大1.4倍のレバレッジを使用して、双方向の取引をサポートしています。取引の決済周期は8時間で、いくつかの主要な取引プラットフォームの無期限先物の手数料決済周期と一致しています。毎回の決済時に、損益はユーザーのアカウント残高に直接反映されます。

注目すべきは、Borosプラットフォーム上の暗黙的APRと実際の取引プラットフォームの基礎APRが二つの独立した価格設定システムであるということです。Borosでの取引は、将来の金利変動に対する市場の期待を反映しており、定期的な決済とアービトラージメカニズムが両者の相対的な妥当性を確保しています。

Borosの使用シーンは広範囲にわたります。

1. 方向性投機：市場の上昇が料金の上昇を引き起こすと予想する。
2. 定期取引：週末や機関の業績計算期間の低料金タイミングを利用する。
3. 平均アービトラージ：現在の低手数料が歴史的平均に戻ると予想される。
4. 複数品種間のアービトラージ：相関性が高いが、手数料差が大きい品種を利用してアービトラージを行う。
5. イベントドリブントレーディング：予測される好材料の前にレートを買い。
6. 料金ヘッジ：DeFiステーキングなどの固定収益戦略に料金の変動保護を提供します。
7. 高度な戦略：オプションなど他の金融ツールと組み合わせて使用する。

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さらに、Borosは特定のグループに独自のアプリケーション価値を提供しています。例えば、特定のプロジェクトは空売り手数料を通じてそのステーキング者に安定した収益を提供でき、マイナーやステーキング者は空売りを通じて収益をロックインでき、DeFi参加者はステーキング収益の手数料リスクをヘッジできます。

Borosの革新的なデザインは、市場に全く新しい取引商品をもたらしました。これは、アービトラージやリスクヘッジのツールとして機能するだけでなく、将来的には市場の期待の変化に関する重要な指標となり、さらに多くのDeFi製品を派生させる可能性があります。

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現在、BorosはArbitrumチェーン上の操作をサポートしており、クロスマージンと独立マージンの2つのアカウントモードを提供しています。プラットフォームは、特定の主要取引所のUベースのBTCおよびETH無期限先物商品をサポートしており、今後他の取引所への拡張も計画しています。

Borosの発展に伴い、1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月の期限商品や複数の取引所の平均レート商品など、より多くの期限とコンビネーション商品が登場することが期待されます。これらのイノベーションは、市場により豊富な取引とヘッジの選択肢をもたらし、分散型金融の発展をさらに推進します。

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