トレーダーRocky：マクロ視点とシステム思考の価値投資

一、トレーダーRockyについて

ロッキーはブルーオーシャンキャピタルの共同創設者であり、Web3の二次市場投資に注力しています。彼の取引戦略には以下の特徴があります:

1. 取引ロジック

• AlphaとBetaの組み合わせのモードでは、Alphaは高いリターンを追求し、BetaはBTCの動向に連動します。
• 上から下への投資研究分析フレームワーク:マクロ分析によるトレンドの判断、ポジションの管理、業界分析によるベットするトラックの選択、プロジェクトのファンダメンタル分析によるプロジェクトの選別、投資ポートフォリオの管理

2. 資金調達の規模

• 許容可能なリスクの引き戻しに基づいて資金の規模を決定する
• 資金規模は投資対象の数に合わせる必要があります。例えば、0-20万米ドルで5つ程度、20-100万米ドルで10つ程度投資します。
• 現在の運用資産残高は4500万ドルです

3. 期待される利益と資金サイクル

• 米ドルのサイクルに注目、一般的に4.5年ごとにサイクルがあり、2年の収縮期(利上げ)、2.5年の拡張期(利下げ)
• 現在は利上げサイクルの終わりにあり、利下げサイクルが間もなく到来します。

4. リスク管理

• ポジションリスク管理:マクロデータに基づいてポジションを管理する
• 投資ポートフォリオリスク管理:プロジェクトダッシュボードを構築してデータを追跡する
• 基礎ラインリスク管理: 30%リスク警告, 40%決済ライン

次に、ロッキーのトレーディングストーリー

1. $RNDRプロジェクトへの投資

• MulticoinのRenderへの3,000万ドルの投資に注目
• Renderビジネスモデルの分析は、正の資金循環を持っています。
• 創設者の背景は優秀で、極度のワーカホリックとギークである
• プロジェクトチームとコミュニケーションを取り、追加の可能性を発見しました。
• 2022年11月頃にポジションを構築し、コストは約0.5ドルでした

2. Kaspa $KASプロジェクト投資

• イーサリアムがPOSに移行した後、マイニングマシンの新しいプロジェクトを探す
• 創設者のYゴッドは、DAGテクノロジーの発明者です
• 純粋なイスラエルプロジェクトチーム
• 100%マイニング、事前採掘やチームの留保はなし
• マイニングを始める、初期は損失が出るが長期的なリターンは期待できる

三、Rockyが期待する牛市の後半戦のトラック

ロッキーは、ブル市場の後半が金利引き下げの後に大いに発生する可能性が高いと考え、以下の5つの分野に期待を寄せています:

1. AI: ヘッジファンドが引き続き投資し、一次市場の投資熱は冷めない

2. RWA: 2020年のDeFiトラックに相当する、ドル資産のグローバル戦略

3. DePIN: Web2 ユーザーに Web3 を紹介する可能性が最も高いシナリオ

4. BTCエコシステム:眠っている資産を解放し、新たな市場をもたらす

5. GameFi: Web2の発展の過程に例えると、成長には時間が必要です

四、取引戦略の失効とストップ・ドーイング・リスト

ロッキーは、現在の戦略がこのサイクルの中でまだ有効であると考えていますが、将来的にはAI+戦略にシフトする可能性があります。

やめるべきことリスト:

1. レバレッジや契約には手を出さず、お金を借りてコインを取引しないこと
2. ハイフリクエンシートレードは避け、マクロ、セクター、プロジェクトをより研究する
3. 閉じられた環境で作業せず、もっと交流して学ぶ
4. 知らないプロジェクトには投資しないこと
5. ショートカットや抜き去りを追求せず、価値投資を貫く

5. ロッキーの【必読】おすすめ

1. マクロタイプ:
   • 周錦濤、「振動サイクルの理論」
   • ホン・ハオ「Cycle」
   • ジャンデルバーグ『熱狂、恐慌、崩壊:金融危機の歴史』
   • ロスの『大恐慌日記』
   • シアラー、「不合理な活力」
   • マンキュー、景気循環の理論的証拠の分析

2.業界: トップVCのTwitterをフォローする、例えばセコイアキャピタル、マルチコイン、a16zなど

3. 具体的なプロジェクト:
   • メッサリレポート
   • ナンセンのスマートマネーデータ
   • LunarCrushマーケットセンチメントウォッチ
   • TrendX_official AI主導のWeb3市場のヒートトラッキング
   • Alphascan初期Alphaプロジェクトキャプチャー