# 2024年暗号資産市場展望：ビットコインの崛起と未来2024年の暗号資産市場は前例のない繁栄を呈しており、その中でもビットコインのパフォーマンスは特に目を引くものです。過去1ヶ月でビットコインは50%以上の上昇を実現しました。この注目すべき市場のパフォーマンスの背後には、どのような要因があるのでしょうか？この狂った勢いは持続可能なのでしょうか？これらの問題について深く掘り下げてみましょう。あらゆる資産価格の上昇は、供給の減少と需要の増加に依存しています。私たちは供給側と需要側の2つの観点からビットコインの市場パフォーマンスを分析します。### サプライサイド分析ビットコインの半減期が進むにつれて、供給側がビットコインの価格に与える影響は次第に薄れてきていますが、私たちは依然として潜在的な売り圧力の状況に注目する必要があります。現在、コンセンサスメカニズムに基づいて新たに生成されたビットコインの数量は200万枚未満です。また、今後の半減イベントは新たな供給量をさらに減少させるでしょう。マイナーアカウントの保有量を観察すると、長期的に180万枚以上を維持しており、マイナーコミュニティに明らかな売却意欲はないことを示しています。一方で、長期保有者のビットコインの数量は継続的に増加しており、現在約1490万枚です。実際の高い流通性を持つビットコインの数量は相対的に限られており、市場価値は3500億ドル未満です。これも、日均5億ドルの継続的な買いがビットコインの価格を大幅に上昇させることができる理由を説明しています。! [アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6c7d66717a9c721ab6091cb62e24f6ab)### 需要サイド分析需要の増加は主に以下のいくつかの側面から来ています：1. ETFの流動性向上2. 富裕層が保有する資産価値の上昇3. 金融業務は短期的な投機よりも魅力的である4. ファンドにとって、ビットコインは見逃せない投資対象です。5. ビットコインは市場の注目の焦点です### ETF：ビットコイン本輪牛市の独特な催化剤ビットコインETFがSECの承認を受け、伝統的な金融市場への進出の扉が開かれました。コンプライアンス資金がついにビットコイン市場に流入できるようになり、暗号資産分野では、伝統的な金融資金が主にビットコインに向かっています。ビットコインの通貨収縮特性は、投機バブルや追い上げ・売り逃げ行動を形成しやすくします。ファンドがビットコインを継続的に買い入れる限り、価格は絶えず上昇し、ビットコインを保有するファンドの業績は優れたものとなり、さらなる資金流入を引き寄せ、ビットコイン価格をさらに押し上げます。一方、ビットコインを保有していないファンドは業績の圧力に直面し、資金流出に遭う可能性さえあります。このモデルは不動産市場でウォール街により何年も前から活用されています。ビットコインの特性はこのような投機ゲームにより適しています。過去1ヶ月間、毎取引日平均純買入は5億ドル未満でしたが、50%以上の市場上昇をもたらしました。これは伝統的な金融市場では微々たる取引量です。ETFは流動性の観点からビットコインの価値を高めました。2023年、世界の伝統的金融市場の規模（不動産を含む）は約560兆ドルに達しました。これは、現在の伝統的金融の流動性がこれほど大規模な金融資産を支えるのに十分であることを示しています。ビットコインの流動性は伝統的金融資産には遠く及びませんが、伝統的金融の接続がビットコインにとって高い評価を生み出すために必要な流動性を創出することは間違いありません。注目すべきは、この準拠した流動性はビットコインだけに流れることができ、他の暗号通貨には流れないということです。ビットコインはもはや他の暗号資産と同じ流動性プールを共有していません。### 富裕層はビットコインの価格上昇を好む市場調査によると、暗号資産分野の億万長者は牛市の間に通常、大比例のビットコインを保有しているのに対し、中産階級以下の投資家がビットコインを保有する割合はその投資ポートフォリオの1/4を超えることはほとんどない。現在、ビットコインは暗号資産市場全体の54.8%を占めている。もしあなたの周りの人々がビットコインを保有している割合がこの数字を大きく下回っているなら、ビットコインは主に富裕層と機関に集中している可能性が高い。この現象を引き起こすのがマタイ効果です——富裕層が保有する資産は持続的に価値が増し、一般の人々が保有する資産は継続的に価値が減少する可能性があります。政府の介入がない場合、市場経済では必然的にマタイ効果が現れ、貧富の差が拡大します。これは、富裕層がより賢く、能力が高い可能性があるだけでなく、彼らが元々より多くの資源を持っているからでもあります。賢い人々、有用な資源や情報は当然、これらの富裕層の周りで協力の機会を求めることになります。たとえその人の富が純粋に運で得られたものでなくても、乗数効果が生まれ、ますます富裕になります。したがって、富裕層の美的感覚や好みに合った資産は必然的にさらに高価になり、一般の人々の美的感覚や好みに合った資産はますます安価になるでしょう。暗号資産市場では、富裕層や機関が非主流通貨を一般投資家から利益を得るための手段として用い、流動性の高い主流トークンを価値保存の手段として扱うことが多いです。富は一般投資家からマイナーな通貨に流れ込み、富裕層や機関によって収穫された後、ビットコインなどの主流通貨に再び流入します。ビットコインの流動性が向上するにつれて、それに対する富裕層や機関の魅力もますます大きくなるでしょう。### ビットコイン価格は重要ではなく、重要なのは金融市場のシェアを獲得することですSECがビットコイン現物ETFを承認した後、複数のレベルでの市場競争が引き起こされました。アメリカでは、多くの著名な金融機関がETF市場のリーダーシップを争っています。世界的に見ると、シンガポール、スイス、香港などの金融センターも次々と追随しています。機関投資家による売り圧力の可能性はありますが、短期間に蓄積されたビットコインの数が限られていることを考慮すると、国際的な環境で流動性が不足しない限り、売却後に再び買い戻せるかどうかは未知数です。さらに、ETFのサポートを失ったビットコイン現物では、発行機関は手数料収入を失うだけでなく、ビットコインの価格設定に対する発言権を失います。それに伴い、金融市場もこの「デジタルゴールド」——将来の金融システムの基盤となる資産の価格設定権や、ビットコイン現物デリバティブ市場を失うことになります。これはどの国や金融市場にとっても戦略的な失敗です。したがって、世界の伝統的な金融資本は、相場を崩す共謀を形成することが難しく、むしろ継続的に資金を集める過程で追い上げ効果を生む可能性があります。### ビットコイン：ウォール街の"銘文"低コストで高リターンの資産に適度に参加することは、資産ポートフォリオの収益率を大幅に向上させるだけでなく、壊滅的なリスクに直面することを回避することもできます。ビットコインは現在、伝統的な金融市場における評価が依然として比較的小さく、主流の資産との相関関係も低い（以前の負の相関には及ばないが）です。したがって、主流ファンドにとって、一定割合のビットコインを保有することは当然の選択のようです。さらに重要なのは、2024年にビットコインが主流金融市場で最もリターンの高い資産となった場合、ポジションを持たないファンドマネージャーは投資家に説明するのが難しくなるということです。逆に、1%または2%のビットコインを保有しているだけでも、好きではなくても損失が出ても、ビットコインのリスクが全体のパフォーマンスに過度に影響を与えることはなく、投資家への報告もより容易になるでしょう。### ビットコイン：ウォール街のファンドマネージャーの"プライベートガーデン"ビットコインネットワークの半匿名特性はファンドマネージャーに一定の操作スペースを提供します。主流の取引プラットフォームはKYC認証を必要としますが、オフラインの店頭取引は依然として可能です。規制当局は金融業界の従事者の現物ポジションを包括的に監視することが難しいです。前の分析はファンドマネージャーがビットコインに投資するための十分な理由を提供しました。少額の資金でビットコインの価格を動かせるので、十分な客観的理由がある場合、ファンドマネージャーはなぜ公的資金を利用して自分の利益を追求しないのでしょうか？### プロジェクトのトラフィック自循環ビットコインは長期的に暗号資産業界特有の流量自循環現象から利益を得ています。他のプロジェクトはビットコインの影響力を借りるために、ビットコインのイメージを絶えず向上させざるを得ず、最終的には自分たちが運営するトラフィックをビットコインに還元することになります。すべての代替通貨の発行プロセスを振り返ると、ビットコインの伝説的な物語が語られ、中本聡の神秘と偉大さが紹介され、次のビットコインになると主張します。このようなモデルにより、ビットコインは能動的に運営することなく、模倣者のプロジェクトを通じて受動的なブランド構築を獲得できます。現在のプロジェクト競争はますます激化しており、ビットコイン上には数十のLayer2プロジェクトと数千万の銘文プロジェクトがビットコインの影響力を利用して、共にビットコインの大規模な採用を推進しようとしています。今年、ビットコインエコシステムではこれほど多くのプロジェクトがビットコインに言及するのは初めてであり、そのため、今年のビットコインの流量自循環効果は例年よりも強力である可能性があります。### まとめ昨年と比べて、市場の最大の変数はビットコインETFの承認です。分析を通じて、すべての要因がビットコインの価格上昇を促していることがわかりました。供給が減少し、需要が急増しています。以上のことから、ビットコインは2024年の最大の投資機会になる可能性が高い。! [アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b1b4b47f6327778fada4fe0c7c77950b)
ビットコイン2024年大きな上昇50%背後：ETF催化とトラッドファイの布局
2024年暗号資産市場展望：ビットコインの崛起と未来
2024年の暗号資産市場は前例のない繁栄を呈しており、その中でもビットコインのパフォーマンスは特に目を引くものです。過去1ヶ月でビットコインは50%以上の上昇を実現しました。この注目すべき市場のパフォーマンスの背後には、どのような要因があるのでしょうか？この狂った勢いは持続可能なのでしょうか？これらの問題について深く掘り下げてみましょう。
あらゆる資産価格の上昇は、供給の減少と需要の増加に依存しています。私たちは供給側と需要側の2つの観点からビットコインの市場パフォーマンスを分析します。
サプライサイド分析
ビットコインの半減期が進むにつれて、供給側がビットコインの価格に与える影響は次第に薄れてきていますが、私たちは依然として潜在的な売り圧力の状況に注目する必要があります。
現在、コンセンサスメカニズムに基づいて新たに生成されたビットコインの数量は200万枚未満です。また、今後の半減イベントは新たな供給量をさらに減少させるでしょう。マイナーアカウントの保有量を観察すると、長期的に180万枚以上を維持しており、マイナーコミュニティに明らかな売却意欲はないことを示しています。
一方で、長期保有者のビットコインの数量は継続的に増加しており、現在約1490万枚です。実際の高い流通性を持つビットコインの数量は相対的に限られており、市場価値は3500億ドル未満です。これも、日均5億ドルの継続的な買いがビットコインの価格を大幅に上昇させることができる理由を説明しています。
! アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです
需要サイド分析
需要の増加は主に以下のいくつかの側面から来ています：
ETF：ビットコイン本輪牛市の独特な催化剤
ビットコインETFがSECの承認を受け、伝統的な金融市場への進出の扉が開かれました。コンプライアンス資金がついにビットコイン市場に流入できるようになり、暗号資産分野では、伝統的な金融資金が主にビットコインに向かっています。
ビットコインの通貨収縮特性は、投機バブルや追い上げ・売り逃げ行動を形成しやすくします。ファンドがビットコインを継続的に買い入れる限り、価格は絶えず上昇し、ビットコインを保有するファンドの業績は優れたものとなり、さらなる資金流入を引き寄せ、ビットコイン価格をさらに押し上げます。一方、ビットコインを保有していないファンドは業績の圧力に直面し、資金流出に遭う可能性さえあります。このモデルは不動産市場でウォール街により何年も前から活用されています。
ビットコインの特性はこのような投機ゲームにより適しています。過去1ヶ月間、毎取引日平均純買入は5億ドル未満でしたが、50%以上の市場上昇をもたらしました。これは伝統的な金融市場では微々たる取引量です。
ETFは流動性の観点からビットコインの価値を高めました。2023年、世界の伝統的金融市場の規模（不動産を含む）は約560兆ドルに達しました。これは、現在の伝統的金融の流動性がこれほど大規模な金融資産を支えるのに十分であることを示しています。ビットコインの流動性は伝統的金融資産には遠く及びませんが、伝統的金融の接続がビットコインにとって高い評価を生み出すために必要な流動性を創出することは間違いありません。注目すべきは、この準拠した流動性はビットコインだけに流れることができ、他の暗号通貨には流れないということです。ビットコインはもはや他の暗号資産と同じ流動性プールを共有していません。
富裕層はビットコインの価格上昇を好む
市場調査によると、暗号資産分野の億万長者は牛市の間に通常、大比例のビットコインを保有しているのに対し、中産階級以下の投資家がビットコインを保有する割合はその投資ポートフォリオの1/4を超えることはほとんどない。現在、ビットコインは暗号資産市場全体の54.8%を占めている。もしあなたの周りの人々がビットコインを保有している割合がこの数字を大きく下回っているなら、ビットコインは主に富裕層と機関に集中している可能性が高い。
この現象を引き起こすのがマタイ効果です——富裕層が保有する資産は持続的に価値が増し、一般の人々が保有する資産は継続的に価値が減少する可能性があります。政府の介入がない場合、市場経済では必然的にマタイ効果が現れ、貧富の差が拡大します。これは、富裕層がより賢く、能力が高い可能性があるだけでなく、彼らが元々より多くの資源を持っているからでもあります。賢い人々、有用な資源や情報は当然、これらの富裕層の周りで協力の機会を求めることになります。たとえその人の富が純粋に運で得られたものでなくても、乗数効果が生まれ、ますます富裕になります。したがって、富裕層の美的感覚や好みに合った資産は必然的にさらに高価になり、一般の人々の美的感覚や好みに合った資産はますます安価になるでしょう。
暗号資産市場では、富裕層や機関が非主流通貨を一般投資家から利益を得るための手段として用い、流動性の高い主流トークンを価値保存の手段として扱うことが多いです。富は一般投資家からマイナーな通貨に流れ込み、富裕層や機関によって収穫された後、ビットコインなどの主流通貨に再び流入します。ビットコインの流動性が向上するにつれて、それに対する富裕層や機関の魅力もますます大きくなるでしょう。
ビットコイン価格は重要ではなく、重要なのは金融市場のシェアを獲得することです
SECがビットコイン現物ETFを承認した後、複数のレベルでの市場競争が引き起こされました。アメリカでは、多くの著名な金融機関がETF市場のリーダーシップを争っています。世界的に見ると、シンガポール、スイス、香港などの金融センターも次々と追随しています。機関投資家による売り圧力の可能性はありますが、短期間に蓄積されたビットコインの数が限られていることを考慮すると、国際的な環境で流動性が不足しない限り、売却後に再び買い戻せるかどうかは未知数です。
さらに、ETFのサポートを失ったビットコイン現物では、発行機関は手数料収入を失うだけでなく、ビットコインの価格設定に対する発言権を失います。それに伴い、金融市場もこの「デジタルゴールド」——将来の金融システムの基盤となる資産の価格設定権や、ビットコイン現物デリバティブ市場を失うことになります。これはどの国や金融市場にとっても戦略的な失敗です。
したがって、世界の伝統的な金融資本は、相場を崩す共謀を形成することが難しく、むしろ継続的に資金を集める過程で追い上げ効果を生む可能性があります。
ビットコイン：ウォール街の"銘文"
低コストで高リターンの資産に適度に参加することは、資産ポートフォリオの収益率を大幅に向上させるだけでなく、壊滅的なリスクに直面することを回避することもできます。ビットコインは現在、伝統的な金融市場における評価が依然として比較的小さく、主流の資産との相関関係も低い（以前の負の相関には及ばないが）です。したがって、主流ファンドにとって、一定割合のビットコインを保有することは当然の選択のようです。
さらに重要なのは、2024年にビットコインが主流金融市場で最もリターンの高い資産となった場合、ポジションを持たないファンドマネージャーは投資家に説明するのが難しくなるということです。逆に、1%または2%のビットコインを保有しているだけでも、好きではなくても損失が出ても、ビットコインのリスクが全体のパフォーマンスに過度に影響を与えることはなく、投資家への報告もより容易になるでしょう。
ビットコイン：ウォール街のファンドマネージャーの"プライベートガーデン"
ビットコインネットワークの半匿名特性はファンドマネージャーに一定の操作スペースを提供します。主流の取引プラットフォームはKYC認証を必要としますが、オフラインの店頭取引は依然として可能です。規制当局は金融業界の従事者の現物ポジションを包括的に監視することが難しいです。
前の分析はファンドマネージャーがビットコインに投資するための十分な理由を提供しました。少額の資金でビットコインの価格を動かせるので、十分な客観的理由がある場合、ファンドマネージャーはなぜ公的資金を利用して自分の利益を追求しないのでしょうか？
プロジェクトのトラフィック自循環
ビットコインは長期的に暗号資産業界特有の流量自循環現象から利益を得ています。
他のプロジェクトはビットコインの影響力を借りるために、ビットコインのイメージを絶えず向上させざるを得ず、最終的には自分たちが運営するトラフィックをビットコインに還元することになります。すべての代替通貨の発行プロセスを振り返ると、ビットコインの伝説的な物語が語られ、中本聡の神秘と偉大さが紹介され、次のビットコインになると主張します。このようなモデルにより、ビットコインは能動的に運営することなく、模倣者のプロジェクトを通じて受動的なブランド構築を獲得できます。
現在のプロジェクト競争はますます激化しており、ビットコイン上には数十のLayer2プロジェクトと数千万の銘文プロジェクトがビットコインの影響力を利用して、共にビットコインの大規模な採用を推進しようとしています。今年、ビットコインエコシステムではこれほど多くのプロジェクトがビットコインに言及するのは初めてであり、そのため、今年のビットコインの流量自循環効果は例年よりも強力である可能性があります。
まとめ
昨年と比べて、市場の最大の変数はビットコインETFの承認です。分析を通じて、すべての要因がビットコインの価格上昇を促していることがわかりました。供給が減少し、需要が急増しています。
以上のことから、ビットコインは2024年の最大の投資機会になる可能性が高い。
! アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです