MoneyArk:分散型金融界新興のポンジスキームプロジェクト

最近、イーサリアムの分散型金融プロジェクトは相対的に平淡なパフォーマンスを示していますが、MoneyArkという新しいプロジェクトが12月10日に市場の注目を集めました。その日の$Markトークンの価格は20倍以上急騰しました。このプロジェクトは、$Markトークンを購入して保有するか、USDCをいわゆる「アルゴリズム金庫」に預けて、日々0.5%の「永久的」な利益を得るという2つの参加方法を提供していると主張しています。

$Markトークン:プロジェクトのコア

$MarkはMoneyArkの主要なトークンとして設計されており、長期的な安定性と成長を維持することを目的としています。プロジェクトは自動化されたオンチェーン取引によりトークンの流通を管理します。

$Markの顕著な特徴は、その10%の取引税メカニズムです:

• 5%はすべての保有者に配分されます
• 5%は流動性提供に使用されます

このメカニズムは頻繁な取引を抑制し、むしろ長期保有を奨励して配当を得ることを促します。

$Markの総供給量は1億で、その配分は次の通りです:

• 49%が"ブラックホール"契約に配分されます
• 19%は初期配分に使用されます
• 8%が初期流動性を提供
• 14%は初期USDCプールの収益を向上させるために使用されます
• マーケティング、エアドロップ、チーム配分に使用される残り

注目すべきは、約半分のトークンが「ブラックホール」アドレスにロックされており、この部分は実際の流通には参加しません。時間が経つにつれて、ブラックホールアドレスに蓄積されるトークンの割合が上昇し、51%に達すると再バランスメカニズムが起動します。

USDCの入金メカニズム

もう一つの参加方法は、プロジェクトの「アルゴリズム金庫」にUSDCを預けることです。預金者は毎日0.5%の利益を得ることができますが、元本は引き出せず、累積利益によってコストを回収するしかありません。

預け入れた資金の使用の配分:

• 85%は$Markの購入に使用されます
• 10%がUSDCプールに入って利益を支払う
• 1%を推薦者に
• 4%将来の用途のために確保

ユーザーがUSDCプールの1%を超える引き出しを行った場合、システムは自動的に$Markを販売して資金を補充します。未受取の利益は再投資可能ですが、引き出し後はその後の利益計算基準に影響を与えます。

プロジェクト運営メカニズム分析

MoneyArk初期設計されたスパイラルアップメカニズム:

1. バリュエーションが低く、取引手数料が安いため、早期$Mark投資家を惹きつける 2.追加の$Mark報酬はUSDC預金を引き付けます
2. USDCの入金は$Markの価格を押し上げるために使用されます。
3. 報酬の増加がより多くのUSDC預金を引き付ける
4. 活発な取引がプロトコルの流動性を増加させる
5. データの改善がより多くの投資を促進する

しかし、14日後に追加の$Mark報酬が停止し、USDCの預金者はジレンマに直面します: 収益を迅速に引き出すと、今後の収益基準が減少し、引き出さないと資金の安全リスクが存在します。

参加戦略とリスク

時間と方法の観点から、このプロジェクトに参加する戦略は以下のように分類できます。

1.$Markの早期購入:理想 2. USDCの早期入金:最適以下
3. 後期購入$Mark:リスクが高い 4. 後期USDCを預ける:リスクが最も高い

どのような戦略を取っても、このプロジェクトには非常に高いリスクが存在するため、投資家は慎重であるべきです。