暗号資産市場周期分析:ブル・マーケットはいつ終了するか?

暗号資産市場正展現出活躍な成長の兆し。ビットコインの価格上昇が市場全体の上昇の勢いを引き起こしている。しかし、投資家たちは一つの重要な問題を考えている：このブル・マーケットはいつ終わるのか、そしていつ利益を確定するのが最適なタイミングなのか？市場のサイクルと流動性の階層を分析することで、私たちはいくつかの答えを見つけられるかもしれない。

市場サイクルは金融分野において繰り返し現れる現象であり、暗号資産市場も例外ではありません。これらのサイクルは、異なる資産タイプ間の資金の流れや、投資家の行動が時間の経過とともに変化する様子を反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号化通貨ブル・マーケット周期の四つの段階

第一段階:法定通貨がビットコインに流入する

各サイクルのブル・マーケットは通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることで始まります。機関投資家、ヘッジファンド、そして慎重な個人投資家は、ビットコインを暗号分野に入るための最も安全で信頼できる方法と見なしています。最も認知されているかつ流動性の高い暗号資産として、ビットコインは初心者や大口資金の第一選択となっています。この資金の流入はビットコインの価格を押し上げ、全体の市場の基調を定めます。

第二段階:ビットコインから大型アルトコインへ

ビットコインがブル・マーケットに突入すると、投資家はより高いリターンを追求するためにETH、SOL、BNBなどの大型暗号資産に注意を向け始めます。ビットコインの市場支配力は低下し、全面的な暗号資産シーズンの始まりを示します。例えば、2021年のブル・マーケット期間中、ビットコインが3月にピークに達した後、暗号資産の総市場価値は2ヶ月後に95%増加し、ピークに達しました。

第三段階: 大型アルトコインから中程度の時価総額と人気のトークンへ

市場の信頼と熱意が高まる中、投資家の注意は規模が小さく流動性が低いが高い潜在能力があると考えられるトークンに向かっています。彼らは中程度の時価総額のプロジェクトに投機し、10倍や100倍のリターンを期待しています。市場の変動が激化し、貪欲とFOMOの心理が現れ始めています。いくつかのコインは巨額の利益を得ましたが、すぐに消えてしまうものもあります。

第四段階:ミームコイン主導

理性が熱狂に譲ると、ミームコインは市場の新たなペットとなる。この種のトークンはファンダメンタルが欠けており、その価格は完全に感情、有名人の推薦、ソーシャルメディアの人気によって駆動される。ミームコインの活動の急増は、しばしば熱狂の頂点を示し、市場サイクルがピークに達し、暗号資産市場のリスクが過度になっていることを示す。

前回のサイクルの歴史データに基づくと、ミームコインのピークは通常、全体の暗号資産市場の下落を示しています。2021年10月、ミームコインの総時価総額は下降を始め、11月初めにビットコインが最後のピークに達した後、すぐに下落しました。

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なぜミームコインはブル・マーケットの周期の終わりを示すのか

ミームコインは、暗号化ブル・マーケットの最終段階を象徴しています。なぜなら、それは理性的な投資から狂信的な転換を反映しているからです。この時点で、あらゆるファンダメンタル要因は感情に取って代わり、主に貪欲(となります。ほとんど実用的価値のないミームトークンが取引量を支配し始めるのは、単にそれらがソーシャルメディアで人気があるか、コミュニティの支持を受けているからです。

歴史的に見ると、このパターンは毎回の大幅な上昇期間に繰り返し現れます。2017年は、製品を持たない低品質のICOプロジェクトの年でした。2021年下半期、SHIBは暗号資産市場の第二波の上昇で1200%急上昇し、10月末に下降し始めました。ビットコインが11月初めに下落し始める前に、2週間の間隔があり、これが投資家にとって良い警告信号となりました。

新しい暗号化の熱潮が起こるたびに、個人投資家の過剰な参加やビットコインの支配的地位の急激な低下が伴い、最終的に市場全体の価格が暴落します。過去の暗号化熱潮におけるミームコインは、最新の流動性を引き寄せましたが、これらの資金はしばしば迅速な利益を求める経験の浅い投資家から来ており、市場が過熱していることを示しています。

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現在の市場状況の分析

全体の暗号資産市場の時価総額を見ると、カップ・ハンドルパターンを突破し、その後、ヘッド・アンド・ショルダー・パターンを成功裏に突破したことが観察できます。この2つはどちらもブル・マーケットのパターンで、目標は4.15兆ドルの水準にあります。これは、暗号資産市場に約15%の潜在的な成長余地があることを意味します。山寨コイン)は、ビットコイン(のケースとは類似しています。価格はカップ・ハンドルパターンを突破し、目標時価総額は1.8兆ドルに達し、37%の成長余地がある可能性があります。

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ミームコインの時価総額については、4年ごとに調整と増加のサイクルが現れることがわかります。価格は80％以上調整され、その後数千パーセント増加します。現在、時価総額は調整段階を抜け出しているため、さらに成長することが期待でき、1兆ドルに達するまで、過熱サイクルの境界に近づくことでしょう。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブなサインであり、利益を確定する良いタイミングである可能性もあります。

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しかし、今回のブル・マーケットでは、ミームコインが熱狂的な投機の潮流をリードすることはないかもしれません。彼らは前回のブル・マーケットのピークを定義しましたが、歴史は常に繰り返されるわけではありません。このサイクルでは、現実世界の資産)RWA(という新しいナarrativeの台頭を見るかもしれません。これが次の狂熱的なサイクルを引き起こす重要なナarrativeになる兆しがあります。

いくつかの注目すべき動向には、

• ある取引プラットフォームがヨーロッパでトークン化された株式取引を開始します。
• あるプラットフォームがアメリカでトークン化された株式取引を開始しました。
• 投資プラットフォームRepublicは、SpaceXなどの企業のプライベートエクイティを代表するトークンを提供します。
• 報道によると、ある取引所がトークン化された証券を提供するために米国SECの承認を求めている。

技術的な観点から見ると、RWAの総市場価値は以前に86%調整し、その後4500%急騰しました。現在の調整幅は-93%に達しており、価格はこの段階を突破しようとしており、さらに300%の上昇の可能性を示しています。もしミームコインが前回のサイクルの投機的なピークであるなら、RWAは今サイクルの利益確定の信号かもしれません。

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まとめ

暗号通貨の動向は周期的に変化し、これらの周期は資金が大規模プロジェクトから小規模プロジェクトへ流れることに大きく依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、人間の心理に基づいてブル・マーケット周期の構造を理解することは、暗号資産市場で最適なエントリーおよびエグジットタイミングを見つけるのに役立ちます。投資家は資金の流れに注目し、トレンドや熱狂の兆候を識別し、常に利益確定計画を立てるべきです。この機会とリスクに満ちた市場では、警戒心と理性を保つことが重要です。