暗号資産市場は新たな強気の兆しを迎えている

空気中に変化の気配が漂っている。次の暗号資産大ブル・マーケットを指し示す信号は、決して無根拠ではなく、実際の金融指標に基づいており、無視できない。世界市場を注意深く見守る観察者として、私たちは暗号（特にビットコイン）の強気な上昇の臨界点に立っているようだ。このトレンドの原因を深く分析してみよう。

世界的な金利の低下から通貨供給の増加、さらに機関投資家の大量購入に至るまで、市場のモメンタムは急速に蓄積されています。ビットコインはそのコアの強みを活かし、ちょうど有利な位置にあり、そこから大きな利益を得る可能性があります。

データとマクロトレンドをじっくり見てみましょう。まだ様子を見ているのであれば、今が最後の準備のタイミングかもしれません。

ビットコインのファンダメンタルズはそれを理想的な長期資産にしています

ビットコインは単なる別のデジタル通貨ではなく、世界の金融システムの欠陥に対する直接的な応答です。政府が止まることなくお金を印刷している現在、ビットコインの供給量は常に2100万枚に固定されています。この特性は、それに独特の価値を与えています。

現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年の熊市の底値から大幅に反発しています。しかし、これはより長期的なトレンドの始まりに過ぎないようです。その理由は、全世界がビットコインの重要性を徐々に認識し始めているからです：分散型でインフレに対抗する価値の保存ツールです。

機関投資家もこのトレンドに従っています。今では、テクノロジーに精通した個人投資家だけがビットコインを購入しているわけではなく、年金基金、保険会社、そしてソブリンウェルスファンドも静かに積み上げています。

世界的な金利の低下がブル・マーケットに拍車をかける

私たちは正式に世界的な緩和サイクルに突入しました。世界中の中央銀行が利下げ競争をしています：

• 欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げました。
• カナダ中央銀行も金利を引き下げました。
• アメリカ連邦準備制度は、ますます大きな利下げ圧力に直面しています。

低金利は投資家の行動を変える。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が減少し、資金は暗号資産のようなより大きな上昇ポテンシャルを持つ資産に流れ始める。

過去の利下げサイクルでは、ビットコインの価格が急騰しました。2020年から2021年の低金利期間にビットコインの価値が暴騰したのは偶然ではありません。歴史は再び繰り返されるようですが、今回は重大な違いがあります。それは、私たちが今、ビットコインの現物ETF、機関投資家向けのカストディアンインフラ、およびビットコインに対する一般の理解が広がっていることです。

利率が下がる環境でビットコインを保有することは、単なる投機行為ではなく、価値を保持する戦略でもある。

世界のマネーサプライは急速に上昇しています

通貨供給量について話しましょう。

M2は経済における現金、貯蓄、その他の流動資産の総量を示します。現在、それは再び増加しています。2025年第二四半期までに、世界のM2供給量は93兆ドルに近づきます。アメリカだけでも、M2は21.93兆ドルの新高値に達し、前年比で4％以上の成長を遂げています。

これは単なる数字ではなく、信号です。

通貨供給量が拡大すると、法定通貨の購買力が低下します。これは基本的な貨幣経済学の原則です。現金が減価すると、人々は富を守るためにハード資産を探し始めます。これがビットコインが繁栄する瞬間です。

ビットコインは単なるリスク資産ではありません。無限の法定通貨の世界において、その限られた供給は、毎1兆ドルの印刷とともにさらに貴重になります。

機関が着実にビットコインを購入しています

世界で最大の資金の動きは往々にして派手ではありません。しかし今、これらの資金はビットコインに流れ込んでいます。

2025年5月に、米国の現物ビットコインETFは520億ドルの純流入を記録しました。これらは短期的な投機家ではなく、数年間保有する計画を持つ長期的な視野を持つ機関です。

私たちは、ファミリーオフィス、保険会社、さらにはいくつかの政府機関がビットコインを直接保有することを模索しているのを見ています。一部は自己管理を選択し、他は信頼できる管理機関に依存しています。しかし、結果は同じです：この限られた資産への需要は増加し続けています。

この安定した流入は短期的な投機を引き起こすことはありませんが、それは持続可能な長期的な価格上昇の基盤です。

マクロ環境は全面的に強気

放眼望去、とても楽観的になるのが難しい。

以下は2025年に深く発展するマクロ環境です：

• 金利が下がり、法定通貨が弱まる。
• マネーサプライが拡大し、現金価値が侵食されます。
• 機関は増加を採用し、合法性と資本をもたらす。
• インフレから地政学まで、世界の不確実性は依然として高い。

これらの要因を組み合わせると、ビットコインのヘッジ資産としての役割は以前にも増して明確になります。

最近のビットコインの半減期に加えて、市場での新しいBTCの供給が減少し、完璧な需給の嵐が形成されました。需要が高まり、供給が減少し、価格がそれに反応します。

ビットコインが10万ドル以上を維持し、11.2万ドルの抵抗レベルを突破すれば、次の目標は12万ドルさらにはそれ以上になる可能性があります。

イーサリアムと他の暗号資産はビットコインの歩みに従う

この記事は主にビットコインに焦点を当てていますが、全体の暗号エコシステムも言及する価値があります。なぜなら、ビットコインが強気に上昇すると、他の通貨もしばしば追随するからです。

イーサリアムの価格は5800ドル以上で推移しており、強気な勢いがあります：

• 一部のLayer 2拡張ソリューションが広く採用されています。
• 中央集権的でない金融(DeFi)の総ロックされた価値(TVL)は着実に回復しています。
• 現物ETH ETFが発表されるという噂があり、これは巨大的な機関需要を解放する可能性があります。

歴史的に、ビットコインの支配的地位がピークに達した時、資金はイーサリアムへ、次に他の主流暗号資産へ、そして小型潜力通貨へと移動し始めました。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年にも繰り返される可能性が高いです。

したがって、市場に注目している場合は、ビットコインの価格だけでなく、その後の資金の流れにも注目する必要があります。

これはピークではない

真実は、これは頂点のようではなく、中点のように見えるということです。次の暗号資産ブル・マーケットは"発生するかどうか"の問題ではなく、"いつ発生するか"の問題です。

ファンダメンタルズはこれまで以上に強力です。マクロ環境は整っています。ほとんどの人はまだ起こっていることを完全には理解していません。

完璧なエントリーポイントを待っているなら、覚えておいてください：最良の購入タイミングは恐怖のときです。次に最良のタイミングは、世界が追いつく前の今かもしれません。

市場は波浪式に進む。しかし、長期的な視点を持ち、賢いポジションを取れば、ビットコインと暗号資産は依然として人生を変える上昇の潜在能力を提供します。