# 分散型金融オプションスマートプール:革新暗号化金融の新しい力2021年下半期、DeFiオプションスマートプール(DOV)は暗号化金融分野の新星となり、小口投資家から大規模機関投資家まで幅広い関心を集めました。登場以来、DOVは驚異的な成長を示し、DeFiオプションの総ロック価値において主導的な地位を占め、月間名目取引額は数十億ドルに達しています。## DOVのコアの利点DOVの最大の特徴は、その操作の簡便さです。投資家は資産をスマートプールに質入れするだけで、スマートプールが自動的にこれらの資産に対してオプション戦略を割り当てます。DOVが登場する前は、投資家は店頭取引や従来のオプション取引所を使用してオプション戦略を実行することしかできませんでした。現在、DOVは主に普通のコールオプションとキャッシュ付きプットオプション戦略を採用しており、これらの戦略は分散型金融分野で最高の基本利回りを提供し、平均して15-50%の間です。それに加えて、ユーザーは追加のトークン報酬を得ることができ、全体的な収益をさらに向上させることができます。特定の状況では、スマートプール内の担保はステーキングまたはガバナンス収益も得ることができ、単一のスマートプールが三重の収益を生むことができます: オプション権利金、トークン報酬、そしてステーキング収益。このような複数の収益モデルは、分散型金融分野において前例のない持続可能な高収益モデルを確立しました。その一方で、マーケットメーカーも積極的に参加し、スマートプールからこれらのオプションを購入するために競い合っています。彼らが前払いした権利金は、さらに基礎収益率を押し上げました。## DOVの革命的な影響1. DeFiに高品質なオーガニックリターンをもたらす従来の分散型金融の利益は主にトークンの報酬に依存しており、このモデルには持続可能性の問題があります。それに対して、DOVの基本的な利益はトークンの報酬とは完全に独立しており、対象資産の高いボラティリティを現金化することで、より安定した利益源を提供します。これは利益の減少問題を解決するだけでなく、より多くの投資家に暗号化された通貨の高いインプライドボラティリティを活用する機会を提供します。2. 非線形ツールのスケーラブルな取引を実現するDOVはハイブリッドDeFiモデルを採用しており、オンチェーンでの投資、担保管理、決済を行い、オフチェーンで非線形リスク管理を行います。このモデルは売り手の問題を効果的に解決し、担保を導入し、マーケットメイカーとペアリングすることで、清算の必要性を完全に排除します。この革新は金融商品の構造と取引方法を根本的に変える可能性があります。3. トークンオプション市場の基礎流動性になるDOVは現在、さまざまなトークンオプションの主要な取引所および流動性の供給元として急速に成長しています。この流動性は分散型金融に限らず、必然的に中央集権的金融(CeFi)の領域にも拡大するでしょう。DOVの登場は、さまざまなトークン保有者に新しい収益源を提供し、トークンの現物流動性を大幅に改善することが期待されています。## DOVの今後の発展可能性DOVは現在の単純な戦略に限定されず、広範な発展の可能性を持っています。1. 戦略のアップグレード：より複雑なオプション構造や異常オプションを導入でき、さらにはより複雑な非線形製品に発展することもできます。2. 二次市場：オプション契約はトークン化され、二次市場で取引される可能性があり、完全な分散型オプション取引所に発展する可能性があります。3. 資産管理の革新：DOVは普通の投資家も複雑な取引戦略に参加し、超過利益を享受できるようにします。4. 料金モデルの革新：DOVは従来のヘッジファンドの高額料金モデルを排除し、トークン報酬メカニズムを通じて真の分散型と普遍的な金融を実現しました。## 主要DOVプロトコルの概要1. Ribbon.Finance：DOV分野の先駆者、イーサリアムに基づいて構築され、総ロックアップは約2億ドルです。2. Thetanuts.Finance：多くの主流パブリックチェーンをサポートし、マルチチェーンの操作性に焦点を当て、さまざまなトークンのスマートプールを提供します。3. StakeDAO：現在、イーサリアムで運営されており、Polygonへの拡張を計画しています。多様な受動的戦略を提供します。さらに、SolanaチェーンのFriktion.FinanceとKatana Finance、PolygonチェーンのOpium.FinanceとSIREN Markets、AvalancheチェーンのArrow Marketsなど、注目すべき新興のDOVプロジェクトがいくつかあります。DOVエコシステムの継続的な発展と革新に伴い、DeFiコミュニティと従来の金融世界を結ぶ重要な橋渡しとなり、暗号金融分野にさらなる可能性と機会をもたらすことが期待されています。
分散型金融オプションスマートプールDOV：高収益新モデルが暗号化金融の革新を牽引
分散型金融オプションスマートプール:革新暗号化金融の新しい力
2021年下半期、DeFiオプションスマートプール(DOV)は暗号化金融分野の新星となり、小口投資家から大規模機関投資家まで幅広い関心を集めました。登場以来、DOVは驚異的な成長を示し、DeFiオプションの総ロック価値において主導的な地位を占め、月間名目取引額は数十億ドルに達しています。
DOVのコアの利点
DOVの最大の特徴は、その操作の簡便さです。投資家は資産をスマートプールに質入れするだけで、スマートプールが自動的にこれらの資産に対してオプション戦略を割り当てます。DOVが登場する前は、投資家は店頭取引や従来のオプション取引所を使用してオプション戦略を実行することしかできませんでした。
現在、DOVは主に普通のコールオプションとキャッシュ付きプットオプション戦略を採用しており、これらの戦略は分散型金融分野で最高の基本利回りを提供し、平均して15-50%の間です。それに加えて、ユーザーは追加のトークン報酬を得ることができ、全体的な収益をさらに向上させることができます。
特定の状況では、スマートプール内の担保はステーキングまたはガバナンス収益も得ることができ、単一のスマートプールが三重の収益を生むことができます: オプション権利金、トークン報酬、そしてステーキング収益。このような複数の収益モデルは、分散型金融分野において前例のない持続可能な高収益モデルを確立しました。
その一方で、マーケットメーカーも積極的に参加し、スマートプールからこれらのオプションを購入するために競い合っています。彼らが前払いした権利金は、さらに基礎収益率を押し上げました。
DOVの革命的な影響
従来の分散型金融の利益は主にトークンの報酬に依存しており、このモデルには持続可能性の問題があります。それに対して、DOVの基本的な利益はトークンの報酬とは完全に独立しており、対象資産の高いボラティリティを現金化することで、より安定した利益源を提供します。これは利益の減少問題を解決するだけでなく、より多くの投資家に暗号化された通貨の高いインプライドボラティリティを活用する機会を提供します。
DOVはハイブリッドDeFiモデルを採用しており、オンチェーンでの投資、担保管理、決済を行い、オフチェーンで非線形リスク管理を行います。このモデルは売り手の問題を効果的に解決し、担保を導入し、マーケットメイカーとペアリングすることで、清算の必要性を完全に排除します。この革新は金融商品の構造と取引方法を根本的に変える可能性があります。
DOVは現在、さまざまなトークンオプションの主要な取引所および流動性の供給元として急速に成長しています。この流動性は分散型金融に限らず、必然的に中央集権的金融(CeFi)の領域にも拡大するでしょう。DOVの登場は、さまざまなトークン保有者に新しい収益源を提供し、トークンの現物流動性を大幅に改善することが期待されています。
DOVの今後の発展可能性
DOVは現在の単純な戦略に限定されず、広範な発展の可能性を持っています。
戦略のアップグレード：より複雑なオプション構造や異常オプションを導入でき、さらにはより複雑な非線形製品に発展することもできます。
二次市場：オプション契約はトークン化され、二次市場で取引される可能性があり、完全な分散型オプション取引所に発展する可能性があります。
資産管理の革新：DOVは普通の投資家も複雑な取引戦略に参加し、超過利益を享受できるようにします。
料金モデルの革新：DOVは従来のヘッジファンドの高額料金モデルを排除し、トークン報酬メカニズムを通じて真の分散型と普遍的な金融を実現しました。
主要DOVプロトコルの概要
Ribbon.Finance：DOV分野の先駆者、イーサリアムに基づいて構築され、総ロックアップは約2億ドルです。
Thetanuts.Finance：多くの主流パブリックチェーンをサポートし、マルチチェーンの操作性に焦点を当て、さまざまなトークンのスマートプールを提供します。
StakeDAO：現在、イーサリアムで運営されており、Polygonへの拡張を計画しています。多様な受動的戦略を提供します。
さらに、SolanaチェーンのFriktion.FinanceとKatana Finance、PolygonチェーンのOpium.FinanceとSIREN Markets、AvalancheチェーンのArrow Marketsなど、注目すべき新興のDOVプロジェクトがいくつかあります。
DOVエコシステムの継続的な発展と革新に伴い、DeFiコミュニティと従来の金融世界を結ぶ重要な橋渡しとなり、暗号金融分野にさらなる可能性と機会をもたらすことが期待されています。