Hyperliquid:従来の取引所に挑戦するデータのバースト

最近、Hyperliquidという去中心化のデリバティブ取引所が再び市場の注目を集めています。一連の注目すべきデータパフォーマンスとエコシステムの急速な拡大を通じて、Hyperliquidは徐々に中央集権取引所の伝統的地位に挑戦しています。

コントラクトのポジション量が再び最高値を更新

5月23日、Hyperliquidの未決済契約の数量は931億ドルに達し、新しい歴史的高点を記録しました。このデータは昨年12月の440億ドルの高点と比較して、2倍以上の増加となっています。その中で、BTCとETHは約半分の契約ポジションを占めています。

横の比較から見ると、Hyperliquidの契約ポジション量はすでにいくつかの主流の中央集権型取引所に近づいています。ビットコインの契約ポジション量において、Hyperliquidは5位から7位の間にランクインできます。同日、Hyperliquidの取引量は71.4億ドルに達し、月初から約3倍の増加を見せました。

取引所の熱度が高まるにつれて、Hyperliquidの収益も著しく改善しました。過去30日間で、プラットフォームが生み出した手数料は6200万ドルに達し、収益ランキングで第8位のプロトコルとなり、いくつかの有名なパブリックチェーンをも上回りました。

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流入は増え続けている

3月に、Hyperliquidは取引の安全性に関する問題に直面し、大きな資金流出が発生しました。しかし、大口取引者の復帰と頻繁な大規模取引により、プラットフォームの資金流入状況は反転し始めました。5月26日時点で、Hyperliquidの資金純流入は約350億ドルに増加し、以前の損失を補うだけでなく、新たな高値を記録しました。

5月に入ると、資金流入がより明確になり、最高1日の純流入は2.4億ドルに達し、平均して毎日約5300万ドルの純流入がありました。これらの資金流入は、Hyperliquidで数千万ドル、さらには数億ドルの契約注文を頻繁に行う著名なトレーダーの大規模な操作と密接に関連しており、市場の広範な注目を集めています。

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トークンの時価総額とエコシステムの発展

HyperliquidのガバナンストークンHYPEは4月に底を打った後、大幅に上昇し始めました。5月27日時点で、HYPEの最高価格は39.9ドルに達し、上昇率は約329%、時価総額は最高129億ドルに達し、一時はある有名なブロックチェーントークンを超えて、時価総額ランキング13位のトークンとなりました。

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エコシステム分野において、Hyperliquidは新たな進展を遂げました。複数の外部DeFiプロトコルがHyperliquid上に展開を開始し、同時にプラットフォーム内にもTVLが1億ドルを超える複数の専用プロトコルが登場しました。5月27日現在、HyperliquidのTVLは14.6億ドルに達し、プロトコルの数は27に増加し、そのうち16がHyperliquid専用プロトコルです。

さらに、Hyperliquidはクロスチェーンツールとステーブルコイン発行の面でも進展を遂げました。プラットフォームには複数のクロスチェーンブリッジツールが追加され、より多くのオンチェーン資産の直接の資金流動がサポートされています。ステーブルコインの時価総額では、Hyperliquidは360億ドルで全てのパブリックチェーンの中で第六位にランクインしており、より長い構築時間を持ついくつかのパブリックチェーンを上回っています。

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実存的な課題

ほとんどのデータは良好なパフォーマンスを示していますが、Hyperliquidはいくつかの課題にも直面しています。新規ユーザーの増加が鈍化しており、毎日の新規ユーザー数は数百人にとどまり、プラットフォームが立ち上がった当初の水準を大きく下回っています。毎日の独立したトレーダーの数は増加していますが、中央集権型取引所と比較するとまだギャップがあります。

取引品目に関して、BTC、ETH、SOLなどの主要トークンの取引シェアは長期的に約50%を占めており、その他のトークンの取引量は突破するのが難しい。これにより、Hyperliquidで新たに上場したトークンは顕著な「上場効果」を形成するのが難しい。

さらに、以前のセキュリティ事件はプラットフォームに一定の影響を与えました。HLP金庫の収益は回復し新たな高値を更新しましたが、預金額は事件発生前の水準には完全には戻っておらず、一部のユーザーの信頼がまだ完全には再構築されていないことを示しています。

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総じて、Hyperliquidは最近目覚ましいパフォーマンスを示しており、コアデータと市場パフォーマンスは強力な上昇傾向を示しています。しかし、新規ユーザーの増加や信頼の再構築などの面ではさらなる努力が必要です。それにもかかわらず、Hyperliquidは取引所分野において無視できない新興の力になりつつあることを証明しています。