デリバティブデータ

Cointelegraphによると、あるトレーダーは6月12日にSPCXでレバレッジド・ロングポジションを開くために、HyperliquidへUSDC 1,660万を入金し、現在のポジション価値は1,850万ドルとなっている。

Foresight NewsがGlassnodeの分析を引用したところによると、ビットコインのオプション市場は回復の兆しを見せており、短期のインプライド・ボラティリティが2月の安値を下抜けた後に安定した。1週間物のアット・ザ・マネー（ATM）インプライド・ボラティリティは65%まで急騰したが、すぐに約40%まで低下した。スキューは28%から12%へと回復し、不安（パニック）心理が沈静化したことを示している。1か月物の実現ボラティリティは41%まで反発し、ボラティリティのリスク・プレミアムが縮小した。しかし、テイカーのフローはなお守りの姿勢のままで、コールに対してプットの購入がオプション・プレミアム・ボリュームの30.9%を占め、コールは20.1%にとどまっている。これは、市場が最初のショックを吸収したにもかかわらず、慎重さを維持していることを示唆している。

Coinglassによると、ビットコインが$60,468を下回ると、主要なCEXにおける累積ロングの清算強度は12.42億ドルに達するでしょう。逆に、BTCが$66,452を上回ると、累積ショートの清算強度は11.22億ドルに達します。

SPCXは、分散型デリバティブ取引所HyperliquidでのSpaceX取引に連動するプレIPOのデリバティブ商品で、12日の16時30分時点で3日間にわたり約20%上昇し、$176で取引された。この価格急騰は、12日22時（韓国時間）に予定されているSpaceXのNasdaq上場を前にした市場の期待を反映している。分散型プラットフォーム上のプレIPOデリバティブは、伝統的な新規公開（IPO）に先立って未上場企業のバリュエーションを投機できるようにするもので、SPCXは具体的には実際の株式を表すのではなく、SpaceXの投資家心理を追跡している。 12日の16時30分時点におけるHyperliquid上のSPCX価格チャート。出所：Hyperliquid SPCX、5月9日の終値から18.91%上昇 SPCXは、12日の16時30分時点でHyperliquid上で$176（約267,800ウォン）で取引された。実際のSpaceX株ではなく、上場前の企業価値と投資家心理を反映するこのデリバティブ商品は、Hyperliquidで5月17日に上場して以降下落していたのち、9日から始まる3日

BlockBeatsによると、6月12日、Solanaの先物取引プラットフォーム「Pacifica」は、SpaceXのIPOに先立ち、SPCXで取引手数料を69%割引すると発表した。キャンペーンは6月18日まで実施される。データでは、Pacificaは現在SPCXにおいてHyperliquidと最大の資金調達率の差を提供しており、時間あたりの金利スプレッドは最大0.00107%に達している。

CryptoQuantのオンチェーンデータによると、ビットコインの短期保有者であるクジラは、価格が$59.1Kまで下落した直近局面で、含み損が16.4 billionドルに達しました。年間平均に対してマイナーの日次収益を追跡するPuell Multipleは、5月末の0.83から0.74まで低下し、2022年に大規模な設備停止が起きる前に見られた重要な0.50の水準に近づいています。 Miner Capitulation指標は-21%で、-15%の圧力しきい値を大きく下回っており、ビットコインのマイナーに深刻な負荷がかかっていることを示しています。アナリストのAxel Adler Jrは、現在の状況は2022年に採掘事業が広く閉鎖へ向かった際に見られた悪化する環境と同様だと指摘しました。10月中旬以降の合計で$10.5 billionとなるビットコインETFからの資金流出は、弱気な市場心理と相まって、採掘の収益性への圧力を強めています。

CoinGlassによると、暗号資産市場では過去24時間で清算（ロング／ショート）の合計が2億7500万ドルに達し、ロングポジションが1億700万ドル、ショートポジションが1億6700万ドルを占めました。 ビットコインのロング清算は1799万ドルで、ショートは5524万ドルでした。イーサリアムではロング清算が3105万ドル、ショート清算が3282万ドルでした。

ChainCatcherがCoinglassのデータを引用しているところによると、ネットワーク全体におけるBTCの8時間の平均ファンディング率は現在0.0021%です。主要取引所では、Binanceが0.0024%、OKXが0.0013%、Bybitが0.0026%、Gateが0.0055%です。

ChainCatcherを通じたCoinglassデータによると、全取引所におけるイーサリアムの8時間平均ファンディング率は現在-0.0012%です。主要取引所の数値はさまざまで、Binanceは-0.0059%、OKXは-0.0061%、Bybitは-0.0035%、Gateは0.0014%です。

BlockBeatsがBitgetのデータを引用したところによると、6月12日にSpaceXがNASDAQに上場した際、複数のプラットフォームにまたがるSPCXパーペチュアル先物の合算24時間取引高は6億3000万ドルを記録し、前日比で63.88%急増した。Binanceでは日次取引高が3億500万ドルで、建玉（オープン・インタレスト）が37.29%増加しており、一方Bitgetは取引高が4300万ドル台（$43.36 million）で、建玉は122.02%増加した。Coinglassによれば、ネットワーク全体のSPCX建玉は同期間に47.26%増えて5億6000万ドルとなった。

MGBXによると、取引所は本日（6月12日）SGT18:00に、VELVET/USDTおよびCRWD/USDTのパーペチュアル先物契約をローンチします。両方の取引ペアは最大レバレッジ25倍に対応しています。VELVETはオンチェーンの調査とポートフォリオ管理のためのDeFAIオペレーティングシステムであり、CRWDはクラウドネイティブのサイバーセキュリティ・プラットフォームです。

Stargate Finance（STG）は日次で25%の急騰を記録し、取材時点で取引高は8,600万まで増加した。この上昇は、STGトークンが今後ZROへの直接換金の対象として認められるという発表を受けて起きた。オープン・インタレストは4,000万ドルを超え、1月上旬以来の水準となり、価格の動きとともに機関投資家の参加が増えていることを示唆している。 オープン・インタレストは4,000万ドルを超え、機関投資家の需要が再び戻る STGのオープン・インタレストは、上昇局面の中で大きく急増し、4,000万ドルを上回った。この水準は1月上旬以来記録されていない。ネットワークの取引高は長期間の低活動の後、8,600万に到達した。STGトークンが今後ZROへの直接換金の対象として認められるという発表が、需要の増加につながった。強い上昇局面には、より大口の投資家による支えが必要になることが多く、STGの場合は、市場の複数の側面から需要が寄せられたようで、短期的な急騰というよりは着実な上昇につながった。 価格の急騰にもかかわらず、資金調達率は落ち着いたまま 強い値動きにもかかわらず、資金調達率は比較

6月にイーサリアムとソラナは大幅な価格下落を経験しました。イーサリアムは月初来で17.1%下落し、過去の6月平均の下落幅である7.68%を上回りましたが、ソラナは20.5%下落しました。下落は、イーサリアムでは継続的なETF流出、ソラナでは横ばいの流入が続いていた期間に発生しました。6月は両トークンにとって歴史的に弱い月であり、今回の売りの連鎖がその傾向を延長しています。 イーサリアムとソラナ、6月に記録的な下落 取材時点でイーサリアムは月初来17.1%下落しており、過去の6月平均である-7.68%よりも悪い結果でした。ソラナの下落は20.5%に達し、イーサリアムよりも急な下落となりました。ソラナの過去の6月平均は、見かけ上はそれほどマイナスではないように見えましたが、中間値（中央値）のリターンは弱いものでした。 イーサリアムETFは継続的な流出を確認 イーサリアムのスポットETFは、執筆時点で日次の純流出が約$35.59 millionでした。総純資産は約$8.96 billionに達していました。ソラナのETF市場は、日次の純流入が横ばいの水準で推移しており、総純資産は約$729.

PYTHトークンは15.08%上昇して$0.0354で取引されており、取引高は197.93%急増して$3,000万を超えた。この組み合わせは、価格が数週間下降していた後に、トレーダーが強気に戻ってきたことを示唆した。PYTHは5月の高値をなお下回っていたものの、今回の急騰は、買い手が支配的な弱気の構造に挑み始めていることを示しており、二桁の値上がりと並行して出来高が増えていることから、一時的な反発というよりも、値動きへの確信がより強いことがうかがえた。 オープンインタレストが28.49%上昇、新たな資金が先物市場に流入 オープンインタレストは28.49%上昇して$2,120万に達し、先物市場に新たな資金が流入したことを反映している。増加は価格の上昇と同時に起きており、参加者が既存のポジションをただ手仕舞うのではなく、新しいポジションを建てたことを示唆している。このような行動は、特に価格とオープンインタレストの両方がともに進んだ場合、継続局面への自信が高まっていることを表すことが多い。とはいえ、レバレッジの上昇は短期のボラティリティも高める。急激な値動きが市場のどちら側でも強制清算を引き

PYTHは本日15.08%上昇して$0.0354で取引されており、取引高は197.93%急増して$30 millionを超えた。先物市場における建玉（オープン・インタレスト）は28.49%増の$21.2 millionとなり、価格上昇とともにデリバティブ市場に新たな資金が流入していることを示している。

HyperLiquidのネットワークバリデータは、北京時間の6月15日17:00（UTCの09:00）に投票し、Toncoin（TON）のパーペチュアル契約を上場廃止するかどうかを決定します。TONはリブランディングを行っており、GRAMに改名されます。バリデータが上場廃止を承認した場合、契約は投票の直前1時間の出来高加重平均価格で決済され、すべての未決注文はキャンセルされます。資産は決済後、新しい注文を受け付けなくなります。

CFTCの提出書類によると、同委員会の市場参加者部門は、コインベース・フィナンシャル・マーケッツ（CFM）に対してノーアクション・レターを発行し、関連する海外取引所のDeribit FZEに上場する暗号資産のパーペチュアル先物およびオプションを、米国の利用者に提供することを認めた。コインベースCEOのブライアン・アームストロングはXで、現在パーペチュアル先物の取引高の約50%は、緩いKYC確認のもとでVPNを使って海外の商品にアクセスする米国の利用者によるものだと述べた。アームストロングは、この承認は長年にわたる規制当局へのロビー活動の後に得られたもので、米国の利用者が本物のグローバルなパーペチュアル先物にアクセスできるようになったと説明した。

価格が61,000ドルまで下落し、継続的な市場の圧力の中で、利益が出ている状態のビットコインの流通供給量が縮小している。CryptoZoneは、CryptoQuantのオンチェーンデータを分析し、利益が出ている供給の割合が、45%という水準に向かって下がっていることを特定した。この水準は歴史的に、後期段階の市場調整やストレスの高まりと関連している。収益性の圧縮は、未実現の利益から未実現の損失へと、ネットワーク参加者の広い層での状況が切り替わっていることを反映しており、アナリストが「単発の保有者の行動ではなく、潜在的な歴史的な収益性リセット」と表現するものだ。 CryptoZone がオンチェーンデータで収益性の縮小を特定 CryptoZoneは、CryptoQuantのQuicktake投稿の中で、ビットコインのオンチェーン構造が、利益が出ている供給の指標が45%に近づくにつれて、大きな収益性の縮小の兆候を示していると強調した。アナリストは、このゾーンが歴史的に、市場ストレスが高まる局面と一致してきたと述べている。そこでは、市場参加者の大きな割合が、未実現の利益から未実現の損失へと移行

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、暗号資産市場では過去24時間に合計2億8000万ドルの清算（リクイデーション）が発生し、ロングポジションが8800万3000ドル、ショートポジションが1億9100万ドルを占めました。合計9万8273人のトレーダーが清算され、最大の単発清算はBinanceのETHUSDTペアで、評価額は1,188万ドルでした。