デリバティブデータ

Ethereum（ETH）は10月11日、Bitcoinが81,000ドル付近、Solanaが110ドル近くまで下落する広範な暗号資産売りを伴った不安定な1週間から回復し、2,500ドル前後で取引された。この回復は、主要なデジタル資産全体に及ぶ圧力が続く中で見られた。市場コメンテーターのPetar Jovanovićは、10月11日の分析で、2,550～2,600ドルの範囲をEthereumにとって短期的に最も重要なレジスタンスゾーンと指摘し、この水準を回復できれば2,650～2,700ドルまで上昇する可能性があると述べた。テクニカル面で反発が見られる一方、機関投資家を巡る逆風も続いており、米国の現物Ethereum ETFでは10月6日に約2億190万ドルの資金流出が記録された。 アナリスト、2,550～2,600ドルを主要なレジスタンスゾーンと指摘 市場コメンテーターのPetar Jovanovićは、10月11日の分析で、2,550～2,600ドルがEthereumにとって短期的に最も重要なレジスタンスゾーンに当たると述べた。アナリストによると、この範囲を回復できれば、ETHのテ

PANewsとPaperTradeが10月11日に発表した声明によると、同プラットフォームは、公平なローンチメカニズムと市場操作をめぐるコミュニティの懸念に対応した。ローンチ後最初の6時間の取引量は、同じ時間帯の株式市場における取引活動を上回った。現在、同プラットフォームは最大1,000倍のレバレッジに対応し、500万ドルの流動性プール（LP）と、すでに配布された2,500万ドル相当のステーキング報酬を有している。 公平性について、PaperTradeは、技術的な制約下で実行可能な最善の解決策はキューイングメカニズムであり、小口注文と大口注文を同じように扱うとフロントエンドの混雑を招くおそれがあると説明した。操作疑惑について、チームは初期の懸念の原因として、当初の需要に対応するため一時的に緩和されていたポジション上限（OIキャップ）を挙げた。その後、同プラットフォームはチェーンレベルおよびリレーレベルでOI制限を強化している。PaperTradeによると、BBOを操作しようとした一部のユーザーは利益を維持できず、あるトレーダーはその後の取引で利益の大半を失った。

CoinGlassのデータによると、10月11日までの過去24時間に暗号資産市場では総額6,554万ドルの清算が発生しました。このうち、ロングの清算額は3,232万ドル、ショートの清算額は3,322万ドルでした。ビットコインの清算額は307万ドル、イーサリアムは451万ドルに達しました。単一の清算として最大だったのはHYPERLIQUID-STRK-USDで、金額は78万6,900ドルでした。

ChainCatcherによると、HyperEVM上の無期限先物プラットフォームであるPapertradeは、10月11日のローンチから1時間以内に800億ドルを超える名目取引高を記録し、ユーザーの損失は合計473万ドルに達した。プロトコルのドキュメントによると、PAPERトークンはユーザーの損失に基づいてミントされる。LPの準備金が200万ドルを超えると、プラットフォームはユーザーの損失1ドルにつき100 PAPERトークンをミントする。

公式データを引用したBlockBeatsの報道によると、Papertradeの建玉は10月11日時点で13億ドルとなり、12時間前の33億ドルから60％減少した。これは、合成パーペチュアルプロトコルが前日にHyperEVM上でローンチした後、建玉が急激に反落したことを示している。同プラットフォームの総ロック価値（TVL）は7,780万ドルで、ローンチ後24時間の累計名目取引高は6,780億ドルを超えた。

ビットコインは10月11日、2025年10月10日に暗号資産史上最大の清算イベントによって190億ドル超のレバレッジポジションが消失してから1年後、83,100ドル付近で取引されています。レバレッジは再び積み上がり始めており、ビットコイン先物の建玉は過去7日間で約4%増加しています。ただし、ビットコインの時価総額に対する比率では、依然として暴落前の水準を下回っています。Glassnodeが特定した最も近い清算候補の集中帯は現在、81,700ドルから83,300ドル付近にあり、現在価格を実質的に取り囲んでいます。 2025年10月10日の清算イベント、24時間で190億ドルを消失 CoinDesk Researchが引用したCoinGlassのデータによると、2025年10月10日、24時間以内に190億ドルを超える暗号資産のレバレッジポジションが清算されました。DatawalletがCoinGlassのデータを調査したところ、160万を超える取引口座が清算されたことが分かりました。 最初のきっかけは、米国大統領ドナルド・トランプ氏による中国からの輸入品に対する100%関税の発表でした。

CoinGlassとGlassnodeのデータによると、ビットコインは2026年10月11日時点で約83,100ドル付近で取引されており、暗号資産市場で過去最大規模となった清算イベントからちょうど1年が経過しました。2025年10月10日には、24時間以内に190億ドルを超えるレバレッジポジションが清算され、160万以上の取引口座に影響を及ぼしました。ビットコインは現在も、2025年10月に記録した126,080ドルの過去最高値をおよそ34%下回っています。 ビットコイン先物の建玉は過去7日間で約4%増加し、約650,480 BTCとなりました。しかし、ビットコインの時価総額に占めるレバレッジ比率は3.2%で、2025年の暴落前に記録された3.7%を下回っています。Glassnodeは、81,700ドルから83,300ドルの間に清算が集中しており、現在の価格帯を実質的に取り囲んでいることを明らかにしました。米国の現物ビットコインETFでは、今週約6億7,900万ドルの純流出が発生しました。

Coinglassによると、暗号資産市場では過去24時間で7,071万ドル相当の清算が発生し、内訳はロングポジションが3,232万ドル、ショートポジションが3,839万ドルでした。ビットコインではロングポジションの清算額が111万ドル、ショートポジションが352万ドルに達しました。イーサリアムではロングポジションの清算額が294万ドル、ショートポジションが471万ドルとなりました。

CoinDeskによると、暗号資産市場全体で約190億ドル相当のレバレッジ清算を引き起こした2025年10月の「1011ショック」から1年が経過した。ビットコインは12万6,000ドルを超える過去最高値まで急騰した後、数日以内に10万5,000ドルまで急落し、レバレッジをかけたロングポジションが一掃された。 アナリストは、構造的な脆弱性が依然として残っていると警告している。Risk Dimensionsのアナリスト、Mark Connors氏は、最近の価格変動はオンチェーンの活動よりも、主に無期限先物やデリバティブによって引き続き動かされていると指摘した。また、高レバレッジ商品に対する取引所のインセンティブが、フラッシュクラッシュのリスクを助長しているという。同氏はさらに、従来の4年ごとの半減期サイクルは変化しており、現在ではマクロ経済や政治的要因がより大きな役割を果たしていると付け加えた。トレーダーには、過度なレバレッジを避け、建玉、資金調達率、市場センチメントの指標を監視することが推奨される。

Liquid247.xyzによると、Hyperliquidのアドレス0xecb63c...2b00は現在、2,509万ドル相当の10,032.42 ETHのショートポジションを保有している。執筆時点で、ETHは2,500.80ドルで取引されていた。

The Defiantによると、HyperEVM上の合成パーペチュアル取引所であるPapertradeは、2026年10月10日のローンチ後、オラクル操作の疑惑に直面している。この疑惑は確認されていない。 このプラットフォームは、11,000を超えるアドレスから合計$137M の事前入金を集めてローンチし、取引開始から最初の10分間で、想定元本ベースで$14.4Bの取引高を生み出した。ローンチ直後、コアの流動性プールには約$3.15Mが保有されていた。Papertradeは、唯一のオラクルソースとしてHyperliquidのBBOミッド価格を使用している。最大1000倍のレバレッジを提供するこの取引所では、わずかな価格変動でも大きな利益が生じたり、清算が発生したりする可能性がある。

BlockBeatsによると、10月11日において、主要な暗号資産取引所および分散型取引プラットフォーム全体の資金調達率はマイナスのままであり、ビットコイン価格の変動が続く中、市場が弱気なセンチメントにあることを示している。このデータはCoinglassから取得されたものである。

オンチェーンアナリストのAI姨氏によると、昨日の朝、新しいウォレットがHyperliquid上で44万USDCを使い、STRKのロングポジションを建てた。トークン価格は0.072ドルから0.12ドルまで上昇し、約67%の利益となったことで、このポジションは1日で約29.3万ドルの含み益を生み出した。ポジション規模は127万ドルと推定され、レバレッジが3倍未満であることから、投機的な取引ではなく、計算に基づいた相場判断だったことが示唆される。

BlockBeatsとTradingBeatsのデータによると、Papertradeでは10月10日22:00以降、7,962アドレスがポジションを開設し、そのうち5,836アドレス（73.3%）が1,000倍レバレッジを利用しました。これらの高レバレッジ参加者のうち、4,395アドレス（75.3%）が少なくとも1回清算され、1,000倍レバレッジで清算されたポジションは合計12,657件、分離マージンにおける損失は2,007万ドルに達しました。BTCポジションの損失は801万ドル、ETHポジションの損失は1,208万ドルでした。 プラットフォーム全体では、同期間に4,861アドレスが清算され、清算回数は合計14,158件、損失は合計2,312万ドルとなりました。1,000倍レバレッジのポジションは、清算回数の89.4%、証拠金損失の86.9%を占めました。Papertradeによると、清算された1,000倍レバレッジのポジションの保有時間の中央値はわずか7分35秒で、価格がわずか0.052%逆方向に動くだけで証拠金全額が清算される可能性があります。

Coinglassのデータによると、BTCが86,493ドルを突破した場合、主要CEXにおけるショートの累計清算額は6億800万ドルに達する見込みです。逆に、BTCが79,269ドルを下回った場合、ロングの累計清算額は6億800万ドルに達する見込みです。

Lookonchainによると、あるトレーダーが新しいウォレットを作成し、10月10日に2,442万STRK（290万ドル相当）の3倍レバレッジのロングポジションを開設しました。現時点で、このポジションは105万ドルの未実現利益を生み出しています。

Coinglassによると、Hyperliquidにおけるクジラのポジション総額は現在86億5,500万ドルで、ロング・ショートレシオは0.86です。ロングポジションは39億9,700万ドル（46.18%）を占め、含み益は3億5,300万ドルです。一方、ショートポジションは合計46億5,800万ドル（53.82%）で、含み損は3億4,800万ドルです。

Coinglassのデータによると、暗号資産市場では過去24時間に6,628.8万ドル相当の清算が発生し、その内訳はロングポジションが2,516.43万ドル、ショートポジションが4,112.37万ドルでした。ビットコインではロングポジション36.85万ドル、ショートポジション285.88万ドル、イーサリアムではロングポジション125.22万ドル、ショートポジション424.78万ドル相当の清算が発生しました。

同プロトコルの公式データによると、HyperEVM上の合成パーペチュアル取引プロトコルであるPapertradeは、北京時間10月11日午後10時のローンチ以来、累計想定元本取引高が5,730億ドルを超えた。同プラットフォームの未決済ポジションは332億2,000万ドルで、既存するすべてのポジションにおける必要証拠金の総額は2,029万ドルとなっている。