デリバティブデータ

CoinGlassによると、6月5日時点で直近1時間の暗号資産市場では1億9000万ドル（$190 million）の清算が発生し、イーサリアムが8400万3500ドル（$84.35 million）、ビットコインが4410万ドル（$44.1 million）を占めた。ロングポジションによる清算が182百万ドル（$182 million）と優勢で、ショートポジションは819万ドル（$8.19 million）だった。

ChainCatcherによると、貴金属は先の上昇の後、最近下落しました。銀（XAG）も金もともに圧力を受けています。銀（XAG）は24時間高値の$75.16に到達し、現在は$72.52で取引されています。金（XAU）は$4,517.28に達し、現在は$4,440.99です。 CoinGlassのデータによれば、GateのXAG契約は24時間の取引高が$109 millionで、建玉が$64.61 millionで、ともに業界2位でした。GateのXAU契約も建玉が$116 millionを維持しており、これも業界2位に入っています。

2026年6月5日05:30から05:45（UTC）にかけて、ETHは15分以内に急落し2.03%下落し、価格レンジは1697.97-1735.65 USDT、振幅は2.17%に達した。市場全体が圧迫され、パニックの感情が広がり、変動幅が大きく拡大した。 今回の異動の主な原動力は、ETF資金の継続的な流出である。イーサリアムの現物ETFは15営業日連続で純流出が続き、累計の総純流入は高値から後退し、その週の純流出は2.41億ドルとなった。機関投資家の配分意欲が低下し、短期の取引ウィンドウ内で直接的な売り圧力が形成されている。 次に、テクニカル面のサポート割れが負のフィードバック・ループを引き起こした。ETHは6月2日に2,000ドルの心理的節目を割り込んだ後、プログラム売りの注文やレバレッジ建玉の清算が加速して追随した。約8.74億ドルのロングポジションは2,206ドル以下で清算リスクに直面し、価格が急落する局面で自動決済による負のフィードバックが発動する。同時期にBitcoinも67,000ドルを割り込み、4月以来の安値となり、暗号資産全体が圧迫されている。時価総額2番手のETHは、

ビットコインは約$61,300まで下落し、24時間で737 millionドル超の総ポジションが消失する一環として、617 millionドル超のロングリキディエーションが発生した。その後、トークンは約5.5%ほど反発して$64,700近辺まで戻り、この回復はイスラエルとレバノンの停戦が緩和され地政学リスクが和らいだという報道と時を同じくした。あるトレーダーは、レバレッジの損切りが短期的な底打ちを示し、$69,000-$70,000付近がリリーフラリーの目標になり得ると主張したが、別の参加者は、この戻りが強気派を踏みとどまらせる罠になる可能性があると警告した。 CoinGlassデータは $617M ロングリキディエーションを示す CoinGlassのデータによると、今回の値動きの間に617 millionドル超のロングリキディエーションが発生し、24時間で消失した総ポジション737 millionドル超の一部を占めた。リキディエーションは、ビットコインが約$61,300まで下落した際に起きた。 停戦報道の中でビットコインが5.5%反発 トークンは約5.5%上昇して$64,700近辺ま

CoinGlassのデータによると、6月4日にビットコインは約$61,300まで下落し、24時間で合計$737 million超のポジションが抹消される中、$617 million以上のロングが清算される事態につながりました。トークンは約5.5%反発して$64,700近辺まで戻り、この動きはイスラエル–レバノンの停戦が緩和され地政学リスクが軽減されたという報道と時期が一致しました。 トレーダーの反発への見方は依然として割れています。ロングのレバレッジ清算はローカルの底の証拠だと捉え、$69,000～$70,000に向けたリリーフ・ラリーを見込む人もいれば、反発が、壊れたサポートの再テストの可能性の前に買い方を罠にはめるかもしれないと警戒する人もいます。

CMEのCEOテリー・ダフィーは6月4日、CFTCが承認した暗号資産のパーペチュアル先物が投資家と金融の安定に重大なリスクをもたらすと警告した。Piper SandlerのGlobal Exchange & Fintechカンファレンスでダフィーは、これらの商品を「起きるべくして起きる大惨事」と表現し、極端なレバレッジへの懸念――トレーダーは初期資本の最大50倍にアクセスできる――や、自動清算システムが、市場のボラティリティの間に経験の浅い個人投資家を一掃してしまう可能性があることを理由に挙げた。 CFTCは5月29日に最初の規制対象となる暗号資産パーペチュアル先物を承認し、これを受けてKalshiはBitcoinのパーペチュアル先物を立ち上げ、続いて6月4日にEthereumのパーペチュアル契約を開始した。SolanaとDogecoinに連動する商品は、規制の審査が継続中だ。

Greeks.liveによると、今週満期を迎えたBitcoinおよびEthereumオプションは、合計で1.89十億ドルにのぼり、25,600 BTCのコントラクトと155,000 ETHのコントラクトが満期に到達した。BTCオプションのプット・コール・レシオは0.56で、最大痛点は$70,500（$1.62十億ドルの想定元本）だった一方、ETHオプションは0.92のレシオで、最大痛点は$2,000（$270 millionの想定元本）となった。今週、ビットコインは$60,000に向けて急落し、急激な下落により最大痛点水準を大きく下回って推移した。市場の注目は、デリバティブ取引の関心が低調ななか、主に米国株へと移っている。

BlockBeatsによると、6月5日にHyperliquid上でZECのロングトレーダーが、清算水準を徐々に引き下げるために複数回の手動クローズを実行した。トレーダーは現在5,080 ZEC（約202万ドル）を保有しており、清算価格は383.8ドルである。これは現在の市場価格である約388ドルと比べての数値。ポジションが清算ラインまでわずか6ドルしか離れておらず、これは同プラットフォーム上で清算ラインに最も近い「100万ドル級」のポジションの1つに当たる。残りのポジションには約70万ドルの含み損があり、これは証拠金の2.5倍に相当する。さらに、過去24時間に行われたポジション縮小の過去ラウンドでの実現損失と合わせると、トレーダーの累計損失は300万ドルに達している。

CME 集團（CME Group）の最高経営責任者（CEO）Terry Duffyは、6月4日に公開した発言の中で、持続可能な暗号資産の先物は「仕掛けられた定時爆弾」だと述べ、CFTCがこの種の商品を承認すれば米国の金融市場の安定を損なう可能性があると警告した。CFTCは5月29日に、CoinbaseとKalshiが提供する最初の、米国の規制を受けた持続可能な暗号資産の無期限先物契約を承認している。 CFTCの承認メカニズムとDuffyの批評 Duffyは公開コメントの中で、CFTCが無期限先物を承認する際に、詳細な審査プロセスを簡素化したと指摘し、承認プロセスがあまりにも急ぎすぎていると批判した。Duffyは、無期限先物には満期日がなく、取引者が無期限に保有できること、レバレッジは最大50倍まで可能で、価格が2%だけ変動するだけでポジション全体がほぼ損失し尽くす可能性があること、個人投資家は通常、自動の強制決済システムに依存しており、資金調達率（funding rate）が保有ポジションをどのように継続的に蝕むのかを十分に理解していないことを挙げた。 CFTCは、無期限先物の各申請は

2026年6月5日04:15から04:30（UTC）の時間枠の間に、ビットコインは短時間のリバウンドを見せ、リターンは+0.60%でした。価格帯は62657.1 - 63239.7 USDTで、振幅は0.93%です。このリバウンドは市場が大きく下落した後に発生し、全体のセンチメントはなお慎重寄りです。 今回の変動の主な推進力は、先物（デリバティブ）市場で大規模なデレバレッジが起きた後の技術的なリペア（修復）です。CoinGlassのデータによると、過去24時間で16万人超が清算され、金額は9億ドル超にのぼりました。そのうちロングの比率は93%で、ビットコイン先物の清算額は3.63億ドルでした。極端な強制清算の後に過剰なレバレッジが効果的に解消され、価格が反発する条件が整いました。 次に、リスク資産の内部での資金の回転（資金の乗り換え）も短期のリバウンドを後押ししました。当日アジア取引時間帯において韓国株が6%以上下落しサーキットブレーカーを発動、さらにブロードコムのAI事業ガイダンスが予想を下回ったことでテクノロジー株が売られました。下落後、一部の資金は「過度に売られたことによる戻り」

ChainCatcherが引用したCoinglassデータによると、ETHが$1,814を上回ってブレイクした場合、主要なCEXプラットフォームでの累積ショート清算は8億2000万ドルに達するでしょう。 一方で、ETHが$1,654を下回って下落した場合、主要なCEXでの累積ロング清算は5億1000万ドルに達するでしょう。

CoinGlass 的數據顯示，6 月 4 日以太坊全網 8 小時平均資金費率為 0.0028%，接近中性水平。ChainCatcher 的數據表明，在過去 24 小時內以太坊未平倉合約下降了 5.06%。各交易所的費率差異十分顯著，Bybit 為 -0.0013%，Gate 為 0.0052%。 各交易所 8 小時資金費率（2026 年 6 月 4 日） Bybit：-0.0013%（ChainCatcher 的數據） OKX：0.003% Binance：0.0047% Gate：0.0052% 全網平均：0.0028%（CoinGlass 的數據） Bybit 的マイナス資金費率と他取引所のプラス資金費率が生む CoinGlass 所謂「取引所間の差異」であり、CoinGlass は、この種の差異は裁定取引や取引所を跨ぐ機会につながる可能性があると述べています。 永續（パーペチュアル）先物の資金費率が働く仕組み 永續期貨合約には満期日がなく、取引所は 8 時間ごとの資金の支払いによって合約価格と現物価格の一致を維持します。資金費率がプラスのときはロングがショートへ費用を支払い、マ

Binanceと世界の暗号資産取引所は、4日にNews TomatoのYouTubeでDigital Assetのジャーナリストであるパク・ボムス氏による報道によると、サムスン電子などの韓国株を含む伝統的な金融資産でのパーペチュアル先物契約のサポートを始めている。このような株式ベースのデリバティブへの拡大は、暗号資産市場の下振れ局面で取引所が収益源を多様化しようとしていることに伴う。米国では、ドナルド・トランプ大統領がパーペチュアル先物を、デジタル資産企業を国内に呼び戻すための手段として言及しており、商品先物取引委員会（CFTC）がKalshiのBitcoin（BTC）パーペチュアル先物商品を承認したことで、この市場をデジタル覇権戦略の柱だとする米国の見方が示された。 Binanceがサムスン電子を含む韓国株でパーペチュアル先物を開始 Binanceを含む世界の暗号資産取引所は、韓国株などの伝統的な金融資産に連動するパーペチュアル先物契約を導入した。パク氏は、取引所が暗号資産市場の下振れ局面で収益の取り分を活性化するため、この戦略を採用したと説明した。パーペチュアル先物は、満期日なしで

ChainCatcherとOnchain Lensのモニタリングによると、Orchard Poolのエクスプロイトの後、ZECは$400を下回りました。クジラのGarrett Jin氏の3倍レバレッジでのZECショートポジションは現在$1,350万の含み益である一方、5倍レバレッジのBTCロングポジションは$1,700万の含み損です。

BlockBeatsがHyperinsightのモニタリング情報を引用したところによると、6月5日、あるクジラがHyperliquidで40倍のレバレッジをかけたショートポジションを新規で建て、平均エントリー価格は$63,503で、304.2 BTC分（約$19.13 million）を売却した。ポジションは6時間前に開設されており、すでに$180,000の利益が出ていて、+39%となっている。トレーダーはさまざまな水準でテイクプロフィット注文を出しており、最初の注文は$60,250に設定されている。 一方で、今日このプラットフォーム上では3人のクジラ級トレーダーが100万ドル超のポジションを構築しており、いずれもビットコインの価格が下がることに賭けている。

2026年6月5日02:15から02:30 UTCの期間中、BTCは15分以内に0.74%下落し、価格帯は62700.9から63267.9 USDTで、振幅は0.90%に達しました。この時間帯はアジア取引時間の早期にあたり、流動性が相対的に薄いため、価格変動が増幅され、市場は直近の極度なパニック感情を引き継いでいます。 今回の異変の主な原動力は、テクニカルなサポートラインが破られた後のプログラム売りが重なり、さらに地政学リスクが上昇したことです。6月4日にBTCは$63,913のTBOサポートを下回り、テクニカル構造は継続的に悪化しており、6月初め以降22日間で複数の短期サポートを連続して失っています。同時に中東情勢が緊迫化し、米国とイランの対立が続いています。原油価格は1バレル当たり90ドルを突破し、高い原油価格は米連邦準備制度の利下げ観測を弱めています。市場では、2026年も高金利が維持され、さらには加えた利上げの可能性まで懸念され、リスク資産への選好が大きく低下しています。 加えて、ETF資金の継続的な純流出が現物市場の買い需要の“空白”を一段と深刻化させています。5月のETF流