Kratos Defense & Security Solutions, Inc.（KTOS）の株価は、Piper Sandlerが水曜日に同銘柄の投資判断を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」へ引き上げ、目標株価を75ドルに設定したことを受け、2カ月ぶりの高値まで急騰した。これは、火曜日の終値51.87ドルから約45％の上昇余地を示唆している。Kratosは火曜日、2026年通期の売上高見通しを5,000万ドル引き上げ、17億5,000万ドルから18億1,000万ドルの範囲とした後、今回の格上げが行われた。有機的成長率は18％から23％と予想されている。アナリストのClarke Jeffries氏は、防衛技術プロバイダーである同社の堅調な事業成果と株価の間に乖離があると指摘した。同社の株価は52週間の高値から約43％下落している。投資会社は、MACH-TB極超音速試験機プログラムをめぐる見通しの改善と、エンジン製造能力の拡大を、今回の格上げを支える主要因として挙げた。第2四半期決算がウォール街の予想を上回る堅調な内容だったにもかかわらず、株価は年初来で約28％下落している。
Piper Sandler、Kratos Defenseをオーバーウェイトに格上げ、目標株価を75ドルに設定
Piper Sandlerは水曜日、Kratos Defenseの投資判断を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を75ドルに設定した。これは、同社の火曜日の終値51.87ドルから約45％上昇する可能性を示している。アナリストのClarke Jeffries氏は、直近高値から約43％下落したことで、次世代防衛アーキテクチャへの投資機会を求める投資家にとって有利なエントリーポイントが生まれたと述べた。
投資銀行は、Kratosの現在の企業価値評価が、同社の事業の勢いと長期的な成長軌道を過小評価していると強調した。Piper Sandlerは、より保守的な評価フレームワークの一環として、ターミナル時点の企業価値対EBITDA倍率を35倍から26.5倍へ引き下げたが、利益成長が加速する可能性によって、この実質的に低い倍率が相殺されると指摘した。
Piper Sandlerは、MACH-TBプログラムが売上高の実現にどのように寄与するかについて「より明確なブリッジ」が得られたことで、同社の短期的な成長に「より大きな安心感」を示した。同社は、連邦政府が継続決議の下で2027会計年度へ移行した場合でも、主要防衛プログラムへの資金は確保され続けると予想している。
Kratos、製造能力を拡大し、MACH-TBプログラムの見通しを改善
MACH-TB極超音速試験機プログラムをめぐる見通しの改善により、Piper Sandlerは短期的な売上高の実現に対する確信を強めた。Kratosは、特殊ターボジェットエンジンおよびターボファンエンジンの製造能力を拡大しており、経営陣は2027年までにSpartanエンジンの年間生産量を3,000基へ引き上げることを目標としている。
第2四半期決算説明会でKratosの経営陣は、最近確保した資金と、MACH-TBプログラムに対する連邦政府による推定70億ドルの支出により、同部門の長期的な成長見通しに対する確信が高まったと強調した。同社は、年末までに発注される可能性のある複数の極超音速およびロケットシステム契約を追求していると述べた。
「ドローン・ミサイルおよび宇宙兵器の軍拡競争が進行しているだけでなく、極超音速兵器の軍拡競争も進行しており、Kratosはそのいずれにおいても国防総省が勝利するのを支援するつもりだ」と経営陣は説明会で述べた。
自律型ハードウェア分野では、次世代戦術ドローンに関する追加の契約発注が今後12カ月間に見込まれている。
Kratos、第2四半期売上高4億5,880万ドルを報告し、2026年見通しを引き上げ
Kratosは第2四半期の売上高として4億5,880万ドルを報告し、ウォール街の予想を約12％、経営陣が以前示していた見通しの中間値を13％上回った。Kratos Government Solutions部門が売上高全体を押し上げ、有機的成長率は22％となった。一方、Kratos Unmanned Systems部門は、納入時期にばらつきがある中で、8％の有機的成長を達成した。
第2四半期の1株当たり利益は0.21ドルとなり、コンセンサス予想を0.06ドル上回った。
堅調な市場需要に後押しされ、Kratosの経営陣は火曜日、2026年通期の売上高見通しを17億5,000万ドルから18億1,000万ドルの範囲へ引き上げた。これは従来の見通しから5,000万ドルの増額となる。有機的売上高成長率の予想も、従来の15％から19％の範囲から、18％から23％の範囲へ引き上げられた。
KTOSに対する個人投資家のセンチメントが極めて強気に転換
Piper Sandlerの格上げを受け、Stocktwitsにおける個人投資家のセンチメントは、メッセージ量が「多い」状態で「極めて強気」と分類された。同銘柄に関する個人投資家の投稿は、前の取引セッションから350％急増した。
StocktwitsのあるユーザーはKratosを防衛技術の未来と評した一方、同社がPalantir（PLTR）の陰に隠れていると指摘した。KTOS株は年初来で約28％下落している。
よくある質問
Piper SandlerはKratos Defense株にどの目標株価を設定しましたか？
Piper Sandlerは水曜日、Kratos Defense（KTOS）の目標株価を75ドルに設定した。これは、同社の火曜日の終値51.87ドルから約45％上昇する可能性を示している。同社は株式の投資判断を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」へ引き上げた。
Kratos Defenseの2026年の売上高見通しはいくらですか？
Kratosは火曜日、2026年通期の売上高予想を5,000万ドル引き上げ、17億5,000万ドルから18億1,000万ドルの範囲とした。同社は有機的売上高成長率の予想を18％から23％へ引き上げた。従来の予想は15％から19％だった。
Kratos Defenseの第2四半期の業績はどうでしたか？
Kratosは第2四半期の売上高として4億5,880万ドルを報告し、ウォール街の予想を約12％、経営陣が以前示していた見通しの中間値を13％上回った。同社の1株当たり利益は0.21ドルとなり、コンセンサス予想を0.06ドル上回った。
