市場サイクルは狭まり、テクノロジーとAIが先導しています

株式市場の成長は見た目には強いが、主にテクノロジーとAIの巨人によって推進されており、ほとんどの株は苦戦している。

歴史は、わずか数社が上昇を牽引しているとき、市場はしばしばその後に痛みを伴う調整に直面することを示しています。

アナリストは、今日のブルサイクルが過去のバブルを反映していることに注意を促し、狭いリーダーシップが投資家を急激なリスクにさらしていると警告しています。

グローバル市場は、成長が特定のセクターに急激に狭まる中で、重要な段階に近づいています。アナリストは、現在のブルサイクルが過去のバブルと懸念すべき類似点を示していると警告しています。

アクセル・アドラー・ジュニアによると、「市場は成熟したブルサイクルのフェーズにあり、成長はマグ7とAIセクターに高度に集中しています。」彼は、さらなる上昇が可能である一方で、全体的なリスクプロファイルが大幅に弱まったことを強調しました。アドラーは、ビットコインも同様の成熟フェーズを示していると付け加えました。

アドラーの評価に加えて、フィデリティのユリオン・ティマーはより深刻な問題を指摘しました。「広がりの点では、このブル市場は依然として狭く、株式のわずか3分の1がインデックスを上回っています」とティマーは述べました。

彼は今日の市場構造を1998年から2000年のテクノロジーバブルと1970年代のニフティ50時代に例えました。両方の期間では、少数のリーダーへの依存が強く、全体のパフォーマンスに脆弱性をもたらしました。

歴史的サイクルはパターンを明らかにする

ティマーが提示したS&P 500市場サイクルチャートは、長期的な視点を提供します。1961年から2024年までのブル相場とベア相場のフェーズを追跡しています。ブル市場は緑で、ベア市場は赤で表示されており、変動を明確に示しています。

さらに、チャートは急騰の後に急落が続くことを示しています。1960年代後半には77%のラリーが見られ、その後37%の急落がありました。同様に、1980年代中頃には129%の急騰があり、その後1987年のクラッシュで36%の価値が削減されました。テクノロジーバブルは最大のピークを作り出し、市場は2001年に50%崩壊する前に169%急騰しました。

さらに、2008年の金融危機は、100%以上の強い二重上昇の後、58%の厳しい下落をもたらしました。最近では、2020年のCOVID-19ショックが突然の35%の急落を引き起こし、その後市場は強く反発しました。2024年までの現在のデータでは、86%の上昇の後に28%の修正があり、ボラティリティを強調しています。

集中リスクの上昇

したがって、アナリストたちは現在のブル市場が異常に狭く、集中していると見ています。アドラーのAIとマグ7の支配に関する指摘は、ティマーの市場の広がりが弱いという懸念と一致しています。結果として、投資家たちは強いヘッドラインの利益を享受しながらも、全体的な参加が弱いサイクルに直面しています。

市場のリーダーシップはAIとテクノロジーに危険なほど集中しています。歴史は、このような狭いブル市場がしばしば急激な反転に直面することを示しています。

記事「市場サイクルが狭まり、テクノロジーとAIが先陣を切る」がCrypto Front Newsに掲載されました。暗号通貨、ブロックチェーン技術、デジタル資産に関する興味深い記事をもっと読むには、私たちのウェブサイトを訪れてください。