暗号資産KOLコミュニティと市場動向
暗号資産KOLの洞察、コミュニティセンチメント、新興市場トレンド、業界動向分析をチェック
7月30日 市況振り返り
米国株はついに大きく反発し、ナスダックは6日連続の下落を終えました！
昨日はFRBの悪材料で投げつけが起きましたが、今日はその懸念をすべて消化しきりました。
決算がまた予想を上回り、AIの計算力需要が実際に非常に強く、資金が直接、テクノロジーや半導体へと狂ったように流れ込みました。
最大の注目点は、これまで最も大きく下げていたメモリーチップが、暴力的な回復で復活したことです。Micron、SKハイニックス、西數、Seagateはいずれも15%〜25%上昇。
半導体、AIハードウェアが全面的に反発し、テクノロジーの成長トレンドがようやく回復。
資金の動きもはっきりしています：
避けられていた原油や消費関連を売って、半導体とAIへ一気に戻ってきた。
大手テックはすべてプラスに転じました：Microsoft、NVIDIA、Apple、Amazon、Teslaが一斉に修復。中国概念株も連日上昇が続き、相場の雰囲気がどんどん良くなっています。
現在の相場：
1. 利上げへの恐怖は一旦、緩んだ
2. AI、計算力、ストレージの需要は決算で裏付けられた
3. これまでの大幅な下げ過ぎのテックが、強いリバウンド局面に入った
ただし現時点は「下げ過ぎの反発」であって、「完全な転換」ではありません。
今後は現物のストレージ価格やインフレデータが、方向性を再び決めるでしょう。
米国株はついに大きく反発し、ナスダックは6日連続の下落を終えました！
昨日はFRBの悪材料で投げつけが起きましたが、今日はその懸念をすべて消化しきりました。
決算がまた予想を上回り、AIの計算力需要が実際に非常に強く、資金が直接、テクノロジーや半導体へと狂ったように流れ込みました。
最大の注目点は、これまで最も大きく下げていたメモリーチップが、暴力的な回復で復活したことです。Micron、SKハイニックス、西數、Seagateはいずれも15%〜25%上昇。
半導体、AIハードウェアが全面的に反発し、テクノロジーの成長トレンドがようやく回復。
資金の動きもはっきりしています：
避けられていた原油や消費関連を売って、半導体とAIへ一気に戻ってきた。
大手テックはすべてプラスに転じました：Microsoft、NVIDIA、Apple、Amazon、Teslaが一斉に修復。中国概念株も連日上昇が続き、相場の雰囲気がどんどん良くなっています。
現在の相場：
1. 利上げへの恐怖は一旦、緩んだ
2. AI、計算力、ストレージの需要は決算で裏付けられた
3. これまでの大幅な下げ過ぎのテックが、強いリバウンド局面に入った
ただし現時点は「下げ過ぎの反発」であって、「完全な転換」ではありません。
今後は現物のストレージ価格やインフレデータが、方向性を再び決めるでしょう。
0
このクジラには、もともと別のアドレスがありました。別のアドレスはさきほど、夜明けに償還された 189.3 万枚の HYPE（$1.06 億）を HyperEVM チェーンへも移しました。現時点では、先ほどのアドレスのように取引所へ送金されていません。つまり、彼が去年の初めに約 $19.79 で買い集めたのは、実際には 288.6 万枚の HYPE で、現在利益は $1.04 億を超えています。
HYPE+0.24%
0
市場が「金を燃やす」ことを再評価：2200億はコストではなく、砦だ
昨日Metaはガイダンスが市場予想に届かず——下落。
今日Amazonもガイダンスが市場予想に届かず——引け後に9%急騰。
同じ「地雷」でも、まったく違う結果になった。
なぜ？
ウォール街がついに、2種類の「金を燃やす」を分けて理解したからだ。無効な燃やし方と、有効な燃やし方。
まずデータを見る。
AmazonのQ2売上高は2006億ドルで、前年同期比20%増。1株利益は5.75ドルで、市場予想は1.82ドルだけだった。
いちばん爆発的なのはAWS——売上高422億ドルで、前年同期比37%増。2021年以来の最速の伸びだ。
AWSの営業利益は166億ドルで、前年同期比64%増。
利益の伸び（64%）は、売上の伸び（37%）の1.7倍。
これは、AI計算能力の需要が「量が多い」だけでなく、「プレミアムも極めて高い」ことを意味する。企業はAWSの計算能力に対して、より高い価格を払う意思がある。
AWSの年換算売上はすでに1690億ドル——もしAWSが単独の企業なら、Fortune 500の第24位に入る。AI事業の年換算売上は250億ドル超で、3桁成長を維持している。
これで終わりではない。
Amazonは通年の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）を2000億ドルから2200億ドルへ引き上げた。フリーキャッシュフローはマイナスに転じ、純流出は76億ドル。
CEOのジェイシーはこう直接言った。「2200億ドルを使っても、2026年の生産能力は足りない。2027年も足りない。2028年の受注はすでに前倒しで確保されている。」
AWSに積み上がった契約受注は4960億ドル。
Metaと比べてみよう。
Metaの第2四半期決算後、同じように設備投資を引き上げたのに、市場は即座に売り叩いた。
なぜ？
MetaのAIストーリーは「餌で釣る（絵に描いた餅）」——メタバースに何年も燃やしたが、大規模モデルはまだ燃やしていて、はっきりした「どこから金が出るのか」が見えない。
AmazonのAIストーリーは「燃やしながら稼ぐ」——1ドル投じるごとに、AWSにはすぐ顧客の支払いがついてくる。
市場は「金を燃やす」ことを怖がっていない。
市場が怖いのは、「金を燃やしたのに、いつ回収できるか分からない」ことだ。
3社、3種類の値付け（評価）：
Microsoft——クラウド事業の成長率43%、設備投資は据え置き、株価が急騰。
市場の声：実現した、よし。
Google——クラウド成長は82%だが、設備投資が予想を上回り、フリーキャッシュフローはマイナス、株価は下落。
市場の声：燃やしすぎだ、怖い。
Amazon——クラウド成長37%、設備投資を2200億ドルへ引き上げ、株価は9%上昇。
市場の声：燃やせ。燃やすほど、堀が深くなる。
分かった？
同じAIストーリーでも、回収（実現）力が違えば、値付けは完全に変わる。
これはCryptoにとって何を意味する？
「ファット・プロトコル（太いプロトコル）」のロジックは、AI時代でも成立する。
Amazonは世界最大の「計算能力L1」だ——計算能力を売って「ネイティブ代币（ドル）」を稼ぐ。AWSの4960億ドルのbacklogは、その「ロック量」。
対照的に、多くのCrypto AIプロジェクトはVCのお金を燃やして推論しているのに、数セント分の手数料すら回収できていない。
誰が稼いでいて、誰が燃やしているのか——一目瞭然だ。
かつてウォール街は「燃やしすぎ」を怖がっていたが、今は「あなたが燃やさない」ことを怖がっている。
燃やさないということは、AIの勝負のテーブルであなたがすでに退場していることを意味するからだ。
2200億ドルはコストではない——砦だ。
あなたが買うのは「AIの物語」か、それとも「お金を回収できるAIの物語」か？
この問いをはっきりさせてから、ポジションを決めよう。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $AMZN $MSFT $AMZN
昨日Metaはガイダンスが市場予想に届かず——下落。
今日Amazonもガイダンスが市場予想に届かず——引け後に9%急騰。
同じ「地雷」でも、まったく違う結果になった。
なぜ？
ウォール街がついに、2種類の「金を燃やす」を分けて理解したからだ。無効な燃やし方と、有効な燃やし方。
まずデータを見る。
AmazonのQ2売上高は2006億ドルで、前年同期比20%増。1株利益は5.75ドルで、市場予想は1.82ドルだけだった。
いちばん爆発的なのはAWS——売上高422億ドルで、前年同期比37%増。2021年以来の最速の伸びだ。
AWSの営業利益は166億ドルで、前年同期比64%増。
利益の伸び（64%）は、売上の伸び（37%）の1.7倍。
これは、AI計算能力の需要が「量が多い」だけでなく、「プレミアムも極めて高い」ことを意味する。企業はAWSの計算能力に対して、より高い価格を払う意思がある。
AWSの年換算売上はすでに1690億ドル——もしAWSが単独の企業なら、Fortune 500の第24位に入る。AI事業の年換算売上は250億ドル超で、3桁成長を維持している。
これで終わりではない。
Amazonは通年の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）を2000億ドルから2200億ドルへ引き上げた。フリーキャッシュフローはマイナスに転じ、純流出は76億ドル。
CEOのジェイシーはこう直接言った。「2200億ドルを使っても、2026年の生産能力は足りない。2027年も足りない。2028年の受注はすでに前倒しで確保されている。」
AWSに積み上がった契約受注は4960億ドル。
Metaと比べてみよう。
Metaの第2四半期決算後、同じように設備投資を引き上げたのに、市場は即座に売り叩いた。
なぜ？
MetaのAIストーリーは「餌で釣る（絵に描いた餅）」——メタバースに何年も燃やしたが、大規模モデルはまだ燃やしていて、はっきりした「どこから金が出るのか」が見えない。
AmazonのAIストーリーは「燃やしながら稼ぐ」——1ドル投じるごとに、AWSにはすぐ顧客の支払いがついてくる。
市場は「金を燃やす」ことを怖がっていない。
市場が怖いのは、「金を燃やしたのに、いつ回収できるか分からない」ことだ。
3社、3種類の値付け（評価）：
Microsoft——クラウド事業の成長率43%、設備投資は据え置き、株価が急騰。
市場の声：実現した、よし。
Google——クラウド成長は82%だが、設備投資が予想を上回り、フリーキャッシュフローはマイナス、株価は下落。
市場の声：燃やしすぎだ、怖い。
Amazon——クラウド成長37%、設備投資を2200億ドルへ引き上げ、株価は9%上昇。
市場の声：燃やせ。燃やすほど、堀が深くなる。
分かった？
同じAIストーリーでも、回収（実現）力が違えば、値付けは完全に変わる。
これはCryptoにとって何を意味する？
「ファット・プロトコル（太いプロトコル）」のロジックは、AI時代でも成立する。
Amazonは世界最大の「計算能力L1」だ——計算能力を売って「ネイティブ代币（ドル）」を稼ぐ。AWSの4960億ドルのbacklogは、その「ロック量」。
対照的に、多くのCrypto AIプロジェクトはVCのお金を燃やして推論しているのに、数セント分の手数料すら回収できていない。
誰が稼いでいて、誰が燃やしているのか——一目瞭然だ。
かつてウォール街は「燃やしすぎ」を怖がっていたが、今は「あなたが燃やさない」ことを怖がっている。
燃やさないということは、AIの勝負のテーブルであなたがすでに退場していることを意味するからだ。
2200億ドルはコストではない——砦だ。
あなたが買うのは「AIの物語」か、それとも「お金を回収できるAIの物語」か？
この問いをはっきりさせてから、ポジションを決めよう。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $AMZN $MSFT $AMZN
0
🔥 1000枚 $SpaceX 直接エアドロップ！ロック不要、サインイン不要、0.001BNBで参加可能、直推報酬は最大20%！ Doge、Pepe、Shib、WIFの世界的な4大ミームコミュニティが共同で発起し、200人以上のトップKOLが共同で後押し。Starship基金会が正式に推薦——これは2026年のミーム分野で最強の連合であり、コンセンサスの力は止められない！
0
アマゾンの決算が迷惑行為
クラウド事業が爆発的に好調で業績は予想を上回ったが、純利益の急増はAI株の値上がりによるもので、事業で稼いだわけではない。狂ったようにお金を投じてAIのインフラ整備を進めており、手元の現金は減っている。それでも資金は依然として強気で、引け後にはさらに9%上昇～
クラウド事業が爆発的に好調で業績は予想を上回ったが、純利益の急増はAI株の値上がりによるもので、事業で稼いだわけではない。狂ったようにお金を投じてAIのインフラ整備を進めており、手元の現金は減っている。それでも資金は依然として強気で、引け後にはさらに9%上昇～
AMZN-0.44%
0
Bitcoin Asia 2026 はすでに最終カウントダウンに入りました！8月27〜28日、アジアのビットコインコミュニティが香港コンベンション&エキシビションセンターに集結します。あなたが業界関係者、投資家、あるいは長期的に Bitcoin を注目しているユーザーであっても、このカンファレンスはぜひ会場で一度見ておく価値があります。⚠ 8月8日よりチケット料金が上がります：
GA：$98 → $108 GA+：$197 → $207 Whale：$2,888 → $3,888
GA：$98 → $108 GA+：$197 → $207 Whale：$2,888 → $3,888
BTC-0.67%
0
韓国のデジタル資産規制がまた一歩進んだ。韓国金融委員会は、「デジタル資産フレームワーク法案」草案がほぼ完成しており、AI Agentによる支払いを規制体系に組み込むことを検討しているとした。将来のAIによる自動決済に向けて、KYC、責任分担、越境申告などの法的枠組みを整備するという。これは注目すべきシグナルだ。規制当局はすでにAI + Cryptoに先回りして布石を打ち始めている。
0
引用文を見てください。これは、私がストレージ（保管）に関する中長期の運用について出した提案です。
1. 私の見方が必ずしも正しいとは限りません。私は、AIのファンダメンタルズについて深く研究したことのないタイプのブロガーでもあるので、判断は完全に私の経験と取引システムに基づいています。
2. ストレージについて、過去1年の上昇率と過去1か月の下落幅を見ると、今回の動きは単なるリバウンドで、反転はまだかなり難しいと考えています。理由は以下のとおりです。
1. 私の見方が必ずしも正しいとは限りません。私は、AIのファンダメンタルズについて深く研究したことのないタイプのブロガーでもあるので、判断は完全に私の経験と取引システムに基づいています。
2. ストレージについて、過去1年の上昇率と過去1か月の下落幅を見ると、今回の動きは単なるリバウンドで、反転はまだかなり難しいと考えています。理由は以下のとおりです。
0
前足は地獄、後足は天国。
何度もサーキットブレーカーが発動された後、韓国市場は歴史級の反発を迎えた。
本日、KOSPI指数は17%急騰、サムスン電子は18%上昇、SKハイニックスは23%超、マイクロン（MU）は21%反発、SNDKはさらに33%も跳ね上がった。
一方で、中国の大手ストレージ企業である長鑫は、取引中の時価総額が4兆億元を突破し、さらに最高値を更新。野村證券が提示した7.76兆億元の目標評価額にまた一歩近づいた。
覇都・合肥、この波は見栄も中身も稼いで十分すぎるほどだ！
今回の反発の背後にある核心的な原動力は主に2つの方面だ。
一つ目は、米国のQ2コアPCEインフレ指標が落ち着き、短期の利上げへの懸念が明確に低下し、流動性の見通しが修復し始めたこと。
二つ目は、マイクロソフトが予想を上回る決算を再び出し、AI関連の産業チェーンに対する市場の信頼がもう一度燃え上がったこと。さらに、これまでの大型AIファンドによる売り払いで生じていた集中売り圧力が終了したことで、テック株や高モメンタム資産が強い反発を見せている。
ところで、いつになったらセクターのローテーションが暗号資産（クリプト）圏に回ってくるんだよ。我々は沈黙しすぎだ！！！
何度もサーキットブレーカーが発動された後、韓国市場は歴史級の反発を迎えた。
本日、KOSPI指数は17%急騰、サムスン電子は18%上昇、SKハイニックスは23%超、マイクロン（MU）は21%反発、SNDKはさらに33%も跳ね上がった。
一方で、中国の大手ストレージ企業である長鑫は、取引中の時価総額が4兆億元を突破し、さらに最高値を更新。野村證券が提示した7.76兆億元の目標評価額にまた一歩近づいた。
覇都・合肥、この波は見栄も中身も稼いで十分すぎるほどだ！
今回の反発の背後にある核心的な原動力は主に2つの方面だ。
一つ目は、米国のQ2コアPCEインフレ指標が落ち着き、短期の利上げへの懸念が明確に低下し、流動性の見通しが修復し始めたこと。
二つ目は、マイクロソフトが予想を上回る決算を再び出し、AI関連の産業チェーンに対する市場の信頼がもう一度燃え上がったこと。さらに、これまでの大型AIファンドによる売り払いで生じていた集中売り圧力が終了したことで、テック株や高モメンタム資産が強い反発を見せている。
ところで、いつになったらセクターのローテーションが暗号資産（クリプト）圏に回ってくるんだよ。我々は沈黙しすぎだ！！！
0
Appleは満点の答案を提出したのに、株価は8%崩れた。
昨夜AAPLを持っていたなら、たぶんまだ気持ちが戻っていないはずだ。
7月30日、Appleは2026年度第3四半期の決算を発表：
——売上1094億ドル、前年同期比16%増で予想超え ——EPS 2.02ドル、前年同期比29%増で予想超え ——iPhoneの売上は542.5億ドルで22%増、6月四半期の記録を更新 ——Macの売上は103.5億ドルで29%急増 ——粗利率50.1%、歴史的に50%の壁を突破
満塁ホームラン。
Appleはたった今、NVIDIAから世界時価総額トップの座を奪い返した。決算前は、みんなが「今回は安泰だ」と叫んでいた。
そして、アフターマーケットでは—
**最大下落8.37%**。
時価総額が一夜で3000億ドル超を蒸発した。
「予想超え」の決算が、8ポイント台の大陰線と引き換えに。
何が起きた？
業績が悪いからではない。あなたが見ているのが「過去」で、市場が取引しているのは「未来」だからだ。
AppleのCFOが第4四半期のガイダンスを出した：売上成長率は9%〜11%。
市場予想は？12.1%。
上限でも他社の予想に届かない。
さらに厳しいのが——iPhoneの翌四半期の成長率ガイダンスは14%〜16%、アナリスト予想は17.6%。
全面的にミス。
なぜ？キーワードは2つ：AI、それがAppleを食っている。
クックは電話会議で一言、ぜひよく味わってほしい：
「私たちは、100年に一度の洪水のようなストレージの価格設定環境にあります。ストレージ価格は指数関数的に上昇しています。」
要するに、こういうこと：
世界中のAIデータセンターがメモリとフラッシュを奪い合っている。NVIDIA、Microsoft、Google、Amazon——家で大規模言語モデルを学習するのに、莫大なストレージが要らないところなんてある？
Appleはデータセンターを作らない。でもAppleもチップを買わないといけない。
AIがストレージ価格を100年に一度の高値まで押し上げ、そのツケは——Appleの粗利率に直撃する。
AppleはMacとiPadの価格を引き上げざるを得ない。値上げは今後も続く。
Appleは今年、一時は市場の「AI避難資産」と見られていた——支出は高くない、大規模モデル競争に突っ込まない。その結果、22%上がって7巨頭をリードした。
ところが、ロジックが反転した。AIはAppleの稼ぎを助けなかった。先にAppleのコストを爆発させた。
いちばん痛いのは何？
クックが決算の電話会見を取り仕切るのは今回が最後。
この「サプライチェーンの名手」の別れの舞台のテーマは——
「私たちはサプライチェーンに苦しみながら向き合っています。」
次期CEOのテヌスが隣に座っていて、来四半期から引き継ぐ。
クックが渡すのは、歴史級の好成績。その代わり、後任者にはサプライチェーンの“散らかった大量のガラクタ”が残される。
あなたが買っているのは「Appleはとても安定している」。でも市場が見ているのは「AI時代、Appleですら安定できない」だ。
言いにくいことを言うと：
AAPLを買えば避難できると思っている。
でも実際は、AIが生産能力を奪い合い、その矛先がAppleにも向かってくる。そこで初めて気づく——この世界に本当の避難所はなく、競争に巻き込まれていない“隅”があるだけだ。
ストレージ価格は100年に一度の勢いで上がる。 あなたのポジションは100年に一度の勢いで下がる。#美联储维持利率不变 #三星电子涨4.5%领涨韩股 #USD1持币生息最高8% $BTC $AAPL $SNDK
昨夜AAPLを持っていたなら、たぶんまだ気持ちが戻っていないはずだ。
7月30日、Appleは2026年度第3四半期の決算を発表：
——売上1094億ドル、前年同期比16%増で予想超え ——EPS 2.02ドル、前年同期比29%増で予想超え ——iPhoneの売上は542.5億ドルで22%増、6月四半期の記録を更新 ——Macの売上は103.5億ドルで29%急増 ——粗利率50.1%、歴史的に50%の壁を突破
満塁ホームラン。
Appleはたった今、NVIDIAから世界時価総額トップの座を奪い返した。決算前は、みんなが「今回は安泰だ」と叫んでいた。
そして、アフターマーケットでは—
**最大下落8.37%**。
時価総額が一夜で3000億ドル超を蒸発した。
「予想超え」の決算が、8ポイント台の大陰線と引き換えに。
何が起きた？
業績が悪いからではない。あなたが見ているのが「過去」で、市場が取引しているのは「未来」だからだ。
AppleのCFOが第4四半期のガイダンスを出した：売上成長率は9%〜11%。
市場予想は？12.1%。
上限でも他社の予想に届かない。
さらに厳しいのが——iPhoneの翌四半期の成長率ガイダンスは14%〜16%、アナリスト予想は17.6%。
全面的にミス。
なぜ？キーワードは2つ：AI、それがAppleを食っている。
クックは電話会議で一言、ぜひよく味わってほしい：
「私たちは、100年に一度の洪水のようなストレージの価格設定環境にあります。ストレージ価格は指数関数的に上昇しています。」
要するに、こういうこと：
世界中のAIデータセンターがメモリとフラッシュを奪い合っている。NVIDIA、Microsoft、Google、Amazon——家で大規模言語モデルを学習するのに、莫大なストレージが要らないところなんてある？
Appleはデータセンターを作らない。でもAppleもチップを買わないといけない。
AIがストレージ価格を100年に一度の高値まで押し上げ、そのツケは——Appleの粗利率に直撃する。
AppleはMacとiPadの価格を引き上げざるを得ない。値上げは今後も続く。
Appleは今年、一時は市場の「AI避難資産」と見られていた——支出は高くない、大規模モデル競争に突っ込まない。その結果、22%上がって7巨頭をリードした。
ところが、ロジックが反転した。AIはAppleの稼ぎを助けなかった。先にAppleのコストを爆発させた。
いちばん痛いのは何？
クックが決算の電話会見を取り仕切るのは今回が最後。
この「サプライチェーンの名手」の別れの舞台のテーマは——
「私たちはサプライチェーンに苦しみながら向き合っています。」
次期CEOのテヌスが隣に座っていて、来四半期から引き継ぐ。
クックが渡すのは、歴史級の好成績。その代わり、後任者にはサプライチェーンの“散らかった大量のガラクタ”が残される。
あなたが買っているのは「Appleはとても安定している」。でも市場が見ているのは「AI時代、Appleですら安定できない」だ。
言いにくいことを言うと：
AAPLを買えば避難できると思っている。
でも実際は、AIが生産能力を奪い合い、その矛先がAppleにも向かってくる。そこで初めて気づく——この世界に本当の避難所はなく、競争に巻き込まれていない“隅”があるだけだ。
ストレージ価格は100年に一度の勢いで上がる。 あなたのポジションは100年に一度の勢いで下がる。#美联储维持利率不变 #三星电子涨4.5%领涨韩股 #USD1持币生息最高8% $BTC $AAPL $SNDK
0
この上がったり下がったりするの、刺激が強すぎる🫡2日で、まず30%下落してから30%上昇。 Hyperliquidで最大の海力士空軍も、波無敵のジェットコースターに乗ってます。彼は昨日、ショートがまだ含み益で$1350万あったのに、今日は含み益を全部吐き出しただけでなく、さらに含み損$74万で水面下です。この落差、普通の人はこの刺激に耐えられない😂
0
1時間前、あるクジラが1年半保有していた103.2万枚のhyperliquid:native（$5760万）をCoinbase PrimeとFalconXへ送金しました。彼はHYPEで$3745万の利益を上げました（+186%）。 1⃣彼は2025年初めにGateから101.8万枚のHYPEを出金しており、平均価格は約$19.79で、その時点の価値は$2015万でした。その後のこれらのHYPEはステーキングされました。 2⃣HYPE
HYPE+0.24%
0
昨晩の米国株は大幅に上昇し、今朝の韓国株も大幅に上昇しました。特にAI関連のセクターが上がっています。私はこれを「死体拾いの反発」相場だと思います。この反発はしばらく続き、およそ15営業日以内に終わるでしょう。根本的には下向きの大きなトレンドを変えることはできません。その後さらに大きく下げ、横ばいになり、下げが小さくなって、また大きく下げてからようやく底を作るはずです。底固めの相場になるには、少なくとも来年のことになりそうです。
1
みなさん昨日、ストレージが急騰する前に語っていた内容を見返してみてください： ストレージが下がるのはとても良い、もう一段下がったら底値を買い増す先生たち、今日はどう投稿するの。 とにかく前にこう言っている人を何人か見かけたので、つい手が滑ってスクショも撮ったんですが、外には出しません、関係者を怒らせたり人の飯の種を奪うのは、実の親を殺す仇よりも大きいです、ははははは😂
0
PCEが6年ぶりにマイナス圏へ！市場は「利上げ懸念」から「利下げ賭け」に切り替わった
昨晩、多くの人に見落とされていたシグナルが、暗号資産市場の今年下半期のシナリオを書き換えようとしているのかもしれない。
米国の6月PCE物価指数は前月比-0.1%。
2020年のコロナ禍以来、初めてのこと——ちょうど6年ぶりに、PCEが初めて月次でマイナスに転じた。
このインフレという猛獣が、データ上本当に「餓え始めている」。
分かってる、あなたが言いたいことは——「たった0.1%で、どれほどの動きがあるの？」
でも市場の取引は、いつも幅ではなく方向だ。
同じ日に出てきた別の指標のほうが、さらに面白い：
第2四半期のGDP（年率換算）成長率は1.5%、予想の2.1%を下回った。
成長鈍化だよね？表面上は。
でも中身を見ると——純輸出、在庫、政府支出を除くと、国内の民間最終販売は3.9%増で、2023年初め以来の最高値。
翻訳：一般の消費はかなり強い、企業の投資はかなり硬い。
GDP成長が予想に届かなかったのは、貿易赤字が拡大したからだ——大量のAIサーバーと半導体装置を輸入した。景気が悪いというより、米国が必死にAI基盤を作っている。
消費強 + インフレ低下 ＝ FRBがいちばん望む「ソフトランディング」シナリオ。
これが暗号資産市場にとって何を意味する？
名目金利の天井は、基本的に確定した。
FRBは7月に9:3の投票で政策金利を据え置き、3人の当局者が利上げを支持。市場は9月の利上げの織り込みが一時57%まで上がった。
しかしPCEがマイナスに転じた後、この織り込みは再調整を迫られる。
なぜ？実質金利 ＝ 名目金利 − インフレ率。
PCEがマイナスに転じれば、名目金利が不変でも実質金利は受け身ながら引き上げられる——これは過去2年でバリュエーションを殺した（バリュエーションを圧迫した）中核ロジック。
でも今、インフレの「限界方向」が変わった。
市場は「あとどれだけ上げるのか」を恐れるのではなく、「いつ下げるのか」を賭け始めている。
コアPCEの前年比3.3%は依然としてFRBの目標2%を大きく上回り、インフレの構造問題が完全に解決されたわけではない——それでも、限界の変化こそが市場の価格付けの核心だ。
PCEのデータ発表後、ビットコインは一時65,000ドルを突破し、日中では約2%上昇。ドル指数は0.9%超下落し、1月以来の最大の1日下落幅になった。金は再び4,100ドル台へ。
市場はすでに投票している。
誰かが「これは原油価格の一時的な撹乱じゃないのか？米イランの暫定停戦合意はどれくらい持つんだ？」と言うのは分かる。
それが撹乱だとしても、それは方向性のある撹乱だ。
6年ぶりにマイナスへ転じた——この「初めて」それ自体がシグナル。
暗号資産市場がやっているのは予想だ。PCEがマイナスに転じれば、流動性の転換点はもはや遠い話ではない。
9月にもまだ1回利上げがある（現時点では確率が下がっている）としても、それは最後の1回だ。
1か月のデータが油価格のせいかどうかにこだわるな。覚えておくべきは、市場が取引しているのは「限界の変化」だということ。
マイナスは態度。
この地点で過度に悲観してしまうと、マクロ面で最も重要な転換のタイミングを逃すかもしれない。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $BZ $CL
昨晩、多くの人に見落とされていたシグナルが、暗号資産市場の今年下半期のシナリオを書き換えようとしているのかもしれない。
米国の6月PCE物価指数は前月比-0.1%。
2020年のコロナ禍以来、初めてのこと——ちょうど6年ぶりに、PCEが初めて月次でマイナスに転じた。
このインフレという猛獣が、データ上本当に「餓え始めている」。
分かってる、あなたが言いたいことは——「たった0.1%で、どれほどの動きがあるの？」
でも市場の取引は、いつも幅ではなく方向だ。
同じ日に出てきた別の指標のほうが、さらに面白い：
第2四半期のGDP（年率換算）成長率は1.5%、予想の2.1%を下回った。
成長鈍化だよね？表面上は。
でも中身を見ると——純輸出、在庫、政府支出を除くと、国内の民間最終販売は3.9%増で、2023年初め以来の最高値。
翻訳：一般の消費はかなり強い、企業の投資はかなり硬い。
GDP成長が予想に届かなかったのは、貿易赤字が拡大したからだ——大量のAIサーバーと半導体装置を輸入した。景気が悪いというより、米国が必死にAI基盤を作っている。
消費強 + インフレ低下 ＝ FRBがいちばん望む「ソフトランディング」シナリオ。
これが暗号資産市場にとって何を意味する？
名目金利の天井は、基本的に確定した。
FRBは7月に9:3の投票で政策金利を据え置き、3人の当局者が利上げを支持。市場は9月の利上げの織り込みが一時57%まで上がった。
しかしPCEがマイナスに転じた後、この織り込みは再調整を迫られる。
なぜ？実質金利 ＝ 名目金利 − インフレ率。
PCEがマイナスに転じれば、名目金利が不変でも実質金利は受け身ながら引き上げられる——これは過去2年でバリュエーションを殺した（バリュエーションを圧迫した）中核ロジック。
でも今、インフレの「限界方向」が変わった。
市場は「あとどれだけ上げるのか」を恐れるのではなく、「いつ下げるのか」を賭け始めている。
コアPCEの前年比3.3%は依然としてFRBの目標2%を大きく上回り、インフレの構造問題が完全に解決されたわけではない——それでも、限界の変化こそが市場の価格付けの核心だ。
PCEのデータ発表後、ビットコインは一時65,000ドルを突破し、日中では約2%上昇。ドル指数は0.9%超下落し、1月以来の最大の1日下落幅になった。金は再び4,100ドル台へ。
市場はすでに投票している。
誰かが「これは原油価格の一時的な撹乱じゃないのか？米イランの暫定停戦合意はどれくらい持つんだ？」と言うのは分かる。
それが撹乱だとしても、それは方向性のある撹乱だ。
6年ぶりにマイナスへ転じた——この「初めて」それ自体がシグナル。
暗号資産市場がやっているのは予想だ。PCEがマイナスに転じれば、流動性の転換点はもはや遠い話ではない。
9月にもまだ1回利上げがある（現時点では確率が下がっている）としても、それは最後の1回だ。
1か月のデータが油価格のせいかどうかにこだわるな。覚えておくべきは、市場が取引しているのは「限界の変化」だということ。
マイナスは態度。
この地点で過度に悲観してしまうと、マクロ面で最も重要な転換のタイミングを逃すかもしれない。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $BZ $CL
0