ETH/BTCの持続的な下落：買いの機会か

[TL;DR]:

• ETH/BTC比率は下落し、現在重要なサポートレベルに近づいています。
• BTC「デジタルゴールド」の地位により、は大規模な資本流入を引き寄せていますが、 Ethereum 競争と市場の圧力に直面しています。
• 現在の価格がサポートゾーン付近にあるため、短期的な反発が可能です。投資家は、長期的な価値回復を待ちながら段階的な購入を検討できます。

イントロダクション

近年、ETH/BTC比率の持続的な低下により、多くのイーサリアム保有者は理想的とは言えない投資体験をしています。 暗号通貨市場 ETH/BTCの比率は、イーサリアムのビットコインに対するパフォーマンスだけでなく、市場のセンチメントや資本の流れの変化も反映しています。イーサリアムエコシステムの長期的な見通しに楽観的な投資家にとって、この下落は重要な圧力源となっています。ビットコインの「デジタルゴールド」としての地位の強化は、イーサリアムの短期的な苦境をさらに浮き彫りにしています。

しかし、すべての市場の下落は新しい機会を提供するかもしれません。トレンドを冷静に分析し、適切な時をじっくりと待つことができる投資家にとって、現在の課題は将来の利益に備える理想的な時期かもしれません。次のセクションでは、ETH/BTCの比率の市場ロジックを探り、投資家にとって有益な洞察と戦略を提供します。

ETH/BTCマーケット分析

ETH/BTC比率の基本を理解し、市場のセンチメントに与える影響を把握することは、現在の市場状況を調べることに自然につながります。理論は実践を導くときにのみ価値があり、実践的な洞察は現実のシナリオを分析することから得られます。今度はETH/BTC比率の具体的なパフォーマンスに焦点を当てましょう。

（出典： Tradingview)

2023年以前：レンジバウンド期間

2021年から2023年初めまで、ETH/BTCの比率は0.055 BTCから0.075 BTCの間で変動し、レンジバウンドの市場活動が続きました。この期間中、イーサリアムとビットコインのパフォーマンスは比較的バランスが取れており、明確な方向性のトレンドはなく、価格は一定の範囲内で振動していました。

2023年以降：下降トレンド開始

2023年、ETH/BTC比率は明確な下降トレンドに入り、段々低い高値と低い安値で示される下降チャネルに沿って動いていました。価格がチャネルの上限（約0.045 BTC）に近づくと、売り圧力がかかり、撤退が起こりました。中間ラインに近づくと、一部リバウンドがありましたが、ETHへの全体的な圧力が増大し、価格回復ごとにチャネルの上部抵抗によって抑制されました。

現在のパフォーマンス：下限に接近

現在、ETH/BTC比率は0.03189 BTCに下落し、チャネルの下限に接近しています。これは重要なサポートレベルであり、一定の価格安定性を提供する可能性があります。このサポートゾーンに近いことから、さらなる下落の可能性は限られており、短期的な反発の機会が生まれるかもしれません。これは潜在的な反転シグナルを見極める適切な時期かもしれません。

チャネルの下限に近づくと、市場は反転の機会を示す可能性があります。過去の価格動向に基づくと、比率は中間ラインに到達するたびに短期のリバウンドを見てきました。同様のリバウンドがこの段階で起こる可能性があります。成功すれば、ETH/BTCは中間ラインまたは上限をテストするかもしれず、短期取引の機会が提供されます。

一方、価格が反発してチャネルの上限を突破すれば、中長期のトレンド反転を引き起こす可能性があり、その際にはイーサリアムがビットコインを上回り、持続的な上昇局面に入る可能性があります。したがって、現在の市況では短期の反発ポテンシャルと中長期のトレンド反転の機会が両方とも存在しています。投資家は重要なサポートラインやレジスタンスレベルを注意深く監視すべきです。

ETH/BTCの低迷背景を探る

Bitcoin’s Dominance Reinforced

世界的な経済不確実性が高まる中、ビットコインは「安全な避難所資産」としての魅力がますます高まっています。機関投資家と小売投資家の両方が、特に動荡する時期において、ビットコインをますます好む傾向にあります。その安定性が際立っています。

(Source: CMC)

2025年1月23日時点で、米国のBitcoin現物ETFへの累積純流入額は39.26億ドルに達し、資産総額は121.32億ドルで、Bitcoin時価総額の5.90%を占めています。一方、米国のEthereum現物ETFは累積純流入額が2.79億ドルで、資産総額は11.9億ドルで、Ethereum時価総額の3.04%を表しています。

この資本配分の不均衡は、市場の信頼とセンチメントの違いを浮き彫りにしています。 ビットコインの初期の市場リーダーシップと広く認知されていることは、それを最も魅力的な暗号通貨にしました。 その分散化された性質と限られた供給は、ビットコインを「デジタルゴールド」として確立し、グローバルおよび機関投資家にとって好ましい資産としました。

（ソース： Tradingview)

ビットコインの現物ETFの累積流入額は39.26億ドルで、イーサリアムの2億7900万ドルをはるかに上回り、資金を引き付ける点でのビットコインの明確な優位性を反映しています。総資産管理額が121.32億ドルで、イーサリアムの11.9億ドルのほぼ10倍であり、市場におけるビットコインの支配力が明らかです。さらに、ビットコインの現物ETFはビットコインの時価総額の5.90%を占めており、イーサリアムの3.04%よりもはるかに高く、ビットコインの市場浸透と投資家の信頼の強さを強調しています。

イーサリアムの課題と変革

イーサリアムはスマートコントラクトプラットフォームの王者としての地位を保っていますが、競争が増しています。新興のブロックチェーンプラットフォームは、BTC、ETHのようなエマージングブロックチェーンプラットフォームに直面しています。 Solana および アバランチ、高いパフォーマンスと低い取引手数料により、開発者やユーザーを引き付けています。

（ソース： defillama）

さらに、イーサリアムの最近のProof of Stake (PoS)への移行は、長期的な持続可能性にとっては有益ですが、短期的な供給圧力をもたらし、市場の不確実性を高めました。ステーキングされたETHのロック解除により市場供給が増加し、一部の投資家が現金化することで価格をさらに下押ししています。

（出典： Tradingview)

一方で、競合他社は寛大なインセンティブでプロジェクトやユーザーを引き付け、DeFiとNFTの市場シェアを競争激化させています。これらの動向は、イーサリアムがプラットフォーム価値を維持する上での課題を高めています。

投資の洞察：ETHにおける機会の発見

これらの課題にもかかわらず、EthereumはTotal Value Locked（TVL）を通じてブロックチェーンエコシステムでの価値と強さを示し続けています。

（出典： defillama）

ETH/BTCの比率の長期的な下落は、一部の投資家を心配させるかもしれませんが、長期的な投資家にとっては徐々にポジションを積み上げる機会でもあります。市場は常に変化しており、忍耐はしばしば報われます。

不確かな市場環境では、段階的な購入アプローチはリスクを減らす効果的な方法です。潜在的な市場変動に対応するために十分な流動性を維持することは、投資家により大きな柔軟性を提供します。これは「冬に資源を蓄えて春の到来に備える」と言えます。