今後のビットコイン半減期と最も効率的なマイナーの生き残り

2023-09-28, 02:39

次にビットコイン半減期は2024年4月17日に起こる可能性が高い。

ビットコインのマイニング効率を向上させるために、企業は最新のマシンであるAntminer S19 XPなどを導入すべきです。

エネルギー供給においてコスト効率的かつ持続可能な選択をしたビットコインマイニング企業は、高コストの電力供給企業に比べて、より多くの利益を生み出す可能性が高まります。

はじめに

分散型通貨の代表格であるビットコインには、スマート先物に基づいた独自の金融政策が組み込まれており、例えば、ビットコインの供給に影響を及ぼす要因を制御する仕組みがビットコイン内部に備わっています。

このガイドでは、ビットコインの半減期に伴う要点に焦点を当て、それがBTCの価格に及ぼす影響について詳しく説明し、マイナーやトレーダーを含むさまざまな市場参加者が次の半減期イベントに向けてどのように準備できるかについても探究します。

2024 年のビットコイン半減期イベントが近づく

前述の通り、世界初の暗号資産であるビットコイン(BTC)は、その価値の安定と希少性を確保するために独自の体系的手段を備えています。この手段の一つが半減と呼ばれる、通貨の供給を制限する役割を果たします。これは、デジタル経済への影響を考慮して導入されています。

Buybitcoinworldwideのウェブサイトによれば、2024年4月17日に予定されている次回の半減イベントまで、約206日の期間が残されています(2023年9月23日現在)。

2024 年のビットコイン半減期イベント - Buybitcoinworldwide

上の図が示すように、半減期イベントの日付は刻一刻と近づいており、その重大な出来事まであと 31,040 ブロックしか残っていません。次の図は実際の統計を示しています。

次のビットコイン半減期イベントまでのブロック数 -Buybitcoinworldwide

ビットコインの半減期とは何ですか。

今からビットコインの半減期について説明しましょう。ビットコインの半減期は、事前にプログラムされたイベントで、ブロックチェーンが供給する通貨の数量を減らす役割を果たします。具体的には、ビットコインのシステムが、マイナーが各トランザクションを検証するために報酬として受け取るBTCの量を減少させるタイミングで発生します。トランザクションの検証は、新しいトランザクションが行われるたびに行われ、これによりマイナーは新しいブロックをビットコインネットワークに追加します。

ビットコインの新規発行は、複雑なパズルを解くことを通じて行われるため、トランザクション検証プロセスとも関連しています。しかし、重要なのは、ビットコインのシステムには供給上限があり、最大で2,100万枚の通貨しか生成されないという点です。

ビットコインのブロックチェーンが2009年に開始された当初、各ブロックは50BTCで構成されていました。しかし、210,000ブロックが生成された後、ブロック内のビットコインの数量が約4年ごとに半減し、次の表はBTCマイニングの過去と将来の半減イベントを示しています(BNBstatistics)。

写真から明らかなように、最初のBTCのハルビングイベントは2012年11月28日に発生し、ビットコインのマイニング報酬は50 BTCから25 BTCに半減しました。続いて、次のビットコインのハルビングイベントは2016年7月9日に行われ、報酬は12.5 BTCに減少しました。そして、最新のハルビングイベントは2020年5月11日に実施され、マイニング報酬は6.25 BTCに削減されました。現在、次のハルビングイベントまで1年未満しかありません。ビットコインのハルビングにより、ビットコインのマイニング報酬はさらに3.125 BTCに減少します。

最後のビットコインのハルビングはおそらく約2,140年後に発生し、このイベントの後、BTCのマイニングは完了し、供給されるBTCの総量は2,100万BTCに達します。これはビットコインのマイニング業界が閉鎖され、バリデーターがビットコインのセキュリティを確保するために引き続き検証を行うことを意味します。しかし、変わるのはビットコインマイナーの報酬の源泉であり、ビットコインブロックチェーンのセキュリティは引き続き確保されます。

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ビットコイン半減期の影響

ビットコインの半減期は、ビットコインエコシステムにいくつかの影響を与える要因の一つです。まず第一に、半減期の発生により、市場に供給されるビットコインの量が急激に減少し、その結果、ビットコインの希少性が高まり、通貨のインフレーションが抑制されます。この希少性は、ビットコインの価格に上昇の要因をもたらす可能性があり、需要にプラスの影響を及ぼすでしょう。

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実際、需要が一定であるか増加している状況でBTCの供給が鈍化すると、BTCの価格は上昇する傾向にあります。これが、過去の半減期イベントの後に市場が強気相場を経験した背後にある理由です。次のグラフは、BTCの価格がどのように著しく上昇したかを視覚的に示しています。

過去 3 回の BTC 半減期イベント後の価格変化 - Buybitcoinworldwide

3つの青い線は、それぞれ2012年11月28日、2016年7月9日、2020年5月11日に発生した各半減期イベント後のBTC価格の変動を示しています。例えば、2012年の半減期イベントの後、ビットコインの価格はわずか1年で$12から$1,000以上に急騰しました。同様に、2016年の半減期イベントの後、BTC価格は2017年末までに$20,000に達しました。以下の図は、半減期後のビットコイン価格を視覚的に表現しています。

ビットコイン半減期が BTC 価格に与える影響 - BNBStatic

画像をご覧いただくと、BTCの価格は半減期ごとに大幅に上昇しており、例えば、2012年の半減期後にはBTCの価格が約9,212%上昇しました。

前述の通り、ビットコインの半減期に伴い、マイナーの報酬は減少します。2024年の半減期以降、ビットコインマイニングの報酬は6.25 BTCから3.125 BTCに削減されるでしょう。マイナーの収益や損失に影響を及ぼす要因は複数存在し、電力コスト、既存のBTC価格、一般的な暗号資産市場の状況、および採掘効率などが含まれます。

総じて言えば、ウォール街の大手JPモルガンは2024年の半減期イベントの後、ビットコインのマイニングコストが$4万を超える可能性があると予測していますが、これはBTCの価格が$3万以下に維持される場合、ほとんどのマイナーが損失を被ることを意味します。

例えば、電力コストが高い場合、ビットコインの生産コストが上昇し、収益性が低下し、損失が増加する可能性があります。また、信頼性の低いマイニング機器は大規模なメンテナンスを必要とし、運用コストも増加する可能性があります。TeraWulf(WULF)の最高戦略責任者であるケリー・ラングレ氏は、「エネルギーコストと設備効率が半減期後の成功と失敗を決定するでしょう」と述べています。

多くの鉱山会社は、2024年のBTC半減期後にどのように状況に対処するかについてすでに計画を立てています。

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マイナーは 2024 年の半減期後のイベント期間にどのように準備しているか

ほとんどのマイナーは、2024 年の半減期イベント後に発生する可能性のある運用コストの増加に対処するためにさまざまな対策を講じています。一例として、いくつかの暗号資産マイニング会社は効率を高めるためにマシンをアップグレードしています。2024年のBTC半減イベント後、BTCは$10万を超えます。

これらの企業の多くは、現時点で最も効率的なマイニングマシンである Antminer S19 XP などのビットコインマイナーの最新バージョンを購入しています。Marathon Digital (MARA)、クリーンスパーク (CLSK)そしてライオットプラットフォーム (RIOT)は最近、最新のビットコインマイニングマシンの購入を発表しましたが、より優れたマイニング機器により、ビットコインの難易度の上昇に対処できるようになります。

さらに、一部のマイニング会社は、持続可能で再生可能エネルギーの活用に積極的に取り組んでいます。これは、ビットコインのマイニングにおいて最も重要なコストの1つである電力費用を削減しようとする動きの一部です。一部の企業は既に固定価格のエネルギー先物を締結しており、他の企業は電力費用を削減する方法を模索しています。例えば、Riot Platformsはテキサス電力信頼性評議会(ERCOT)市場での活動を計画しています。

現金準備金の構築

過去の経験から、ビットコイン価格は半減期直後に急激に上昇することはまれであることが示されています。例えば、2020年の半減期後、BTC価格は5か月以上上昇しなかった経緯があります。そのため、BTCマイナーはコストの増加をカバーするために現金の備えを増やす必要があります。価格が上昇し始める前に、生産のビットコイン価格が上昇の勢いを増すまで待つことがあります。

さらに、暗号資産取引所も半減期イベント後に重要な役割を果たすべきです。ビットコインの取引高が増加し、市場のボラティリティが増す可能性があるため、それに対応するための準備が必要です。重要なのは、正確で適時な情報を提供するための適切なシステムを構築し、顧客に信頼性の高い情報を提供することです。

ビットコイン投資家、特にトレーダーは、事前に十分な準備をする必要があります。トレーダーはビットコインの価格変動を活用して収益を上げているため、半減期前にビットコインに投資することが重要です。BTC価格が上昇すると仮定すると、ビットコインに投資する資本が多ければ多いほど、半減期後の利益も増加する可能性があります。

結論

2024年4月に予定されている次のビットコインの半減期イベントでは、マイニング報酬が6.25 BTCから3.125 BTCに削減されることになります。この減少によって、マイナーが収益を上げるかどうかは電力費用とマイニング機器の取得・維持コストに大きく左右されます。そのため、ビットコインマイニング業界の企業は、収益を最大化し、損失を最低限に抑えるために、低コストのエネルギーを調達し、最新のBTCマイニングマシンを導入する必要があります。

ビットコインの半減期に関するよくある質問

ビットコインの半減期はマイニングに影響しますか。

ビットコインの半減期に伴い、ブロックチェーン上のトランザクションを検証するために採掘されるビットコインの量が減少します。この半減イベントにより、マイナーの報酬が半分に減少し、新しいビットコインの発行率も低下します。

マイナーは次のビットコイン半減期に向けてどのように準備をしているのでしょうか。

多くのビットコインマイナーは、高性能なマイニングマシンの導入や低コストのエネルギー調達、そしてビットコインのリザーブの増加などの対策を講じています。半減期イベント後、ビットコインの難易度が上昇する可能性があるため、マイニングの効率向上が求められます。さらに、マイニング報酬の減少により、収益の減少や損失の増加のリスクが存在します。