デイリーニュース | BTCが10%下落、ウォール街が明らかにしたマスクがBTCの保有を減らし、連邦準備制度のバランスシート縮小規模は1兆ドルに?

暗号通貨デイリーダイジェスト：ウォール街は、マスクがビットコインの保有を減らしたことを明らかにし、市場がそれに反応して10％下落したことを示しています

今日、午後21:30頃（UTC）、 ビットコイン 急落して9%以上下落し、最低$25,409と$24,715まで下落し、24時間で9.41%以上下落しました。 イーサリアム 短期間で1,600ドルを下回り、最低1,551.71ドルに達しました。現在は1,615.47ドルで取引されており、24時間で10.85%の下落となっています。

この下落により、ビットコインの時価総額は6月16日以来初めて5000億ドルを下回り、6月20日以来の最低水準に達しました。

CoinGlassのデータによると、急激な下落により、過去24時間で清算額が10億ドルを超え、前取引日と比較して737.87%増加しました。これには、ビットコインの清算に4億7200万ドル、イーサリアムの清算に3億200万ドルが含まれ、影響を受けるポジションのほとんどはロングです。

暗号コミュニティは、一部の下落をウォールストリートジャーナルの報告に帰しています。

報告によると、SpaceXの貸借対照表によると、2021年から2022年にかけてビットコインの37億3000万ドルの減価処理が記録されました。売却時期はまだ明らかになっていません。マスクは2021年のスピーチで、SpaceXがビットコインを保有していることを述べましたが、同社は非公開企業であり、正確な金額は開示されていません。

さらに、マスクの別の会社であるテスラは、2022年第2四半期に30000ビットコインを9億3600万ドルで売却し、初期の15億ドルのビットコイン保有の約75%を占めました。

マスクは常に暗号通貨の長期の熱狂者であり、彼のXソーシャルメディアへの紹介では、人気があります。 ドージコイン 「Ð」という記号。よく知られているように、マスク関連のニュースは市場に影響を与えます。

売却を刺激する可能性のある別のニュースは、中国の不動産開発業者である恒大が米国で破産保護を申請していることであり、中国の不動産市場の問題が世界経済の他の部門に広がる可能性について投資家の懸念を引き起こしています。

ここ数週間、ビットコインの価格は下落しており、ブラックロックが6月15日にビットコインETFを申請した後、上昇の約半分を帳消しにしました。

ブルームバーグによると、売り浴びの背後にあるマクロ要因の1つは、特に米国で30年債利回りが2011年以来の最高水準である4.42%に上昇した、という持続的な世界的な金利上昇です。 10年債利回りは4.32で、15年来の最高水準よりわずか1ベーシスポイント低いだけです。これは暗号通貨の価格を抑制するだけでなく、伝統的な市場のリスク資産にも打撃を与えています。

暗号通貨投資会社のLedgerPrimeの最高投資責任者であるShiliang Tang氏は、先週はグレースケール・ビットコインETFの解決策が導入されると楽観的な見方があったが、結果的には何の成果もなく通過したと述べた。さらに、伝統的な市場は一週間を通じて弱い状況が続いており、S&P500指数やテクノロジー株が売られ、10年物金利が高水準に達し、米ドルが上昇し、中国の信用・経済データも弱く、リスク資産にとっては不利な要素となっている。

Kaikoのデータによると、BitcoinとEthereumの90日間の変動率はそれぞれ35%と37%に減少し、原油の90日間の変動率は41%に達しました。変動率とは、指定された資産の価格が指定された期間内に上昇または下降する速度のことです。

歴史的な観点から見ると、ビットコインは高いボラティリティを持っていましたが、最近はそうではありませんでした。しかし、この異常な安定性には取引量の急激な減少が伴っています。データによると、先月のビットコインの取引量は2020年11月以来の最低水準に達し、30日間のボラティリティも5年ぶりの低水準に近づいています。

ビットコインのボラティリティは現在、S&P 500指数、テクノロジー株、金などよりも低いことに値するということに留意する価値があります。

今日の主要トークントレンド

BTC

BTCの$28,535でのライブ放送ショートポジションをレビューし、$26,500と$25,620以下の2つのターゲットレベル。推奨されるショートポジションは30.63%の利益/損失を実現しました。短期的な下降が続く可能性があり、$25,750前後で安定し、小さな反動を開始するための急速なエントリーと退出がアドバイスされます。

ETH

ETHの1805ドルでのライブ放送ショートポジションを検討し、1755ドルと1694ドルを下回る2つのターゲットレベルがあります。ショートポジションは18.40%の実現損益があります。短期的な下降が続く可能性があり、1631.28ドル前後で安定して、小さな反発を開始する可能性があります。短期的な反発を捉えるために、迅速なエントリーと退出が勧められます。

SEI

SEIの$0.2605の高い目標が達成され、$0.1668と$0.1535に向けて継続的な下降ポテンシャルがあります。短期間が$0.1535に引き返さない場合、さらなる下降があります。下部サポートレベルのフィボナッチ数列の推定値には、$0.1433、$0.1362、$0.1290、$0.1202、そして$0.1060のボトムターゲットが含まれます。

マクロ: フェデラル準備制度理事会のバランスシート縮小規模は1兆ドルに達し、大きな市場ショックを引き起こす可能性があります

連邦準備制度理事会は、緩和的な金融政策を転換するための試みの一環で、今月、巨額のバランスシートを1兆ドルまで縮小することが予想されています。投資家は、バランスシートをさらに縮小することが金融市場に影響を与える可能性があると警告しています。

COVID-19パンデミックの初期に、連邦準備制度は金融システムを安定させるために、数兆ドルの政府債券と住宅担保証券を購入しました。しかし、昨年の春以降、連邦準備制度は債券が期限切れになった場合に、それらを補充しなくなりました。

2022年8月9日現在、昨年5月の8.55兆ドルのピークから、連邦準備制度理事会のバランスシートは0.98兆ドル縮小しました。週次データの分析から、この規模は今月末までに1兆ドルを超えることが予想されています。

連邦準備制度がバランスシートを縮小する量的締め付け（QT）により、政府債市場は最大の買い手の一つを失い、それによって民間投資家が吸収しなければならない債務供給が増加しました。

連邦準備制度にとって、QTは不安定な道かもしれません。 2019年、急激な借入コストの上昇によって市場が怯え、テーブルのスケールダウンによる試みを終了せざるを得なかった連邦準備制度。

これまでに、最新の締め付けラウンドは順調に進んでいますが、そのスピードは2018年から2019年のほぼ2倍です。投資家は、この抵抗力はパンデミック以来、グローバル金融システムが現金で溢れていることを反映していると述べています。ただし、さらなるスケール拡大の背景はより困難になっています。

JPMorgan Chaseの米国利子戦略の共同ディレクターであるJay Barryは、1兆ドル規模の2回目の縮小がより大きな影響を与える可能性があると述べた。最初の1兆ドル規模の縮小は、連邦ファンド金利の急速な上昇の背景に対して行われたものであり、2回目の1兆ドル規模の縮小は、米国財務省債券の供給加速の背景に対して現れるため、より重要であるとされています。

連邦準備制度理事会の目標は、2025年中にバランスシートをさらに1.5兆ドル削減することです。一方、米国政府は新しい債券発行の規模を大幅に増やしており、外国投資家の需要も弱まっています。

これにより、政府や企業の借入コストが上昇し、今年多くの債券を購入した多くの投資家に損失が生じる可能性があります。これらの投資家は、利上げサイクルが終了に近づくにつれて、米国の債券利回りが低下することを期待しています。

IMFの上級エコノミスト、マンモハン・シンは、追加の1兆ドルのQTは、連邦準備制度理事会の金利に15〜25ベーシスポイントの追加上昇に相当すると述べました。

「金利が安定するにつれて、QTの引き上げの影響がより明確になる可能性がある」と述べた。

米国財務省は今年、税収の減少と政府支出の増加のギャップを埋めるために債券の発行を増やしました。今月初め、同省は、次の四半期にオークションの規模を拡大し、次の四半期でさらに拡大すると発表しました。バンク・オブ・アメリカの金利アナリスト、ミーガン・スワイバー氏は、一部の債券の入札規模は、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミック(世界的大流行)の借り入れのピークを迎えた2021年にピークに達する可能性があると推定した。

一方、米国債の最大の保有国である日本からの需要は減少すると予想されます。日本銀行は7月に国債市場に対する統制を緩和し、日本の国債利回りを約10年ぶりの高水準に押し上げた。債券利回りの上昇により、一部の投資家は、大量の日本のファンドが フロー 米国債券から流出した資金を含む、多額の資金が戻ってきています。

しかし、外国メディアは、この状況でも2019年に発生した流動性危機にはつながらないと予想されていると述べています。4年前とは異なり、金融システムには依然として多額の現金があります。使用が減少しているにも関わらず、連邦準備制度が設計した特別ツールは依然として1.8兆ドル近くを毎晩吸収しています。銀行の準備金要件は今年減少しましたが、連邦準備制度が懸念を始める水準よりはるかに高い水準にあります。

しかし、一部のアナリストは、特に長期国債について、米国国債市場の収益率が大幅に上昇する可能性があると考えています。

「連邦準備制度の規模縮小は受動的であるが、より急な収益曲線につながるはずだ」とバリーは述べた。「利上げは基本的に完了しているが、バランスシートの規模縮小が今年と来年の残りの期間に収益曲線に影響を与える可能性がある。」

米国債の利回りが様々な資産クラスの評価を支えているため、急激な上昇は企業の借り手のコストが上昇し、今年の株式市場の上昇を損なう可能性があります。

カーブチャーシークリティーズのリポ取引業者であるスコット・スカーム氏は、「これらすべてが買い手、売り手、市場に影響を与えます。そのうちの1つが変わると、しばしばより多くのボラティリティが生じるでしょう。 9月と10月には新しい債券発行が増えるため、さらなるボラティリティが発生すると予想しています。」と述べました。