大きな財政赤字を示すFTX
FTXとFTX.USの財務記録から巨額の財政赤字を抱えていることが分かります。
FTX の巨額の財政的不足を明らかにしたのはFTX債務者です。
FTX Japan と GameStop (GME) は、顧客に返金することを約束しました。
はじめに
FTX の崩壊は、2022年に暗号資産セクターに悪影響を与えた注目すべき事例です。これは、依然として多くの分散型プロジェクトに影響を与えており、さまざまなレベルでの意思決定に影響を与えています。例えば、ほとんどの国の政府は、同様の問題が生じるのを防ぐために、関連する暗号規制の導入と施行に取り組んでいます。
ウォレットと法定通貨口座の赤字
FTX暗号資産交換の崩壊の原因調査の結果、デジタルウォレットと法定口座の赤字であったということが判明した。また、FTX暗号資産交換の姉妹会社であるFTX USの口座にも不足があった。
FTX暗号資産交換 - CNBC
FTX債務者は、FTX破産事件のプレゼンテーションによって、2社の財務記録に大きな違いがあることを示しました。財務調査によると、FTX には $22 億相当の資産があり、そのほとんどは非流動的です。プレゼンテーションによると、ビットコイン、イーサおよびその他の暗号資産の内、流動的であるのは$6億9400万しかありません。
FTX の顧客債権は $3 億 8,500 万に達し、姉妹会社である Alameda Research からの純借入金は $93 億です。しかし、調査チームは、手持ちの財務データの性質上、調査結果が決定的なものではないことを明らかにしました。チームはこの他にも問題点を発見する可能性があります。
利用可能な財務記録の状態について、FTX Debtors の最高経営責任者兼最高再編責任者であるジョン J. レイ III 氏がコメントしています。「ここまで来るのに多大な努力が必要でした。取引所の資産は非常に混同していて、帳簿や記録は完璧ではなく、多くの場合、まったく存在しません。これらの理由から、この情報はまだ暫定的なものであり、また違う情報があとからでてくる可能性があることが重要です。」
プレスリリースで調査チームは、「プレゼンテーションでは、FTX債務者と従業員、サプライヤー、ベンダー、ビジネスパートナー、および取引所の顧客を含む関連当事者の自己勘定でデジタル資産を保管、貸借するためにFTX.comおよびFTX.USスイープウォレットを使用し、FTXの申立前の経営がいかに資産を混同したかという情報も提供しています。」
捜査官はまた、いくつかの不正な取引が行われたことも指摘しました。FTX USA の場合、不正な取引によってウォレットから引き出された資金の総額は $2 億 9,300 万に上ります。一方、FTX.US の不正取引は $1 億 3,900 万に上ります。次の表は、FTX の現在の財務状況を示しています。
表からわかるように、デジタル資産には 2 つのカテゴリがあります。カテゴリ A の資産はすべて赤字ですが、カテゴリー B の資産は黒字です。カテゴリーAには、以下を含む主要な暗号資産があります。具体的にはビットコイン、エーテル、ソル、XRP、BNB、マティック、およびトロンなどです。
一方、カテゴリーAは、MAPS、Serum、Fidaなど取引高の少ない暗号資産で構成されています。しかし、カテゴリー B の資産の黒字で、カテゴリー A の赤字を賄うことができません。
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FTX.US の財務記録にも、さまざまな不一致がみられます。請願時の現物価格に基づくと、FTX.US は $1 億 9,100 万相当のデジタル資産、$2,800 万の顧客債権、および $1 億 5,500 万のその他の債権を保有しています。一方、アラメダ・リサーチに支払われる純額は合計 $1 億 700 万です。
しかし、FTX の債務者は、更新された財務データを取得する方法が困難であったため、わずかな不一致が生じてしまったのではないかということを明らかにしました。彼らは次のように述べています。「申立前の管理者によって維持されている帳簿と記録、および財務情報の不完全な性質により、分析はさらに複雑になります。」
FTX と FTX.US の赤字が明らかになったのはいつか?
FTXとFTX.USの巨額の赤字は、FTX債務者が事件を調査し、FTX Chapter11破産事件の報告書を提出したことによって判明しました。実際、赤字を発見するには多大な労力と徹底的な調査が必要でした。不足している資金は、2023 年 3 月 2 日に FTX 債務者が Chapter11 破産手続きの一環としてプレゼンテーションを行った際に判明しました。
とはいえ、顧客の資金が長期間にわたって消失したことは重要なことです。おそらく、FTX チームが Chapter11 破産を申請する前に、資金の一部が消失したのでしょう。非常に誇大宣伝された FTX のニュースは、FTX が破産を申請した時点から一部の資金が行方不明になったことを示しています。そのため、一部のアナリストが、破産申請後にハッキングによって失われた資産の一部が内部の犯行によるものではないかと指摘しました。
払い戻しオプション
ほとんどの FTX 顧客は、払い戻しがあるかどうかを知りたがっています。2022 年 11 月、FTX ジャパンは 2023 年 2 月に顧客に返金することを約束しました。返金は、暗号資産取引所であるリキッド ジャパンを通じて処理されることになっています。その結果、FTXジャパンは顧客にLiquid Japanで口座を開設するように依頼しました。ただし、払い戻しの正確な日付は、進行中の監査プロセスの結果によって異なります。
一部の FTX パートナーは、暗号資産取引所の崩壊の影響を受けた顧客に返金する可能性もあります。例えば、昨年 11 月 11 日、ビデオ ゲーム小売業者の GameStop (GME) は、顧客への返金を計画していると発表しました。
GameStop が顧客に返金 - Twitter
ご想像のとおり、第三者による払い戻しには少額の資金が含まれる場合があります。
結論
FTX と FTX.US は、FTX 債務者によって編集され、FTX チャプター 11 破産事件のために提示された財務記録によって示されるように、大きな赤字を抱えています。この金額の一部は、FTX が破産を申請した後に行われた不正な出金でした。特に、FTX Japan と GameStop (GME) は顧客に返金を約束しました。
著者：Gate.ioの研究者Mashell C.
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
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