頻繁な雷雨は霧に覆われています。投資家はどのようにして資本を保護すればよいのでしょうか？

概要

1. 消費者物価指数は予想よりも低く、ビットコインと米国の株式市場はしばらくの間上昇していますが、まだ弱気市場の泥沼にいる可能性があります。

2. このような激動の暗号資産市場で、富の方程式を把握したい場合は、利益を上げるための比較的信頼性が高く安定した方法を見つけることが特に重要です。

3. 弱気市場の投資家は悲観的ですが、ほとんどの投資家は常にリスクが低く、リターンが中程度の投資商品を探しています。

4. 市場が一連の危機を解消して消化するには時間がかかります。最終的には、 市場は底を打ち、 ストレステストを経て、 最終的にデレバレッジが解消され、 より透明で健全な市場へと導かれます。

はじめに

「冬が去り、春が来る」

予想を下回る消費者物価指数がビットコインと米国の株式市場を一時的に押し上げましたが、依然として弱気市場に陥っている可能性があります。

結局、弱気相場の間は、FOMO センチメントが高くなり、市場価格が急騰する頻度も高くなります。毎日の急騰は、多くの場合、すべてが期待どおりではないことを意味し、弱気相場は通常、投資家が完全に終わるまで終わらないことを意味します。

今年に入り、米連邦準備制度理事会（FRB）の急激な利上げの影響で、投資マインドは徐々に薄れてきました。暗号資産業界における最後の大変動は、5 月に TerraUSD ステーブル通貨とその姉妹トークン LUNA が暴落したときでした。

今は 11 月で、暗号資産化市場には絶え間ない雷雨があり、特に暗号資産化分野での FTX 事件によって引き起こされた巨大な「津波」は、複数の暗号資産化プラットフォームと投資機関を倒しました。

FTX の嵐は、LUNA や 3AC の事件よりもはるかに広範囲に及んでおり、多くのアメリカのユーザーの資金が FTX に未処理であることから、SEC が暗号資産市場に対してより厳しい監督を課すことは確実であると予測できます。

むかしむかし、自称業界の救世主である SBF は、今や一晩で資産をほぼゼロにまで管理し、暗号資産分野にはより多くの規制基準とより高い透明性が必要であることを深く認識させられました。

弱気市場のアービトラージ ガイド

現在、市場は一晩で目を覚まし、取引所の準備金の証明の重要性と、ユーザー資産の安全で安定した評価を確保する方法を認識しているようです。

このような危険な暗号資産市場で、富のパスワードを把握したい場合は、比較的信頼性が高く安定した利益を得る方法を見つけることが非常に重要ですここでは、参考のために「保証されたアービトラージ」のいくつかの方法を示します:

1. 価格差アービトラージ

とは、暗号資産/法定通貨の取引ペアを介したブリックの送金を指します。レンガを移動するこの方法の利益は大幅に減少しましたが、実現可能ではないかもしれませんが、シンプルなパスとリスクが最も低いという特徴により、多くの人々がレンガを移動するこのまれな機会をつかもうと急いでいます。
1.暗号資産取引所の登録とKYC完了
2.2つ以上の取引所で送金する通貨を用意
3.同じ取引所で送金した通貨に相当するステーブル通貨を用意
4.異なる取引所で生成 ある場合価格差、売買の操作を完了する

ソース: 手榴弾


ここで、実際に利益を上げる動きは、価格差を生み出す 2 つの取引所に一定量の資金を持ち、1 回の買いと 1 回の売り操作を同時に行うことであることに注意してください。最初に通貨を購入するのではなく、ヘッジしてから、別の取引所に送金して販売します。また、上記の利益はまだ取引手数料を差し引いていないので、利益を最大化するために手数料のさまざまな割引があるときに操作してみてください。

ただし、今日では、スプレッド アービトラージの操作性は比較的小さく、参考までに DYORを示します。


出典：ビンセンティブ

2.先物・現物裁定取引 先物・現物裁定取引とは、暗号資産取引所における先物と現物価格の差額に基づく裁定取引のことです。

一般的に言えば、先物価格は現物価格の将来の傾向を表しており、先物価格は先物の満期日に現物価格に収束します。しかし、受渡時刻前に、先物価格と現物価格のベーシス差（現物価格と先物価格の差額）が生じる場合があり、ベーシス差が大きくなると裁定取引の機会となります。

先物現物裁定には、主にフォワードベースの裁定取引とリバースベースの裁定取引があります。

正のベーシス アービトラージとは、現物価格が先物価格よりも低い場合、アービトラージャーが先物を売却し、同時に同じ量の現物を購入して裁定ポジションを確立できることを意味します。現物価格と先物価格の差が同じ傾向にある場合 (必ずしも先物の満期日とは限りません)、先物を閉じて、対応する現物を売って利益を上げます。

リバース ベーシス アービトラージはその逆の操作で、現物価格が先物価格よりも高い場合、アービトラージャーは先物を購入し、同時に同じ量の現物を売却して、裁定ポジションを確立することができます。現物価格と先物価格が同じ傾向にある場合、ポジションを同時に決済して利益を上げます。

先物や現物のアービトラージの実現は理論的には比較的単純ですが、実際の運用には多くのリスクや不確実性が伴います。

まず、先物価格と現物価格の基準差は常に変化しています。市場価格の変動により、特定の時点で基準が大きくなる場合があります。このように、ユーザーの手元にある先物や現物は損をすることになるため、先物・現物のアービトラージでは、ポジションをオープンするタイミングとその後の市場の判断が特に重要になります。

現物先物アービトラージに関与する先物には、清算のリスクがあります。先物および現物裁定取引における先物のレバレッジは低いですが、個々の取引所の「ピン挿入」は依然としてユーザーの先物を清算させます。

そのため、一般的に先物や現物のアービトラージは技術的な敷居が高く、相場の動向を見極める高度な判断が求められるため、初心者の参加には向いていません。リスク管理戦略を策定しないか、厳密に遵守しないと、金融の歴史で何度も見られたように、壊滅的な損失を引き起こす可能性があります。

3. 新しいアービトラージ

特定の通貨が取引所に上場されると、その通貨に対する需要が高まります。例えば、新しいデジタル通貨が大規模な取引所に上場されると、上場の初期段階でその価値が徐々に上昇しますが、このとき、差額を稼ぐために比較的高い時点で売却される可能性があります。

たとえば、Gate.io には多くの暗号資産の独占リストがあり、Gate.io の IEO プラットフォームである Gate Startup で見つけることができます。

4. その他

豊富な市場経験がない場合、弱気相場で底を買おうとするのは非常に危険です。弱気相場は遅く、予測できないことが多いため、いつ投資するかを正確に決定することは困難です。

従来の資産市場における弱気相場の統計分析によると、ピークから底までの平均下落時間は 287 日です。場合によっては、デジタル資産市場は従来の市場よりもはるかに不安定です。したがって、市場の動きを予測して理想的な価格で参入しようとすると、多くの機会を逃す可能性があります。

現時点では、通常の固定投資は非常に効果的な戦略である可能性があり、伝統的なデジタル資産市場での弱気市場への投資に適しています。通常の定額投資では、通常、毎日、毎週、または毎月などの定期的な間隔で少量の資産を購入します。

このアプローチにより、投資家は、弱気相場の間に単一の価格で大量に購入する必要なく、特定の資産の保有を徐々に増やすことができるため、大きな損失の可能性を回避できます。通常の定額投資はボラティリティの影響を最小限に抑え、投資家は特定の価格または特定の期間内に購入をスケジュールします。

弱気相場での定期的な固定投資は、投資家に安定した投資方法を提供することができ、長期的には「裁定取引」の手段と見なすことができ、同時にボラティリティのリスクを最小限に抑えることもできます。

長期保有または財務管理

選び方は人それぞれですが、長期保有の場合、資金に悪影響を与える短期的な変動のリスクに直面しないことがわかっています。この状況で HODLer になることを選択するということは、暗号資産を売却するのではなく、購入して保持することを意味します。おそらく、これは他の積極的な戦略よりも安全なアプローチでもあります。

時間が経つにつれて、暗号資産の価値は急上昇し、一部の通貨は想像を絶する高さにさえ達する可能性があります。そのため、長期保有トークンを選択することも健全なビジネス戦略です。

しかし、市場が非常に不安定であることもわかっているため、短期的な価格変動のある市場での長期保有は非常に悪い結果をもたらす可能性があり、それを受け入れる必要があります。

では、ユーザーが弱気相場を垣間見ることができる、優れた財務管理ツールが市場にあるでしょうか？

弱気市場の投資家は悲観的ですが、ほとんどの投資家は常にリスクが低く、信頼できるリターンを持つ投資商品や金融商品を探しています。たとえば、Gate.io の Yubibao商品です。

Yubibao は、低い投資しきい値、低い初期投資額、柔軟なアプリケーションと償還時間、および豊富な資産を備えており、選択できる数百のトークン資産があり、ユーザーが遊休資産と借入ニーズのあるユーザーを一致させるのに役立ちます。ユーザーを完全に最適化することで資産の利用効率を向上させます。

さらに、Yubibao は、カスタム貸出レートと即時入出金もサポートしています。ユーザーは、サブスクリプションが成功した後、いつでも償還できます。貸出に失敗した資金については、償還はすぐに入金されます。

Gate Yubibaoの新しいアップグレード後、金利の市場化も実装し、元の金利ルールを金利オークション構造に置き換え、融資額を数回拡大します。また、Gate.ioで手動で通貨を借りることもできます。

長期的には、財務管理や貸出業務のために市場に「流動性を提供する」ことは、「HODL」よりも多くの利回りを獲得する可能性がありますが、すべての場合に当てはまるわけではありません。また、自分のリスク選好度と市場の次のトレンドに関する見解に応じて、投資ポートフォリオをより合理的に構成することもできます。

エピローグ

市場が弱気相場にあるときはいつでも、恐怖が市場の思考を支配し、悲観論が市場に広がり続け、市場が下落し続けるにつれて自己強化します。

しかしパニックにならないでください。市場が一連の危機を解消し消化するにはしばらく時間がかかります。最終的には、 市場は底を打ち、 ストレステストが行​​われ、 レバレッジ解消が解消され、 より透明で健全な市場へと導かれます。

春は遠くありません。花が咲くのを待ってください。暗号資産化された世界はますます良くなると信じています。