PancakeFlippa

Pemikiran Pra-Pasar - 3 Sep 26
Imbal hasil turun kembali sekitar 5 bps di sepanjang kurva, sementara harga minyak juga menetap lebih rendah. Di pasar AS semalam, kami awalnya melihat pergerakan harga yang sangat lemah sebelum muncul beberapa tanda kelelahan penjual pada saham semikonduktor dan nama-nama terkait. $NVDA memimpin pergerakan harga, kemungkinan karena mereka memberi tahu JPM bahwa mereka sebenarnya bisa mencatat pertumbuhan pendapatan 100%, tetapi tertahan oleh kendala pasokan.
Memasuki Asia, kami melihat reli yang cukup baik pada pagi hari sebelum pada pukul 12PM HKT beredar rumor

Tampaknya penjual mulai kehabisan tenaga di seluruh sektor neos - $IREN $NBIS

meta baru saja dirilis? wow, kripto tak pernah gagal mengejutkan saya

Data Hyperliquid kini tersedia di sekarang

Pemikiran prapasar - 2 Sep 26
Sentimen buruk semalam di aset berisiko karena eskalasi Iran kembali menjadi sorotan. Meskipun seharusnya ini hanya "jalan singkat", 6 bulan berlalu dan AS masih menghadapi kebuntuan yang sama. Sikap Iran terlihat melunak cukup banyak dengan fokus pada negosiasi dan "ketukan" tit-for-tat. WTI diperdagangkan di level tertinggi dalam rentangnya dan ini mendorong imbal hasil ke level tertinggi. Meskipun imbal hasil 30Y berada di 5,3%, 10Y telah menembus 4,81%.
Intinya di sini adalah pasar telah memperlihatkan kartunya kepada Bessent dan secara efektif menantang Besse

Pemikiran pra-pasar - 1 Sep 26
22 tahun lalu - lagu "Wake me up when September ends" dirilis. Musim panas telah datang dan berlalu. Bagi banyak pelaku pasar yang memperhatikan musiman, September secara tradisional merupakan bulan yang sulit. Saya telah mendengar banyak seruan untuk mengurangi risiko. Secara pribadi, saya tetap mengambil risiko karena beberapa alasan - 1. Juli seharusnya menjadi bulan yang luar biasa, tetapi yang terjadi justru crash momentum terburuk. Saya rasa faktor musiman tidak berlaku tahun ini. 2. Menjelang pemilu paruh waktu, saya tetap pada pandangan bahwa Bessent akan

Pemikiran prapasar - 31 Agu 26
Menjelang akhir Minggu, serangan AS di "pulau L" membuat ekuitas Asia merosot. WTI kemudian bergerak naik בעקבות berita tersebut, sementara imbal hasil relatif tidak berubah. E-mini juga dibuka lebih rendah.
Namun, saat sesi Asia dimulai, pelemahan awal pada semikonduktor seperti $0660 berbalik. Saat ini, baik $NKY maupun solana:7Lob7rg43kWwmreuxfSTuohun2atBHCXBUkW6KSfpump relatif tidak berubah untuk hari ini. Khususnya $0660 telah diperdagangkan dengan sangat kuat sejak berita buyback. Pelemahan awal prapasar pada $SNDK dan $MU juga telah berbalik.
Sejak ming

Pandangan Pra-Pasar - 28 Agu 26
Imbal hasil naik tipis sekitar 3 bps di seluruh kurva bersamaan dengan minyak mentah. Gandum telah mulai menembus ke atas dalam kompleks pangan. Pada titik ini, perdagangan devaluasi berlangsung secara bersamaan pada aset-aset "riil".
Pergerakan harga kemarin di zona waktu AS sangat menarik dan saya juga yakin membingungkan bagi banyak dana. Banyak perdagangan pod populer dihancurkan. $NVDA dan $IGV naik 7% kemarin, dengan beberapa saham perangkat lunak individual naik 15%. Ticker-ticker ini digunakan sebagai posisi short dan kemungkinan besar telah menciptaka

pemikiran pasar - 27 agu 26
Selain proyeksi NVDA yang sangat kuat, hal lain yang perlu dicatat adalah bahwa pod kemungkinan sedang mengalami tekanan besar. Posisi long semikonduktor/memori dengan posisi short NVDA dan posisi short IGV—seluruh perdagangan itu hancur hari ini. $IGV dan $NVDA sama-sama naik 7%, menekan pod untuk mengurangi risiko.
Dengan tidak adanya pengambilan risiko sebelum Jackson Hole, arus pengurangan risiko dan positioning seperti ini akan memengaruhi penetapan harga marginal. Saya hanya memperkirakan perilaku ini akan mereda minggu depan.
Selanjutnya, di ranah momentum—

Pemikiran Pasar - 27 Agu 26
Hari ini saya sedang bepergian, jadi catatan ini terbit jauh lebih lambat dari biasanya. Imbal hasil relatif tidak berubah di sepanjang kurva. Ada beberapa hal penting yang perlu dibahas hari ini, jadi mari langsung ke intinya.
Pertama - $NVDA pendapatan. Jenson membongkar panduan margin kotor dan mengakui bahwa Memory akan terus menjadi beban karena kelangkaan serta penggunaan memory dalam GPU. (Hal ini tidak akan berubah dengan Jalapeno dan lainnya karena mereka menggunakan HBM4....) Pergerakan harga $NVDA cukup memberi petunjuk, dengan harganya terhempas turun s