InvestingWithBrandon

Pembaruan tentang 20.946 dolar AS yang dibayarkan seseorang kepada saya untuk menyetujui membeli saham $NVDA mereka seharga 180 dolar AS pada Desember 2028...
Kontrak ini naik 33%. Sejauh ini, itu berarti keuntungan 6.981 dolar AS
Orang-orang suka bilang opsi berjangka panjang tidak bergerak. Opsi ini naik 33% hanya dalam waktu singkat.
Kebanyakan orang akan menutupnya sekarang juga & “mengunci” keuntungan
Saya tidak akan menyentuhnya
Tidak ada yang berubah dari tesisnya. $NVDA diperdagangkan sekitar 18x laba tahun depan... lebih murah daripada S&P 500 yang berada di sekitar 19x. Pertumbuhan

Seseorang membayar saya $9.603 agar setuju membeli saham TSM mereka seharga $380... pada Juni 2028
$TSM saat ini berada di $424
Ucapkan itu keras-keras. Mereka memberi saya hampir $10K di muka demi sebuah JANJI
Janji untuk membeli perusahaan yang membuat chip untuk Nvidia, Apple & AMD, dengan harga sekitar 10% di bawah harga perdagangannya saat ini
Jika TSM tetap di atas $380 hingga Juni 2028? Saya menyimpan $9.603 dan tidak pernah membeli satu saham pun
Jika harganya di bawah $380 saat jatuh tempo? Saya memiliki TSM seharga $380 dikurangi $48 per saham yang sudah saya terima. Total biaya sa

Temukan "waktu yang tepat untuk membeli" di $Q grafik ini
Turun 29% dalam sekitar 4 minggu. Perekonomian ditutup. Pemutus perdagangan berulang kali menghentikan seluruh pasar.
Setiap hari selama kejatuhan akibat COVID itu, membeli terasa gila. Setiap berita utama menyebut keadaan akan semakin buruk.
Lalu pasar pulih dalam kira-kira 5 bulan dan tak pernah menoleh ke belakang.
Inilah yang benar-benar ingin saya tunjukkan. Tidak ada momen di grafik ini ketika semuanya terasa aman dan murah sekaligus. Di titik terendah, rasanya seperti akhir dunia. Saat semuanya terasa baik-baik saja, diskonnya su

Investor ritel: Saya menjual saham Apple $AAPL pada akhir 2021 seharga sekitar 178 dolar AS per saham. Untung 34% sepanjang tahun. Mengamankan keuntungan seperti yang seharusnya.
Saya: Sekarang harganya berapa?
Investor ritel: ...hampir 348 dolar AS. Hampir dua kali lipat harga jual saya.
Saya: Jadi Anda mengambil keuntungan 34%, membayar pajak atasnya, dan menyerahkan kenaikan 96% berikutnya kepada siapa pun yang membeli saham Anda.
Investor ritel: Tapi harganya turun 27% pada 2022! Saya berhasil menghindari itu.
Saya: Anda menghindari penurunan yang membuat perusahaan hebat itu sedang diskon

$AMD memulai tahun ini di sekitar $214. Pada Jumat, harganya ditutup di sekitar $517.
Sekarang lihat dampak opsi call tertutup.
Anggap Anda memiliki 100 saham pada awal Februari. AMD baru saja turun ke sekitar $192. Anda menjual opsi call tertutup dengan harga kesepakatan $220 yang jatuh tempo pada April demi sedikit “pendapatan”. Anggap Anda menerima $10 per saham... $1.000.
Tanggal 17 April tiba dan AMD berada di $278. Saham Anda diambil pada harga $220.
Seminggu kemudian harganya $348. Lalu, awal bulan ini, harganya sempat melesat hingga $658.
Bahkan setelah turun sekitar 21% dari puncaknya

P/E forward saham “gelembung AI” pada penutupan Jumat...
$NVDA: sekitar 17x
$META: sekitar 19,5x
$TSM: sekitar 19,6x
$GOOG: sekitar 24x
$AMZN: sekitar 26x
$MSFT: sekitar 26,5x
S&P 500 secara keseluruhan: 18,7x
Jadi, 6 perusahaan AI yang paling banyak dibicarakan di dunia diperdagangkan pada valuasi yang nyaris sama dengan rata-rata pasar... sementara tumbuh jauh lebih cepat daripada rata-rata perusahaan
Apakah itu berarti beli semuanya besok? Tidak. P/E hanyalah satu faktor. Pertumbuhan, keunggulan kompetitif, utang & arah laba sebenarnya sama pentingnya
Namun, lain kali seseorang mengatakan s

Saya menghasilkan JUTAAN pada 2022 ketika $Q turun 35%
Saham
Put yang dijamin portofolio dengan jatuh tempo 1+ tahun
Call yang dibeli dengan jatuh tempo 1+ tahun
Menambah modal. & nilainya NAIK PESAT sejak saat itu.
Resesi berikutnya adalah peluang terbesar Anda untuk menjadi kaya.
Berhentilah takut pada koreksi.
Mulailah bersiap.

Investor ritel: AI adalah gelembung & Nvidia adalah contoh utamanya
Saya: Menurutmu, saham $NVDA diperdagangkan pada berapa kali P/E?
Investor ritel: Entahlah... sekitar 60 kali laba?
Saya: Sekitar 17x laba tahun depan
Investor ritel: Oke & S&P?
Saya: Sekitar 18,7x
Investor ritel: Tunggu... Nvidia LEBIH MURAH daripada S&P?
Saya: Berdasarkan laba ke depan, ya
Investor ritel: Jadi, apa yang sedang jadi gelembung?
Saya: Tanyakan itu pada perusahaan-perusahaan yang tidak punya laba. Bukan perusahaan yang menghasilkan lebih banyak uang daripada hampir siapa pun di dunia
Cek P/E sebelum menyebutnya

PASAR SAHAM SEDANG MELAKUKAN HAL YANG TAK TERPIKIRKAN TEPAT DI DEPAN MATA KITA
Pertumbuhan EPS Q3 29,5% YoY
Forward PE sebesar 18,7
Ekonomi baik-baik saja
Suku bunga baik-baik saja (tetapi tetap dipantau karena terus naik)
Ini bukan "gelembung" yang ditopang oleh sensasi
Ini adalah pasar yang digerakkan oleh kekuatan laba RIIL
Ketika laba sekuat ini, harga MEMANG punya alasan untuk naik lebih tinggi
Begitulah cara kerja pasar
EPS kuat & harga saham akan mengikutinya dalam jangka panjang
Apakah kita akan mengalami koreksi & volatilitas? Tentu!
Namun investor jangka panjang akan terus menang...

Saat pasar sedang murah dan semua orang panik
Dua hal benar-benar terjadi pada saat yang sama
1. Opsi put mahal
Para investor berbondong-bondong membelinya sebagai perlindungan
2. Opsi call murah
Tak seorang pun ingin bersikap bullish
Jadi, saya melakukan keduanya sekaligus
Jual opsi put dengan harga setinggi mungkin
Beli opsi call dengan harga serendah mungkin
Lalu pasar pulih
Opsi put yang saya jual dengan harga setinggi mungkin kini hampir tak bernilai.
Opsi call yang saya beli dengan harga serendah mungkin kini bernilai besar.
Tutup keduanya dan ambil keuntungannya.
Begitulah cara memanfaa

Saya pensiun di usia 31 dengan cara ini.
Langkah 1 = Bangun fondasi Anda.
35% $VOO
35% $Q
20% perusahaan berkeyakinan tinggi yang harganya mendekati nilai intrinsik.
10% Obligasi atau opsi call LEAP jika prospeknya menarik
Ini adalah fondasi & jaminan Anda.
Langkah 2 = Jual opsi put dengan jaminan portofolio berjangka 1 tahun atau lebih.
Hanya perusahaan berkualitas.
Keunggulan kompetitif.
Daya penetapan harga.
Valuasi yang baik.
Kumpulkan preminya.
Bayar bunga margin nol.
Langkah 3 = Alokasikan kembali setiap dolar dari premi.
Lebih banyak saham.
LEAPS pada saham yang paling Anda yakini.
Jang

Investor ritel: Nvidia turun dari $242 ke $211. Saya beli opsi call
Saya: Tanggal kedaluwarsa kapan?
Investor ritel: November
Saya: Jadi kamu perlu $NVDA memantul dalam beberapa minggu
Investor ritel: selalu memantul
Saya: Mungkin. Tapi Microsoft, Google & Amazon melaporkan kinerja minggu depan, The Fed mengadakan rapat & pemilu paruh waktu berlangsung tak lama setelahnya. Banyak hal bisa terjadi dalam beberapa minggu
Investor ritel: jadi kamu tidak akan beli opsi call
Saya: Saya tidak bilang begitu. Saya hanya akan pilih yang kedaluwarsanya 1+ tahun lagi. Opsi call Nvidia saya kedaluwarsa pad

American Express baru saja mengumumkan akan memangkas sekitar 5% tenaga kerjanya
Netflix mengumumkan akan memangkas sekitar 6% pada minggu yang sama saat melaporkan laba
Sementara itu, laba perusahaan S&P 500 diperkirakan tumbuh lebih dari 30% pada kuartal ini
Baca lagi. Perusahaan memangkas pekerjaan sementara laba melonjak
Saya tidak mengatakan ini untuk menakut-nakuti siapa pun. Begitulah cara bisnis berjalan. Mereka menginginkan hasil maksimal dengan biaya minimal, & AI membuatnya lebih mudah
Pekerjaan Anda bukan jaring pengaman. Kebanyakan perusahaan akan membayar Anda secukupnya agar And