InvestingWithBrandon

Investor ritel: Saya ambil untung setiap kali posisi saya naik 25%. Amankan keuntungannya, tak ada yang bangkrut karena mengambil untung.
Saya: Lihat grafik 5 tahun itu. Ada berapa "pergerakan 25%" di sana?
Investor ritel: Beberapa... tapi harganya terus naik setelah itu.
Saya: Betul. Jadi setiap kali kamu mengunci keuntungan 25%, asetnya terus naik dan kamu sudah keluar. Lalu kamu membayar pajak atas keuntungan itu, jadi pilihan berikutnya harus berhasil hanya untuk mengejar lagi jumlah pajak yang sudah dibayar.
Investor ritel: Maksud saya, suatu saat saya memang harus menjual.
Saya: Memangny

CARA MEMBANGUN MESIN ARUS KAS DENGAN $200.000 PADA 2027:
(berlaku pada hampir semua skala, tinggal geser angka nolnya)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k perusahaan dengan keyakinan tinggi
Portofolio dasar itu tumbuh majemuk rata-rata 15% per tahun & TIDAK PERNAH dijual. Saat pasar anjlok pun tidak, selamanya.
Lalu jual opsi put yang dijamin oleh portofolio dasar itu. Bukan uang tunai.
Setiap opsi put harus memenuhi semua 5 syarat:
1. Harga perusahaan berada di bawah nilai wajarnya HARI INI
2. Memiliki keunggulan kompetitif nyata & daya penetapan harga
3. Laba terus tumbuh selama bertahun-tahun
4. Harga k

Investor ritel: "AI itu gelembung, bro. Ini seperti tahun 2000 terulang lagi"
Saya: Menurutmu, Nasdaq 100 diperdagangkan pada berapa kali laba pada Maret 2000?
Investor ritel: Entahlah... sekitar 30 kali laba?
Saya: Sekitar 100 kali laba ke depan
Investor ritel: Oke, dan sekarang?
Saya: Sekitar 19... Lihat grafik di bawah yang menunjukkan kedua periode itu.
Investor ritel: Tunggu, itu pasti salah
Saya: Benar. Dulu ada perusahaan tanpa laba yang go public dan harganya berlipat ganda pada hari pertama. Kini, nama-nama terbesar di bidang AI adalah beberapa bisnis paling menguntungkan di planet in

Saya 90% yakin kita akan mengalami koreksi 15% pada 2027
dan saya masih optimistis
Keduanya bisa benar. Teknologi transformatif baru selalu membawa volatilitas. AI adalah yang terbesar sepanjang hidup kita. Perjalanannya akan bergejolak
Jadi, inilah yang tak pernah ditanyakan orang kepada diri sendiri... jika Anda TAHU penurunan 15% akan terjadi pada suatu waktu tahun depan, apakah Anda masih akan menjual put mingguan pada saham yang sedang hype?
Membeli opsi call yang kedaluwarsa bulan depan?
Menggunakan margin, all-in pada 3 saham AI?
Begitulah orang terpaksa keluar dari pasar tepat sebelum

Investor ritel: Semuanya turun. Apakah ini saat yang tepat untuk membeli opsi call LEAP?
Saya: Untuk apa?
Investor ritel: entahlah... apa pun yang paling banyak turun?
Saya: Itu sering kali justru sebaliknya. Aset yang paling banyak turun biasanya adalah yang sebelumnya paling mahal
Investor ritel: lalu bagaimana?
Saya: Saya hanya membeli opsi call dengan jangka waktu 1+ tahun ketika 3 hal selaras. Perusahaan hebat. Harganya di bawah nilai wajar. Dan empat faktor utama terlihat bagus... ekonomi, suku bunga, valuasi, pertumbuhan laba.
Investor ritel: ada yang seperti itu sekarang?
Saya: Nvidia

Sejak 1980, S&P 500 pernah turun rata-rata lebih dari 14% pada suatu titik selama tahun berjalan
dan tetap mencatat rata-rata sekitar 10,7% per tahun selama periode tersebut
Saat ini, S&P berada sekitar 4% di bawah rekor tertingginya. Nasdaq 100 sekitar 10% di bawahnya
Jadi, ini bukan hal yang tidak biasa. Ini tahun yang cukup normal, yang dimulai dengan valuasi mahal.
Masalahnya, semua orang melupakan hal itu sampai terjadi. Lalu, penurunan 10% terasa seperti akhir dunia
Begini cara saya memanfaatkannya...
BUAT RENCANA & TESIS SEBELUM VOLATILITAS TERJADI.
dan saat volatilitas datang... saya s

Nasdaq $Q berada sekitar 10% di bawah level tertingginya. Secara resmi, sudah masuk wilayah koreksi
Inilah yang TIDAK saya lakukan:
TIDAK panik menjual perusahaan-perusahaan hebat
TIDAK membeli put mingguan untuk “melindungi” diri
TIDAK menjual call tertutup untuk “mengurangi dampak penurunan”
TIDAK menjual put jangka pendek pada aset yang paling banyak turun demi premi besar
TIDAK mengubah semua aset menjadi uang tunai untuk “menunggu kejelasan”
Inilah yang saya lakukan:
Mempertahankan posisi inti. $VOO , $Q, $RSP & perusahaan-perusahaan hebat
Menjaga rasio tetap terkendali dengan opsi.
& jika

Saham AI telah kehilangan nilai sekitar 5 triliun dolar AS dalam waktu sekitar 3 minggu
Jadi tentu saja semua orang bertanya... apakah ini 2000 terulang lagi?
Mari kita bandingkan
Pada 2000, Nasdaq $Q diperdagangkan di sekitar 99x laba ke depan. Saat ini sekitar 20x
Pada 2000, Nasdaq 100 kemudian anjlok lebih dari 80%. Saat ini turun sekitar 10% dari level tertingginya
Pada 2000, banyak pemimpin pasar tidak menghasilkan laba. Saat ini, laba ke depan S&P naik hampir 30% dibandingkan setahun lalu
Apakah ada gelembung di sektor AI? Ya.
Namun, “beberapa saham mahal sedang turun” dan “ini tahun 200

Hari TERBURUK sepanjang sejarah untuk membeli Nasdaq $Q adalah 27 Maret 2000.
117,75 dolar AS per saham. Tepat di puncak gelembung dot-com.
Pada Oktober 2002, harganya 20,06 dolar AS. Turun 82%.
Butuh sekitar 15 tahun hanya untuk kembali impas... & itu pun DENGAN dividen yang diinvestasikan kembali.
Namun, jika Anda membeli tepat pada hari itu & tidak melakukan apa-apa, sekarang nilainya sekitar 740 dolar AS. Uang Anda bertambah sekitar 7 kali lipat dengan dividen.
Sementara orang yang membeli pada Oktober 2002 seharga 20 dolar AS... nilainya naik sekitar 37 kali lipat hanya dari kenaikan harg