InvestingWithBrandon

Investor ritel: Pasar sedang berada di level tertinggi sepanjang masa, jadi saya membuka posisi short. Uang mudah dalam perjalanan ke bawah.
Saya: Kamu tahu pasar naiknya itu 3 dari setiap 4 tahun, kan?
Investor ritel: Iya, tapi ini SUDAH MASANYA. Tidak bisa terus berlanjut.
Saya: Orang bilang begitu 40% yang lalu. Dan ini bagian yang jelek soal shorting... saat kamu membeli saham, skenario terburuk kamu rugi 100%. Saat kamu short, kerugianmu TIDAK TERBATAS.
Investor ritel: Maksud saya, nggak mungkin naik terus...
Saya: Nggak harus. Cukup naik lebih lama dari waktu kamu bisa bertahan tetap sol

Investor ritel: Aku trading jauh lebih sering sejak pindah aplikasi. Konfeti saat orderku keisi... rasanya enak banget.
Aku: Kamu tahu kenapa ada konfeti itu, kan?
Investor ritel: ...karena itu menyenangkan?
Aku: Karena mereka dibayar untuk setiap trade yang kamu lakukan. Aplikasinya DESAIN agar kamu trading lebih banyak. Konfeti, rangkaian kemenangan, notifikasi... trik yang sama seperti mesin slot.
Investor ritel: Jadi brokerku yang mempermainkanku?
Aku: Broker kamu itu lantai kasino dengan ticker saham. Setiap getar di ponselmu itu mereka menarik kamu lagi ke meja.
Investor ritel: Aku cek s

Semua orang yang menginginkan penurunan hari ini mendapat penurunan kecil.
Apakah Anda akan mengalokasikan ke perusahaan-perusahaan kelas atas saat harganya sedang diskon?
Atau apakah Anda akan mencari alasan untuk membenarkan tidak… seperti kebanyakan orang yang melakukan itu setiap kali terjadi penurunan…

Investor ritel: Pasar turun, jadi saya ambil pinjaman margin & beli saat turun. Berani, kan?
Saya: Kamu bayar bunga untuk membeli saat turun. Saya DIBAYAR untuk membeli penurunan yang sama.
Investor ritel: ...maksudnya?
Saya: Kamu meminjam dengan bunga 10%+ & membeli saham, berdoa pantulannya mengalahkan bunga. Saya menjual opsi secured put portofolio 1+ tahun… mengantongi uang tunai hari itu… & basis saya mengamankannya. Tidak ada pinjaman. Tidak ada bunga. Nol.
Investor ritel: Tapi kalau langsung memantul kencang, saya bisa dapat lebih dari kamu.
Saya: Tidak benar… Saya tidak punya beban “ca

Investor ritel: Saya punya opsi put yang dijual di 6 saham berbeda & saya cek semuanya setiap pagi sebelum kerja.
Saya: Kenapa?
Investor ritel: ...buat lihat gimana kabarnya?
Saya: & apa yang pernah kamu lakukan dengan informasi itu jam 7 pagi?
Investor ritel: Jujur? Panik beberapa kali. Menutup satu yang seharusnya tidak.
Saya: Jadi pengecekan harian itu malah menghabiskan uang kamu & memberi kamu apa pun.
Investor ritel: Kalau kamu bilang begitu...
Saya: Transaksinya dibuat setahun ke depan pada perusahaan di bawah nilai wajar dengan strike 10% di bawah. Perubahan apa yang tepatnya akan terj

PASAR SAHAM AKAN MEMBUATMU INGIN MELAKUKAN HAL YANG SALAH PADA WAKTU TERBURUK.
(ini menghancurkan kebanyakan orang)
Saat saham mahal dan sedang melesat, kamu merasa seperti harus membeli semuanya. (biasanya lebih berisiko)
Saat saham murah dan semua orang sedang ketakutan, kamu merasa seperti harus menjual semuanya. (biasanya kesepakatan yang lebih baik)
Saat saham bagus bergerak menyamping, kamu merasa seperti harus menggantinya. (kenaikan besar bisa jadi sudah dekat)
Saat rencanamu akhirnya hampir berhasil, kamu malah merusaknya...
Pasar bukan cuma menguji riset/tesismu.
Pasar sedang menguji

9 dari 10 kali, memiliki rumah yang Anda tinggali sendiri adalah investasi yang buruk.
Kebanyakan orang akan bilang, “Oh, saya membelinya seharga 400 dan menjualnya seharga 500.”
Namun mereka tidak menghitung berapa yang mereka bayarkan untuk pajak, bunga, HOA, asuransi, dll selama masa kepemilikan. Ditambah komisi RE untuk menjual.
Pasar saham kemungkinan BESAR akan mengungguli apresiasi RE rumah yang Anda tinggali.
Ya... saya tahu ini tidak populer... tapi itu faktanya.

Investor ritel: Saya melihat strategi Anda. Menjual put tanpa uang yang duduk di sana?? Itu uncovered. Begitulah orang-orang bisa meledak.
Me: Anda punya HELOC di rumah Anda?
Investor ritel: ...ya, sebenarnya. Tapi belum pernah dipakai.
Me: Jadi Anda punya akses ke uang, dijamin dengan aset, yang tidak menelan biaya apa pun sampai Anda menariknya. Nekat?
Investor ritel: Tidak... cuma nganggur sebagai penahan.
Me: Itu persis yang seperti ini. Portofolio dasar saya adalah rumahnya. Put itu diamankan olehnya. Saya membayar bunga margin nol karena saya tidak meminjam apa pun... saya MENGUMPULKAN p

Investor ritel: Sahamku naik sangat besar dan jujur aku merasa ini gelembung. Jadi aku menjual call atasnya untuk melindungi diri.
Aku: Kalau kamu pikir ini gelembung… kenapa kamu masih memiliki sahamnya?
Investor ritel: Maksudku… aku tidak mau kehilangan potensi kenaikan lagi kalau ternyata aku salah.
Aku: Jadi kamu cukup pesimis sampai mau “perlindungan”, tapi cukup bullish sampai tetap menahan? Pilih satu.
Investor ritel: Call itu setidaknya memberi aku BANTALAN sedikit…
Aku: Hitung angkanya. Call itu mungkin membayar kamu sekitar 1%. Jika call gelembungmu benar dan harga turun 50%... kamu

Investor ritel: Saat saham jadi murah, aku jual put 1 bulan. Ambil preminya selagi ketakutannya masih panas.
Aku: Berapa yang kamu kantongi dari yang terakhir?
Investor ritel: Sekitar $1.000. Lumayan untuk sebulan.
Aku: Sahamnya sama, ketakutannya sama, jurang yang sama… put 12 bulan waktu itu bayarannya sekitar ~$10.000. Kamu cuma ambil sepersepuluh dari gajian.
Investor ritel: Tapi berarti aku bakal kejebak di situ selama setahun, kan?
Aku: enggak.. aku jual put 1 tahun saat setup-nya menarik dan menutupnya 4 bulan kemudian… dengan untung 75%. Sentimen berbalik, nilai kontraknya ambruk, aku

Investor ritel: Tetangga saya sudah punya kapal, truk, kolamnya juga beres. Sementara saya di sini berinvestasi dan nyetir Camry 2016. Rasanya seperti saya kalah.
Saya: Kamu tahu cicilan kapalnya berapa?
Investor ritel: …kira-kira $800 per bulan?
Saya: Nah, truknya lagi $1.100, dan kolamnya juga pakai pinjaman. Kamu bukan sedang melihat kekayaan. Kamu sedang melihat CICILAN.
Investor ritel: Maksudnya… dia mungkin saja penghasilan bagus?
Saya: Mungkin. Tapi sebagian besar fleksing di garasi yang kamu iri itu dibiayai sampai mata. Nilai kekayaan bersihnya negatif dengan lansekap yang mantap…
Inv