InvestingWithBrandon

Investor ritel: Saya sudah jual 14 put tahun ini dan semuanya menang. Tidak satu pun yang kalah. Saya rasa saya sudah menguasainya.
Saya: 14 dari 14 tidak bikin kamu khawatir sama sekali?
Investor ritel: Kenapa menang malah bikin saya khawatir??
Saya: Karena rekor sempurna biasanya berarti kamu belum benar-benar diuji, bukan berarti kamu tidak bisa kalah. Pasar sudah berbuat apa sejak kamu mulai?
Investor ritel: ...sebagian besar naik terus sepanjang waktu.
Saya: Benar. Semua bekerja di pasar yang sedang naik. Weeklies bekerja. Perusahaan sampah pun bekerja. Strike jelek pun bekerja. Arusnya m

Investor ritel: Tidak bermaksud menyinggung, tapi aku bikin $4k day trading pada Selasa lalu. Portofolio kamu yang pakai strategi opsi dengan durasi setahun yang dijaminin itu nggak bisa dibandingkan.
Aku: Kamu dapat berapa Rabu?
Investor ritel: ...turun $2.800 pada Rabu. Tapi itu cuma bagian dari semuanya.
Aku: & Kamis? Jumat? Bulannya?
Investor ritel: Bulannya kira-kira impas kalau jujur.
Aku: Jadi $4k Selasa itu nyata & BULANNYA nol. Itulah yang tentang day trading... hari-hari bagus itu ramai dan totalnya jelek...
Investor ritel: Tapi hari-hari besar itu membuktikan potensi kenaikannya ada

Kebanyakan orang kehilangan uang dengan opsi.
Ini alasan persisnya.
Mereka memperlakukan opsi sebagai strategi.
Mereka membeli call mingguan karena sesuatu “terlihat bagus”.
Tanpa tesis. Tanpa keyakinan. Hanya perasaan.
Itu taruhan yang diperbesar atas sebuah tebakan.
Kamu akan mengalami kerugian yang diperbesar. Setiap kali.
Opsi bukan strategi.
Opsi adalah pengali.
Kamu menemukan perusahaan yang bagus dengan valuasi yang baik dan EPS yang terus tumbuh.
Keyakinan tinggi bahwa nilainya naik dalam 1-2 tahun.
Lalu kamu menambahkan opsi di atasnya untuk mengalikan imbal hasil.
Tidak ada keyakinan

Kebanyakan CEO dibayar dengan opsi saham.
Mereka bisa mengeksekusinya saat harga saham mencapai angka tertentu.
Jadi, apa yang diinginkan setiap CEO?
Agar saham naik.
EPS tumbuh.
Pendapatan tumbuh.
Semuanya terinsentif untuk membuat perusahaan menjadi lebih bernilai.
Dan mereka melakukannya dalam hitungan tahun... bukan bulan.
Saat Anda membeli call LEAP 1-2 tahun.
Anda berada di sisi yang sama persis dengan CEO.
Mereka ingin EPS tumbuh.
Begitu juga opsi call Anda.
Mereka ingin saham lebih tinggi.
Begitu juga opsi call Anda.
Anda selaras dengan beberapa orang paling termotivasi di dunia.
Orang

HACK TERBESAR dengan menjual put yang diamankan oleh portofolio adalah bahwa secara teknis kamu bisa menghasilkan ROI tanpa batas.
(nggak bercanda)
Ikuti aku untuk yang satu ini, ini bakal BIKIN KAMU TERKEJUT!
Jadi menjual put adalah strategi yang bullish.
Makanya aku nggak pernah mau menjual “cash secured puts” (put yang diamankan dengan uang tunai), aku menjual “portfolios secured puts” (put yang diamankan dengan portofolio).
(uang tunai cuma menganggur di sana, tapi put yang diamankan portofolio bekerja untukmu karena kamu tetap berinvestasi)
Oke.
Jadi ketika aku menjual portfolio secured p

Investor ritel: Cash secured puts adalah cara yang bertanggung jawab untuk melakukan opsi. Bahkan situs web broker saya pun bilang begitu.
Saya: Berapa banyak uang tunai yang kamu simpan untuk mengamankannya sekarang?
Investor ritel: Sekitar $50k. Memang begitulah cara kerja transaksinya.
Saya: Dan apa yang $50k hasilkan saat uang itu menganggur di sana selama setahun?
Investor ritel: Pada dasarnya tidak ada. Itu jaminan, jadi harus ada di sana.
Saya: Padahal tidak juga. Bagian inilah yang tidak diberitahukan siapa pun. Put saya diamankan oleh saham yang memang sudah saya miliki. Transaksi yan

Investor ritel: Saya menjual opsi put mingguan. Payday lebih cepat, compounding lebih cepat.
Saya: Pertanyaan sesungguhnya. Sahamnya ngapain hari Selasa depan?
Investor ritel: Dari mana saya tahu?
Saya: Persis. Tidak ada yang tahu. Bukan kamu, bukan saya, bukan The Fed. Tapi seluruh strategi kamu bertaruh pada 5 hari ke depan... 52 kali setahun.
Investor ritel: Saya menang sebagian besar minggu, kok.
Saya: Semua orang menang sebagian besar minggu. Lalu gap saat earnings turun, ada headline acak yang kena, & satu Jumat buruk mengembalikan 2 bulan kemenangan. Trading 5 hari tidak punya ruang unt

Investor ritel: Saya menjalankan put credit spreads. Jual put, beli put yang lebih rendah untuk perlindungan. Risiko sudah ditentukan.
Saya: Put yang lebih rendah yang kamu beli itu... sebenarnya apa?
Investor ritel: Itu asuransi saya kalau sahamnya anjlok.
Saya: Itu kan memberi hak yang tepat untuk menjual saham dengan harga yang LEBIH RENDAH. Pada perusahaan yang konon kamu sukai. Baca itu lagi untuk dirimu sendiri.
Investor ritel: Maksud saya... memang membatasi kerugian maksimalku.
Saya: Oke, tapi pikirkan kapan asuransi itu dibayarkan. Sahamnya anjlok ke harga jual-bersih karena kebakaran

Masuk ke bank Anda dan minta mereka membayar bunga atas tabungan Anda... lalu minta agar JUGA memakai saldo persis itu sebagai setoran untuk membeli rumah, tanpa memindahkan $1 pun.
Petugas bank akan tersenyum dan berkata tidak. “Uang bisa menghasilkan ATAU mengamankan. Tidak keduanya.”
Tapi persis itulah yang saya lakukan setiap bulan.
Saham saya ( $VOO / $Q) dibiarkan bertumbuh majemuk sekitar ~11% per tahun. Itu bunganya.
Saham yang SAMA itu mengamankan put yang saya jual untuk tambahan ~15%. Itu pinjaman yang mereka bilang tidak bisa saya dapatkan.
Uang yang sama. Dua imbal hasil. Tidak pe