InvestingWithBrandon

Investor ritel: Saya akan memegang uang tunai sampai semua ini berakhir
Saya: Sampai apa berakhir?
Investor ritel: entahlah... The Fed, pemilu, Iran, hal-hal AI
Saya: The Fed mengadakan rapat pada 28 Oktober. Pemilu paruh waktu berlangsung 3 November. Perusahaan teknologi besar merilis laporan dalam dua minggu ke depan
Investor ritel: Jadi sekitar 3 minggu?
Saya: Baiklah. & lalu apa?
Investor ritel: lalu saya masuk kembali
Saya: Pada harga berapa? Pasar paling membenci ketidakpastian. Begitu hal-hal itu terselesaikan, pasar biasanya bergerak sebelum Anda memutuskan bahwa situasinya aman
Invest

Investor ritel: Nasdaq $Q baru saja mengalami minggu terburuknya sejak Juni. Mau membeli saat turun?
Saya: Tidak setiap penurunan layak dibeli
Investor ritel: tunggu, apa? Kukira kamu adalah “orang yang tetap berinvestasi”
Saya: Benar. Saya tidak menjual apa pun. Namun, “haruskah saya menggelontorkan banyak uang BARU untuk membelinya” adalah pertanyaan yang berbeda
Investor ritel: oke, jadi ini layak dibeli?
Saya: Lembar saham saya menilai $Q dan $VOO sekitar 5% di atas nilai wajar saat ini. Bahkan setelah minggu ini.
Investor ritel: jadi masih mahal??
Saya: Sedikit. Pasar sempat memanas dan

NDAQ-0,35%

VOO+0,49%

Hari TERBURUK sepanjang sejarah untuk membeli Nasdaq $Q adalah 27 Maret 2000.
$117,75 per saham. Puncak tertinggi gelembung dot-com.
Pada Oktober 2002, harganya menjadi $20,06. Turun 82%.
Butuh sekitar 15 tahun hanya untuk kembali impas... dan itu DENGAN dividen yang diinvestasikan kembali.
Namun, jika Anda membeli tepat pada hari itu dan tidak melakukan apa pun, hari ini nilainya sekitar $740. Sekitar 7x lipat dari modal Anda dengan dividen.
Sekarang, orang yang membeli pada Oktober 2002 seharga $20... itu berarti sekitar 37x hanya dari kenaikan harga.
Dana yang sama. Satu-satunya hal yang b

Minggu ini...
Pasar saham Korea Selatan mengalami minggu terburuknya sejak 2008. Turun 14,5%
Saham chip mencatat rentetan kerugian terpanjang dalam hampir 20 tahun
CoreWeave turun 25% & pasar mulai menetapkan harga utangnya seolah ada peluang 60% perusahaan itu gagal bayar
Harga minyak ditutup di hampir 110 dolar AS
VIX hampir menyentuh 20
& linimasa saya dipenuhi orang-orang yang menyebutnya sebagai awal dari kehancuran AI...
Jadi, apa yang dilakukan S&P 500?
Turun 1,95% untuk minggu ini...
Hanya berjarak 2% dari level tertinggi sepanjang masa & masih naik sekitar 12% sepanjang tahun ini.
Ini

CRWV-1,02%

US500+0,54%

Pemilu sela tinggal kurang dari 3 minggu lagi & pasar mulai bergejolak tepat sesuai jadwalnya
Secara historis, tahun pemilu sela lebih lemah MENJELANG pemilu...
& kemudian tahun setelahnya menjadi cerita yang benar-benar berbeda
S&P 500 lebih tinggi 6 bulan setelah setiap pemilu sela sejak 1954. Kenaikan rata-rata dalam 6 bulan tersebut: sekitar 14%
Dijamin kali ini? Tidak ada yang dijamin. Saya tidak mempertaruhkan seluruh modal pada grafik musiman
Namun, jika digabungkan dengan P/E yang tepat berada di rata-rata 10 tahunnya & laba yang tumbuh ~29%... & situasinya tidak membuat saya gentar
Be

Investor ritel: Tolong jelaskan. Inflasi datang PANAS & imbal hasil obligasi TURUN??
Saya: Ya. Obligasi 10 tahun turun dari sekitar 5,35% menjadi 5,08% dalam sekitar 24 jam
Investor ritel: tapi inflasi panas seharusnya berarti suku bunga lebih tinggi
Saya: Itulah logikanya. Pasar tidak selalu mengikuti logika dalam jangka pendek
Investor ritel: jadi kenapa itu terjadi
Saya: Orang-orang takut pada saham & beralih ke obligasi. Ketika semua orang membeli obligasi, harga obligasi naik... & ketika harga obligasi naik, imbal hasil turun. Keduanya bergerak berlawanan
Investor ritel: jadi ini hanya ke

Beberapa minggu lalu saya menambahkan obligasi ke akun saya & orang-orang mengira saya sudah kehilangan akal
“Brandon, pasar sedang meroket, kenapa kamu membeli OBLIGASI?”
Karena lembar saham/tesis keseluruhan saya menunjukkan $Q nilai sekitar 10% di atas nilai wajar. Saat pasar memanas, saya menurunkan risiko... lebih sedikit put jual, mengambil keuntungan dari $META, & memindahkan sekitar 15% akun saya ke obligasi
Saya tidak memiliki bola kristal.
Memprediksi waktu pasar hampir mustahil.
Saya hanya mengikuti valuasi/totalitas data.
Minggu ini Nasdaq 100 turun hampir 5% & saham chip jatuh se

NAS100+1,34%

Ingin tahu bagaimana saya bisa tahu bahwa aksi jual ini bukan masalah besar? (tidak bercanda)
Tidak ada yang bisa sepakat KENAPA ini terjadi
Utang AI. Inflasi tinggi. Iran. Chip memori China yang murah. Pemilu sela. Pilih judul beritanya
Ketika sesuatu yang benar-benar besar terjadi, semua orang tahu alasannya sejak hari pertama. COVID adalah hal besar. China menginvasi Taiwan akan menjadi hal besar
Kemarin... S&P turun 1%, hanya berjarak 2% dari titik tertinggi sepanjang masa... & setiap akun di sini punya penjelasan yang berbeda
Jadi, apa yang saya lakukan?
Saya memeriksa apakah ada sesuatu

SPX-2,09%

InvestingWithBrandon 3 hari yang lalu

Investor ritel: Pasar sedang ambruk, bro. Nasdaq turun 2% kemarin, saham-saham chip hancur. Aku berpikir untuk menjual semuanya
Aku: Seberapa jauh S&P dari titik tertinggi sepanjang masa sekarang?
Investor ritel: entahlah, sekitar 15%?
Aku: 2%
Investor ritel: tidak mungkin
Aku: Penutupan rekor terjadi pada 6 Oktober. Hari ini ditutup sekitar 2% di bawah level tersebut. Nasdaq sekitar 5% di bawah titik tertingginya
Investor ritel: rasanya JAUH lebih buruk dari itu
Aku: Karena feed-mu penuh dengan orang-orang yang turun 20% bulan ini akibat melakukan perdagangan gila-gilaan... Saham-saham chip b

NDAQ-0,35%

SPX-2,09%

Seseorang membayar saya 4.754 dolar AS untuk setuju membeli saham $UNH mereka seharga 350 dolar AS... 2 tahun dari sekarang
Ucapkan itu keras-keras. Kedengarannya gila!
Mereka langsung memberikan 4.754 dolar AS kepada saya, untuk sebuah JANJI
Janji untuk membeli perusahaan yang sudah saya sukai, dengan harga yang akan dengan senang hati saya bayar
Jika $UNH tidak pernah turun ke sana? Saya tetap menyimpan 4.754 dolar AS tanpa melakukan apa pun
Jika turun? Saya membeli perusahaan hebat dengan harga diskon... DAN tetap menyimpan 4.754 dolar AS
Dan portofolio dasar saya menjamin seluruh transak

UNH-0,01%

InvestingWithBrandon 3 hari yang lalu

Anda mungkin mengira pasar turun 20% dalam 1 hari melihat betapa banyak orang yang sekarang panik…
Ini adalah volatilitas yang NORMAL & BERASALAN.
Pasar sedikit terlalu tinggi nilainya dan sekarang sedang menyesuaikan kembali. Itu tidak masalah!

InvestingWithBrandon 3 hari yang lalu

Investor ritel: Put yang dijamin kas ternyata sekarang bagus. Kas saya menghasilkan sekitar 4% di pasar uang sambil menjamin put tersebut
Saya: Jadi jaminanmu menghasilkan 4%
Investor ritel: ya, uang gratis
Saya: Jaminan saya adalah $VOO & $Q
Investor ritel: tunggu... apa?
Saya: Ya... dan Nasdaq $Q naik 97% dalam 5 tahun terakhir... sementara kamu mendapatkan 4% per tahun...
Investor ritel: oke, tapi saat crash...
Saya: Rasio saya JAUH dalam batas aman untuk tetap baik-baik saja dalam crash besar 50%+, saat portofolio dasar saya dapat menutup semua assignment. Tentu saja bisa di-roll juga.
Inv

VOO+0,49%

NDAQ-0,35%

InvestingWithBrandon 16-10-2026

Investor ritel: JPMorgan Chase $JPM mengatakan suku bunga yang lebih tinggi dapat menekan ekonomi, dan CEO Jamie Dimon mengatakan agar bersiap menghadapi lingkungan yang lebih sulit. Kalau JPMorgan khawatir, saya akan beralih ke uang tunai
Saya: Apa lagi yang dia katakan dalam panggilan tersebut?
Investor ritel: nggak tahu, itu yang tertulis di judul
Saya: Dia juga mengatakan, “konsumen dan ekonomi masih dalam kondisi baik.”
Investor ritel: tunggu, benarkah
Saya: Ya. Dia mengatakan investasi bisnis dan belanja masih kuat. Lalu dia menyebutkan risikonya... suku bunga, inflasi yang sulit turun,

JPM-0,97%

InvestingWithBrandon 16-10-2026

Beberapa bulan lalu, seseorang membayar saya 20.946 dolar AS untuk setuju membeli saham $NVDA mereka seharga 180 dolar AS... pada Desember 2028
Ucapkan itu keras-keras. Kedengarannya masih gila!
Mereka langsung memberikan saya 20.946 dolar AS, untuk sebuah JANJI
Janji untuk membeli perusahaan yang sudah saya sukai, dengan harga yang akan sangat ingin saya bayarkan
Hari ini, janji itu naik 35,34% (+7.401 dolar AS)
& itu SETELAH aksi jual akibat kekhawatiran terhadap AI minggu ini.
Jika $NVDA tidak pernah turun ke 180 dolar AS? Saya menyimpan seluruh 20.946 dolar AS tanpa melakukan apa pun
Jik

NVDA+1,76%

Saya menghasilkan sekitar $29k sebulan dengan opsi.
TIDAK ada day trading
TIDAK ada swing trading
TIDAK ada covered calls
TIDAK ada cash-secured puts
TIDAK ada omong kosong
SEBALIKNYA, SAYA MELAKUKAN INI:
Bangun portofolio dasar
Jual puts yang dijamin portofolio (bukan dijamin tunai)
Beli LEAPS dengan premi dari puts yang dijual
BELI saham dengan premi dari puts yang dijual
Jaga rasio tetap seimbang
Saya bisa menjelaskannya kepada anak berusia 13 tahun dan kemungkinan besar akan mengungguli 95% orang yang membaca ini.
Yang sederhana membuahkan hasil.

Investor ritel: Minyak kembali di atas $100 dan kapal tanker kembali diserang di Selat Hormuz. Saya berpikir untuk beralih ke kas sampai situasinya mereda
Saya: Kapan situasinya mereda?
Investor ritel: entahlah... saat perang berakhir?
Saya: Minyak Brent sempat mencapai sekitar $118 pada Maret ketika selat itu ditutup. Semua orang mengatakan persis seperti yang kamu katakan...
Investor ritel: lalu apa yang terjadi?
Saya: Nasdaq mencetak rekor tertinggi baru beberapa minggu kemudian dan sekarang naik lebih dari 30% dari titik itu.
Investor ritel: dengan semua ini masih berlangsung??
Saya: Ya. P

BZ-0,08%

NDAQ-0,35%

Investor ritel: "AI adalah gelembung, bro. Ini seperti tahun 2000 lagi"
Saya: Menurutmu, pada harga berapa Nasdaq 100 diperdagangkan pada Maret 2000?
Investor ritel: entahlah... sekitar 30 kali laba?
Saya: Sekitar 100 kali laba ke depan
Investor ritel: oke, dan sekarang?
Saya: Sekitar 22... Lihat grafik di bawah yang menunjukkan kedua periode tersebut.
Investor ritel: tunggu, itu tidak mungkin benar
Saya: Memang benar. Saat itu, ada perusahaan tanpa laba yang go public dan nilainya berlipat ganda pada hari pertama. Saat ini, perusahaan-perusahaan AI terbesar adalah sebagian dari bisnis paling

NAS100+1,99%

SPX500+0,95%