InvestingWithBrandon

Investor ritel: Saya hanya membeli dan menahan dana indeks. Perlahan dan konsisten.
Saya: Bagus. Serius. Itu dasarnya. Saya melakukan hal yang sama persis dengan $VOO dan $Q
Investor ritel: Tunggu, kamu juga menahan dana indeks?
Saya: Tentu saja. Satu-satunya perbedaan adalah saya tidak membiarkannya hanya menganggur. Saya menggunakannya sebagai agunan dan menjual opsi put terhadapnya untuk mendapatkan tambahan sekitar 15%.
Investor ritel: Jadi kamu tidak menggantikan investasi indeks… kamu menumpuk strategi di atasnya?
Saya: Tepat. Kamu sudah melakukan langkah pertama dengan sempurna. Kamu ha

Saya belum pernah bertemu SATU ORANG PUN yang mengungguli SP500 dalam 10 tahun terakhir dengan menjadikan covered call atau cash-secured put sebagai strategi utama mereka.
TIDAK SATU PUN...
Apa yang hal itu sampaikan kepada Anda?
(percayalah, bagian komentar ini akan dipenuhi tangkapan layar ROI jika saya salah)
Saya ingin semua orang sukses besar dan menghasilkan banyak uang, tetapi strategi-strategi ini tidak berhasil...
Covered call membatasi potensi kenaikan, tidak banyak melindungi dari penurunan, & Anda optimistis & pesimistis tepat pada saat yang sama. (optimistis untuk membeli saham, p

Coba bantah portfolio secured puts.
"Anda bisa saja di-assign!" ...di-assign perusahaan yang hebat, di bawah nilai wajar, pada strike yang 10% lebih rendah, dengan premi sudah terkumpul. BAIK.
"Pasar bisa saja crash!" ...rasio saya diatur ukurannya sehingga crash 50%+ tidak bisa memaksa satu kali penjualan pun. & crash membuat premi berikutnya saya lebih gemuk. BAIK.
"Jaminan Anda berisiko!" ...jaminan saya adalah $VOO & $Q & perusahaan-perusahaan single yang elite. Jika itu benar-benar nol permanen, uang itu sendiri punya masalah yang lebih besar. BAIK.
"Anda membatasi upside Anda!" ...tidak,

Investor ritel: Saya dan istri saya terus bertengkar soal investasi. Dia mengira apa pun selain reksa dana indeks itu berjudi. Saya ingin melakukan lebih. Ini mulai jadi hal yang serius.
Saya: Jujur? Kalian berdua sama-sama benar dan kalian bertengkar tanpa membahas hal yang sama.
Investor ritel: Kok kita berdua sama-sama benar?
Saya: Istrimu benar bahwa KEBANYAKAN yang melampaui reksa dana indeks memang itu berjudi... 0DTE, saham meme, yang berakhir dalam seminggu. Nalurinya melindungi keluarga Anda dari hal yang persis sama dengan yang menghanguskan akun. Naluri itu adalah aset.
Investor rit

Kalau saya bisa bertanya kepada setiap trader opsi satu pertanyaan wawancara, itu ini:
“Apa yang dilakukan kolateral Anda sekarang?”
Komunitas cash secured put menjawab “hanya duduk di sana.” Puluhan ribu dolar, tidak bergerak selama berbulan-bulan bahkan bertahun-tahun, tidak menghasilkan apa pun, menunggu potensi penugasan.
Jawaban saya: “mengakumulasi (compounding).” Kolateral saya adalah $VOO + $Q + ELITE perusahaan tunggal dan tumbuh rata-rata 10 hingga 20% per tahun serta mengamankan setiap put yang saya jual pada saat yang sama. Ini adalah portfolio yang dijamin put.
Tidak ada cash drag

Investor ritel: Saya selalu mengambil profit kalau sudah naik 20–30%. Kunci keuntungannya.
Me: Di perusahaan terbaikmu juga?
Investor ritel: Terutama yang itu. Tidak mau jadi serakah.
Me: Jadi kamu menjual PARA PEMENANGmu... perusahaan elite yang sebenarnya menopang portofoliomu?
Investor ritel: Maksudku, keuntungan itu tidak benar-benar nyata sampai kamu jual, kan?
Me: & lalu itu berlipat tiga setelah kamu keluar, kamu bayar pajak atas penjualan, & kamu duduk dengan uang tunai sambil bingung mau beli apa lagi.
Investor ritel: ...Saya benar-benar sudah melakukannya.
Me: Saya tidak pernah menju

Bayangkan ada seorang pria yang mengetuk pintu Anda setiap hari sambil menawarkan untuk membeli rumah Anda.
Senin: "Aku akan kasih Anda $500k!"
Selasa: "Sebenarnya... $430k."
Rabu: "PASAR ANJLOG. $350k, penawaran terakhir!"
Kamis: "Nggak jadi. $520k."
Rumah yang sama. Tidak ada yang berubah. Dia cuma sedang mania.
Anda tidak akan pernah membiarkan orang gila itu memutuskan berapa nilai rumah Anda...
Tapi SEKTEPAT itu yang dilakukan orang dengan saham.
Harga di layar Anda hanyalah suasana hati Mr. Market pada hari itu... bukan nilai perusahaan yang sesungguhnya.
Laba yang menentukan nilai itu.

Ini sesuatu yang bakal bikin kamu terpana dengan berbagai opsi.
Aku menjual sebuah $Q portofolio secured put.
Mengambil arus kasnya dan menginvestasikannya lagi ke $Q
Aku membelinya kembali belakangan dengan biaya yang jauh lebih murah dari harga saat aku menjualnya.
Aku pergi dengan $20k dari $Q lembar saham yang pada dasarnya muncul begitu saja.
Tanpa margin. Tanpa bunga. Tanpa cash drag seperti CSP. Tanpa biaya peluang.
Nah ini bagian yang tidak pernah dipikirkan orang:
$20k dari lembar saham itu?
Dalam 20 tahun nilainya bisa $100k+
Jadi, transaksi put tunggal itu tidak hanya membuatku meng

Investor ritel: Saya sudah menjual di posisi terendah sebanyak 3 kali sekarang. 2022, April 2025, & lagi musim semi ini. Saya tahu yang benar, tapi tetap saja melakukannya. Ada apa dengan saya?
Me: Tidak ada yang salah dengan kamu. Yang bermasalah adalah setup-mu. Itu masalah yang berbeda.
Investor ritel: Tidak, itu saya. Saya panik setiap kali. Saya sudah baca semua yang soal “tetap tenang” tapi itu tidak berhasil.
Me: Karena tenang itu bukan keputusan, itu efek samping. Coba ceritakan apa yang kamu pegang setiap kali kamu menjual.
Investor ritel: Kebanyakan hal yang saya beli saat harga seda

Kalau kamu menjual covered calls, ada satu angka di akunmu yang belum pernah kamu hitung. Aku peringatkan sekarang… kamu tidak akan menyukainya.
Coba cari semua posisi yang pernah “dipanggil pergi” yang kamu miliki dalam beberapa tahun terakhir.
Sekarang cari tahu berapa nilai saham-saham itu HARI INI.
Kurangi apa yang kamu terima pada harga strike. Lalu kurangi semua premi kecil yang kamu kumpulkan selama perjalanan.
Angka itu… celah itu… adalah “pendapatan” yang sebenarnya kamu bayar.
Bagi kebanyakan orang yang menjalankan covered calls di perusahaan-perusahaan bagus, angkanya biasanya puluh