InvestingWithBrandon

Jika Anda membaca ini dan menjual put dengan jaminan tunai... saya ingin Anda melakukan satu hal.
Jumlahkan setiap dolar tunai yang Anda parkir sebagai jaminan selama 5 tahun terakhir.
Sekarang buka grafik $Q untuk 5 tahun yang sama.
Itulah yang dilewatkan jaminan Anda.
Bukan apa yang Anda rugikan. Melainkan apa yang tidak pernah Anda dapatkan. Itu tidak muncul di laporan mana pun, tidak ada angka merah, jadi tidak ada yang pernah menghitungnya.
Anda memenangkan perdagangan Anda. Sebagian besar put kedaluwarsa, Anda menyimpan premi, tos.
TETAPI! jaminan Anda berada di samping salah satu perio

Masuklah ke bank dengan 120 ribu dolar AS.
Beli CD, dapatkan 4% Anda.
Lalu minta untuk JUGA menggunakan $120k yang sama sebagai uang muka properti sewaan...
Mereka akan menertawakan Anda hingga keluar gedung.
"Uang Anda tidak bisa berada di dua tempat sekaligus."
Namun, itulah yang saya lakukan setiap bulan.
Saham saya ($VOO / $Q ) terus bertumbuh secara majemuk sekitar 11% per tahun.
Saham yang SAMA tersebut menjamin put yang saya jual untuk tambahan sekitar 15%.
Uang yang sama. Dua imbal hasil. Tidak pernah menggunakan margin. Rasio selalu terkendali.
Begitulah 10% diam-diam menjadi 25%.
Dan

25% per tahun mengubah 1.000.000 dolar AS menjadi 61.000.000 dolar AS.
11% mengubah jutaan yang sama menjadi sekitar 8 juta dolar AS.
Uang yang sama. Tahun yang sama. Selisihnya adalah 53 juta dolar AS dan semuanya bermuara pada satu hal... apakah agunanmu diizinkan untuk bekerja.
Ini adalah put berjaminan kas versus put berjaminan portofolio.
Basis $VOO & $Q menghasilkan 11% itu sendiri secara rata-rata dalam jangka panjang. Bagian itu mudah dan hampir tidak ada yang membantahnya.
Sekitar 14% sisanya berasal dari menjual put dengan portofolio basis saya sebagai jaminan, bukan uang tunai.
Uan

Lakukan latihan ini pada grafik.
(mungkin ini akan membuat Anda mengorbankan strategi opsi favorit Anda)
Pilih titik mana pun pada grafik $NVDA 5 tahun. Sekarang gambar garis horizontal sekitar 5% di atasnya. Itulah strike covered call Anda.
Perhatikan seberapa cepat grafik menembus garis Anda.
Itulah saham Anda yang ditarik. Semua yang berada di atas garis tersebut menjadi milik siapa pun yang membayar Anda beberapa ratus dolar untuk call yang Anda jual kepada mereka.
Sekarang cari bagian merah pada grafik yang sama. Di mana "perlindungan" Anda dari CC saat itu? Premi tersebut hanya menutupi

Inilah masalah covered call yang tampaknya TIDAK DISADARI SIAPA PUN...
(lihat grafik SP500 $VOO ini)
2022... turun sekitar 25%. Trader covered call mengira dirinya jenius karena sedikit membantu meredam kerugiannya.
Lalu lihat apa yang dilakukan grafik ini setelahnya.
2023... +24%
2024... +26%
2025... +16%
2026... +12% YTD
Berturut-turut empat kali. Empat tahun yang meningkatkan nilai akun semua orang jauh melampaui rekor tertinggi sepanjang masa.
Kecuali trader covered call itu terkena BATAS. Berulang kali. Sahamnya ditarik, membeli kembali pada harga lebih tinggi, dibatasi lagi, ditarik lagi

Seseorang membayar saya 31.649 dolar AS untuk setuju membeli saham $Q mereka seharga 580 dolar AS... 2 tahun dari sekarang dengan harga impas 527,25 dolar AS
Ucapkan itu keras-keras. Kedengarannya palsu
Mereka menyerahkan 31.649 dolar AS kepada saya, seketika, sebagai sebuah JANJI
Janji untuk membeli ETF yang sudah saya sukai, dengan harga yang akan dengan senang hati saya bayar
Jika $Q tidak pernah turun ke sana? Saya menyimpan 31.649 dolar AS tanpa melakukan apa pun.
Jika turun? Saya membeli ETF hebat dengan harga diskon... DAN TETAP menyimpan 31.649 dolar AS.
Dan portofolio dasar saya menja

CARA MEMBANGUN MESIN ARUS KAS DENGAN 150.000 dolar AS:
(berlaku untuk hampir semua skala, cukup geser angka nolnya)
$60k $VOO
$60k $Q
$30k perusahaan dengan tingkat keyakinan tinggi
Basis itu bertumbuh majemuk sekitar 11% per tahun dan TIDAK PERNAH dijual. Bukan saat pasar anjlok, tidak akan pernah.
Lalu jual put yang dijamin oleh basis tersebut. Bukan uang tunai. Setiap put harus memenuhi kelima syarat:
1. Perusahaan berada di bawah nilai wajarnya HARI INI
2. Keunggulan kompetitif nyata dan kekuatan penetapan harga
3. Laba tumbuh selama bertahun-tahun
4. Harga strike 10% di bawah harga saat i