InvestingWithBrandon

Put yang dijamin kas memiliki biaya MAHAL yang tidak disadari siapa pun.
Katakanlah Anda menyimpan 150 ribu dolar AS dalam bentuk kas untuk menjamin perdagangan. Itulah jumlah yang umum untuk strategi pendapatan dari opsi berukuran cukup besar menurut para “guru” di internet.
Itu $150k menghasilkan premi untuk Anda dan tidak ada yang lain.
Jika dana tersebut ditempatkan di reksa dana indeks, dengan imbal hasil rata-rata pasar, Anda akan menghasilkan puluhan ribu dolar lebih banyak per tahun dari perdagangan yang sama persis.
Selama satu dekade, selisih itu menjadi uang yang dapat mengubah hidu

Para penjual covered call,
Saya tahu alasan Anda melakukannya. Premi masuk setiap bulan dan rasanya seperti mendapat gaji kedua.
Inilah yang perlu Anda perhatikan...
Anda membeli perusahaan itu karena yakin harganya akan naik. Lalu Anda menjual “kenaikan” tersebut.
Premi Anda hanya beberapa ratus dolar. Kenaikan yang Anda jual bisa mencapai 40%.
Dan saat harganya turun? Premi itu hampir tidak menutupi apa pun. Anda menanggung seluruh penurunannya.
Jadi, Anda mempertahankan seluruh risiko penurunan dan menjual potensi kenaikan. Demi recehan.
Strategi ini bukan pendapatan. Ini biaya yang Anda ba

Izinkan saya menguraikan trade yang merugi yang kemungkinan besar pernah Anda lakukan.
Trade yang paling sering dilakukan orang.
Anda membeli call pada perusahaan hebat. Jatuh tempo 3 minggu lagi. Membayar 500 dolar AS.
Minggu 1: saham turun perlahan 2%. Call Anda turun 30%. Anda bingung karena penurunan 2% bukanlah pergerakan turun yang besar bagi saham tersebut.
Minggu 2: saham pulih, ditutup lebih tinggi daripada saat Anda membeli. Call Anda masih turun 20%. Sekarang Anda benar-benar bingung.
Minggu 3: saham ditutup naik 4% dalam sebulan. Call Anda kedaluwarsa tanpa nilai.
Anda BENAR tentan

Saya akan bertaruh dengan penjual covered call mana pun yang membaca ini.
Tunjukkan 5 tahun terakhir Anda. Jumlahkan setiap premi yang Anda kumpulkan.
Lalu tunjukkan setiap posisi yang sahamnya diambil dan berapa nilai saham tersebut hari ini.
Lalu bandingkan total ROI Anda dengan SP500
Saya berani bertaruh sebagian besar babak belur dibanding strategi bodoh $VOO
Tidak ada yang menghitung ini karena premi muncul di laporan rekening Anda setiap bulan, sementara kenaikan nilai dari saham yang diambil tidak muncul di mana pun. Sulit mengalahkan SP500 dengan melakukan hal seperti ini sebagai strat

Investor ritel: Saya hanya membeli dan menahan dana indeks. Perlahan dan konsisten.
Saya: Bagus. Serius. Itu dasarnya. Saya melakukan hal yang sama persis dengan $VOO dan $Q
Investor ritel: Tunggu, kamu juga menahan dana indeks?
Saya: Tentu saja. Satu-satunya perbedaan adalah saya tidak membiarkannya begitu saja. Saya menggunakannya sebagai jaminan dan menjual put terhadapnya untuk mendapatkan tambahan sekitar 15%.
Investor ritel: Jadi kamu tidak menggantikan investasi indeks… kamu menumpuk strategi di atasnya?
Saya: Tepat. Kamu sudah melakukan langkah pertama dengan sempurna. Kamu hanya berhe

CARA MEMBANGUN MESIN ARUS KAS DENGAN 200.000 dolar AS pada 2026:
(berlaku pada hampir semua skala)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k perusahaan dengan keyakinan tinggi
Basis tersebut bertumbuh secara majemuk sekitar 11% per tahun & TIDAK PERNAH dijual. Bukan saat crash, tidak akan pernah.
Lalu jual opsi put yang dijamin oleh basis tersebut. Bukan uang tunai.
Setiap opsi put yang dijual harus memenuhi semua 5 syarat:
1. Perusahaan berada di bawah nilai wajarnya HARI INI
2. Keunggulan kompetitif nyata & kekuatan penetapan harga
3. Laba bertumbuh selama bertahun-tahun
4. Strike 10% di bawah harga saat ini
5

Begitu banyak orang berpikir lebih banyak trading = lebih banyak uang.
Hal itu sama sekali tidak benar.
Pikirkan Warren Buffett di $BRK.
Dia adalah salah satu investor paling "membosankan" sepanjang masa, tetapi dipandang sebagai investor terbaik sepanjang masa.
Mengapa?
Karena dia membeli perusahaan hebat dengan harga bagus dan cukup menunggu.
Tidak melakukan apa-apa.
Biarkan pendapatan tumbuh.
Biarkan EPS tumbuh.
Tidak panik terhadap setiap berita utama.
Dan dalam kurun waktu bertahun-tahun, saham akan mencerminkan fundamentalnya.
Inilah alasan saya TIDAK PERNAH melakukan investasi jangka pe

🟢Sebelum saya menjual put APA PUN.
Kelima poin HARUS bernilai YA. Tanpa pengecualian.
1. Perusahaan unggulan... moat, kekuatan penetapan harga, keunggulan kompetitif
2. Valuasinya harus bagus
3. Strike ~10% di bawah itu. Diskon di atas diskon
4. Durasi satu tahun+... agar EPS punya waktu untuk bertumbuh
5. Rasio-rasio terkendali... modal dasar saya bisa menutupi semua assignment bahkan setelah kejatuhan 50%
Checklist ini membosankan. Berulang-ulang. Checklist ini juga alasan saya tidak pernah bangkrut dalam lebih dari 12 tahun dan justru mengungguli pasar... sementara para trader yang "seru"

KEBENARAN BRUTAL YANG TIDAK POPULER...
Kita akan SELALU memiliki sesuatu yang "buruk terjadi" & sesuatu untuk "dikhawatirkan"
Iran, Minyak, Hormuz, Inflasi, Fed, Trump, dll...
Namun pepatah "kali ini berbeda" belum pernah benar satu kali pun...
Terus beli perusahaan-perusahaan hebat dengan harga di bawah nilainya dan hanya gunakan opsi 1+ tahun untuk memperbesar setup dengan keyakinan yang sangat tinggi.
& coba tebak... masa depan kemungkinan besar akan terlihat seperti masa lalu. VOLATIL.
TETAP BERPEGANG PADA RENCANA.