InvestingWithBrandon

Sebelum saya menjual put APA PUN.
Kelima syarat HARUS bernilai YA. Tanpa pengecualian.
1. Perusahaan elite... moat, kekuatan penetapan harga, keunggulan kompetitif
2. Valuasi harus bagus
3. Harga strike ~10% di bawahnya. Diskon di atas diskon
4. Durasi satu tahun atau lebih... agar EPS punya waktu untuk tumbuh
5. Rasio terkendali... modal dasar saya dapat menutupi seluruh penugasan bahkan setelah kejatuhan 50%
Checklist ini membosankan. Ini repetitif. Ini juga alasan saya tidak pernah habis dalam lebih dari 12 tahun dan justru mengungguli pasar... sementara para trader yang "seru" memulai lagi

Masuklah ke bank dengan 100 ribu dolar AS.
Beli CD, lalu kumpulkan 4% Anda.
Kemudian minta untuk JUGA menggunakan $100k yang sama sebagai uang muka properti sewaan.
Mereka akan menertawakanmu sampai keluar dari gedung. “Uangmu tidak bisa berada di dua tempat sekaligus.”
Namun, itulah yang saya lakukan setiap bulan.
Saham saya ($VOO / $Q ) terus bertambah secara majemuk sekitar 10% per tahun.
Saham yang SAMA tersebut menjamin put yang saya jual untuk memperoleh tambahan sekitar 15%.
Uang yang sama. Dua imbal hasil. Tidak pernah menggunakan margin. Rasio selalu terkendali.
Begitulah 10% diam-di

Investor ritel: Saya memperdagangkan opsi mingguan. Cepat, murah, potensi kenaikan besar saat berhasil.
Saya: Pasar akan bergerak bagaimana Jumat depan?
Investor ritel: Tidak ada yang tahu.
Saya: Benar. Jadi, sebenarnya taruhan apa yang kamu perbesar dengan opsi? Hanya itu yang dilakukan opsi... memperbesar apa pun yang kamu jadikan sasaran.
Investor ritel: Maksud saya... apa pun yang terjadi minggu itu.
Saya: Yang tetap saja seperti lempar koin... Kamu membeli call dan mengarahkannya pada tebakan. Pantas saja saldo akun terus menyusut.
Investor ritel: Jadi, apa yang kamu lakukan?
Saya: Hal-ha

Investor ritel: Saya menjual covered call atas saham-saham terbaik saya. Uang gratis setiap bulan.
Saya: Mengapa itu saham terbaik Anda?
Investor ritel: Karena kenaikannya lebih besar daripada apa pun yang saya miliki.
Saya: Jadi, Anda mengambil satu-satunya aset dalam portofolio Anda yang kenaikannya paling pesat... lalu menjual potensi kenaikannya...
Investor ritel: Saya tetap mendapatkan preminya.
Saya: Sampai saham itu benar-benar melonjak. Lalu saham Anda ditarik dan Anda hanya bisa menyaksikan sisa kenaikannya dari pinggir lapangan sambil memegang premi senilai 400 dolar AS.
Investor rit

Bayangkan seorang pria yang mengetuk pintu rumahmu setiap hari untuk menawarkan membeli rumahmu.
Senin: "Aku akan membayar 550 ribu dolar AS!"
Selasa: "Sebenarnya... 450 ribu dolar AS."
Rabu: "PASAR SEDANG AMBRUK. 350 ribu dolar AS, penawaran terakhir!"
Kamis: "Lupakan. 520 ribu dolar AS."
Rumah yang sama. Tidak ada yang berubah. Dia hanya GILA.
Kamu tak akan pernah membiarkan orang gila itu menentukan berapa nilai rumahmu...
Namun itulah TEPATNYA yang dilakukan orang-orang terhadap saham.
Harga di layar hanyalah suasana hati Mr. Market hari itu... bukan nilai perusahaan yang sebenarnya.
Laba

Investor ritel: Saya selalu mengambil keuntungan saat profit saya mencapai 20-30%. Amankan keuntungannya.
Saya: Bahkan pada perusahaan terbaik Anda?
Investor ritel: Terutama yang itu. Saya tidak mau menjadi serakah.
Saya: Jadi Anda menjual para PEMENANG... perusahaan-perusahaan unggulan yang sebenarnya menopang portofolio Anda?
Investor ritel: Maksud saya, keuntungan itu belum nyata sampai Anda menjualnya, kan?
Saya: & kemudian harganya naik tiga kali lipat setelah Anda keluar, Anda membayar pajak atas penjualan itu, & Anda hanya memegang uang tunai sambil bertanya-tanya apa yang harus dibeli

9 dari 10 kali, memiliki rumah yang Anda tinggali merupakan investasi yang buruk.
Kebanyakan orang akan berkata, oh, saya membelinya seharga 400 dan menjualnya seharga 500.
Namun, mereka tidak menjumlahkan biaya pajak, bunga, HOA, asuransi, dan lain-lain yang mereka bayarkan selama periode kepemilikan. Ditambah komisi RE untuk menjualnya.
Pasar saham SANGAT mungkin mengungguli apresiasi RE untuk rumah yang Anda tinggali sendiri.
Hitung angkanya...

Butuh waktu BERTAHUN-TAHUN bagi banyak orang untuk menyadari bahwa strategi wheel adalah jebakan.
Di atas kertas, ini terdengar sempurna.
Jual put, dapat assignment, jual covered call, ulangi. "Mesin pendapatan."
Inilah yang sebenarnya terjadi:
Anda menjual put pada aset buruk yang tidak Anda inginkan.
Anda mendapat assignment.
Sekarang Anda terjebak menjual covered call yang membatasi potensi kenaikan Anda saat harga pulih.
Jadi, Anda menghasilkan receh sementara perusahaan-perusahaan bagus yang SEHARUSNYA Anda miliki terus melaju tanpa Anda.
Kita semua di sini untuk menghasilkan uang... BENA

Investor ritel: Portofolio saya bernilai besar. Saya menjauhkannya dari opsi.
Saya: Menurut Anda, apa yang saya lakukan yang sebenarnya berisiko?
Investor ritel: Opsi. Leverage, tanggal kedaluwarsa, semuanya. Itu perjudian.
Saya: Mari kita bahas transaksi saya yang sebenarnya. Saya berjanji akan membeli perusahaan hebat dengan harga 15% di bawah harga yang sudah wajar setahun atau 2 tahun dari sekarang.. & seseorang membayar saya ribuan hari INI untuk janji itu.
Investor ritel: Oke...
Saya: Skenario terburuknya, saya terpaksa membeli salah satu perusahaan terbaik di dunia... dengan harga disko