InvestingWithBrandon

Investor ritel: Saya membeli call mingguan. Biaya kecil, imbal hasil besar jika berhasil. Itu leverage cerdas.
Saya: Apa yang akan dilakukan $Q Kamis depan?
Investor ritel: Bagaimana mungkin ada yang tahu?
Saya: Tepat. Tidak ada yang tahu. Bukan kamu, bukan saya, bahkan bukan dana lindung nilai dengan komputer senilai 1 miliar dolar. Jadi jelaskan lagi transaksinya... kamu mempertaruhkan uang pada sesuatu yang tak seorang pun di dunia bisa prediksi?
Investor ritel: Tapi ketika berhasil, hasilnya 5x, 10x...
Saya: Tentu. Opsi memperbesar apa pun yang kamu jadikan sasaran. Hanya itu yang mereka

Investor ritel: Saya membeli opsi mingguan untuk leverage. Modal kecil, pergerakan besar. Itulah inti dari opsi, kan?
Saya: Opsi memperbesar imbal hasil. Jadi, katakan... imbal hasil apa yang Anda perbesar?
Investor ritel: Apa pun yang dilakukan saham itu minggu tersebut?
Saya: & apa yang dilakukan saham itu minggu tersebut?
Investor ritel: ...tidak ada yang tahu.
Saya: Benar. TIDAK ADA yang tahu. Bukan Anda, bukan saya, bukan CEO perusahaan itu. Jadi Anda mengambil satu hal di pasar yang tidak bisa diprediksi siapa pun... 5 hari ke depan... & memperbesarnya.
Investor ritel: Kalau Anda mengata

Investor ritel: Namun, wheel memberi Anda yang terbaik dari dua dunia. Premium dari put DAN premium dari call. Ini adalah sistem yang lengkap.
Saya: Jelaskan apa yang sebenarnya dilakukan masing-masing tahap.
Investor ritel: Jual cash-secured put, kumpulkan premium. Jika mendapat assignment, jual covered call sampai sahamnya ditarik. Ulangi.
Saya: Jadi fase pertama... uang tunai Anda menganggur selama berbulan-bulan tanpa menghasilkan apa pun sambil menunggu. Itulah masalah CSP.
Investor ritel: Oke...
Saya: & fase kedua... Anda mendapat assignment saham, biasanya setelah harganya TURUN, & seka

Butuh waktu BERTAHUN-TAHUN bagi banyak orang untuk menyadari bahwa strategi wheel adalah jebakan.
Di atas kertas, strategi ini terdengar sempurna.
Jual put, terkena assignment, jual covered call, ulangi. “Mesin pendapatan.”
Inilah yang sebenarnya terjadi:
Anda menjual put pada aset sampah yang tidak Anda inginkan.
Anda terkena assignment.
Kini Anda terjebak menjual covered call yang membatasi potensi kenaikan Anda saat harga pulih.
Jadi Anda hanya mendapat recehan, sementara perusahaan-perusahaan bagus yang SEHARUSNYA Anda miliki melaju tanpa Anda.
Kita semua di sini untuk menghasilkan uang...

Investor ritel: Opsi itu perjudian. Saya tetap pada investasi sungguhan seperti Buffett.
Saya: Anda tahu Buffett terkadang menjual put, kan?
Investor ritel: ...tidak, dia tidak melakukannya. Dia investor berbasis nilai.
Saya: Dia telah mengumpulkan miliaran dalam premi dari menjual put atas perusahaan-perusahaan yang ingin dia miliki dengan harga lebih murah. Coca-Cola pada era 90-an. Itu terdokumentasi.
Investor ritel: Tunggu, serius? Mengapa tidak ada yang membicarakan hal itu?
Saya: Karena “Buffett, jenius yang sabar” lebih laku daripada “Buffett mengumpulkan premi seperti perusahaan asuran

Investor ritel: Saya tidak butuh opsi. Saya tinggal membeli TQ... 3x dari pasar, jauh lebih sederhana.
Saya: Apa yang terjadi pada TQ di tahun yang bergejolak dan bergerak mendatar?
Investor ritel: ...TQ bergerak 3x dari apa pun yang dilakukan pasar?
Saya: Salah. Pasar naik-turun 10%, turun 10%, lalu berakhir datar... TQ berakhir TURUN. Reset harian menggerus nilai Anda. TQ dibuat untuk rentetan pergerakan, bukan bertahun-tahun.
Investor ritel: Tunggu, jadi saya bisa kehilangan uang di pasar yang datar?
Saya: Dan pada 2022, nilainya turun sekitar 80%. Anda butuh kenaikan 400% hanya untuk kemba

Investor ritel: 5 tahun di pasar & secara keseluruhan saya merugi. Sementara itu, Nasdaq naik besar. Saya rasa saya memang tidak cocok untuk ini...
Saya: 5 tahun melakukan APA sebenarnya? Ceritakan dari awal.
Investor ritel: Sedikit dari semuanya. Trading opsi jangka pendek, beberapa aset meme, sempat day trading, kripto juga...
Saya: Jadi 5 tahun mencoba berbagai cara untuk cepat kaya. Itu bukan 5 tahun berinvestasi. Itu 5 tahun berjudi dengan permainan yang berbeda-beda.
Investor ritel: Pedas, tapi... ya, mungkin memang benar.
Saya: Ini hal yang seharusnya benar-benar memberi Anda harapan. A

“Tapi apa yang terjadi saat pasar jatuh 50%, Brandon?”
Tidak ada.
Rasio saya SELALU terkendali. Saya tidak pernah menjual lebih banyak put daripada yang dapat ditanggung dengan nyaman oleh portofolio dasar saya, bahkan setelah penurunan besar-besaran.
Jadi, kejatuhan 50% tidak membuat saya terkena margin call. Tidak memaksa saya untuk menjual. Tidak menghancurkan saya.
Tahu apa yang sebenarnya terjadi?
Menjadikan setiap perusahaan hebat ditawarkan dengan harga diskon & membuat premi put menjadi yang tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.
Kejatuhan pasar bukanlah hal yang menghancurkan orang.