InvestingWithBrandon

Investor ritel: "AI adalah gelembung, bro. Ini seperti tahun 2000 lagi"
Saya: Menurutmu, pada harga berapa Nasdaq 100 diperdagangkan pada Maret 2000?
Investor ritel: entahlah... sekitar 30 kali laba?
Saya: Sekitar 100 kali laba ke depan
Investor ritel: oke, dan sekarang?
Saya: Sekitar 22... Lihat grafik di bawah yang menunjukkan kedua periode tersebut.
Investor ritel: tunggu, itu tidak mungkin benar
Saya: Memang benar. Saat itu, ada perusahaan tanpa laba yang go public dan nilainya berlipat ganda pada hari pertama. Saat ini, perusahaan-perusahaan AI terbesar adalah sebagian dari bisnis paling

Pasar TIDAK sedang ambruk saat ini.
SP500 berada dalam jarak 2% dari ATH.
Jika Anda sedang babak belur, itu karena Anda berjudi… bukan berinvestasi.
$VOO

2026 sejauh ini...
AS berperang dengan Iran & Selat Hormuz ditutup. Harga minyak melonjak ke 118 dolar AS
The Fed MENAIKKAN suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2023
Obligasi Treasury 10 tahun menembus 5% untuk pertama kalinya sejak 2007
Sebuah laporan mengungkapkan bahwa pendapatan OpenAI hampir 20 miliar dolar AS lebih rendah daripada perkiraan orang-orang
& kemarin pagi inflasi tercatat tinggi di 3,7%
Setiap hari itu, linimasa saya dipenuhi orang-orang yang mengatakan untuk menjual semuanya & menunggu crash...
Ingin tahu apa yang saya lakukan?
Tidak melakukan apa-apa hampir sepanjang wakt

Saya tidak melakukan trading harian.
Saya tidak menjual covered call.
Saya tidak menjual put yang dijamin kas.
Saya tidak membeli opsi mingguan.
Saya tidak menjalankan spread.
Saya tidak memantau layar sepanjang hari.
Saya tidak melakukan trading berdasarkan berita.
Saya tidak peduli dengan pergerakan pasar dari hari ke hari.
Yang saya lakukan:
Lebih dari 3 juta dolar AS dalam:
$VOO + $Q + perusahaan unggulan yang tidak pernah dijual.
Put dengan jangka waktu lebih dari 1 tahun pada perusahaan hebat di bawah nilai wajarnya, dijamin oleh basis tersebut.
Setiap premi dikembalikan ke basis.
Rasio

“Pasar saham sedang ambruk”
Namun pada saat yang sama naik 19% YTD untuk Nasdaq $Q
Ini adalah volatilitas yang NORMAL, SEHAT, & BERALASAN sekarang dan sejujurnya… ini bahkan tidak buruk.
Hanya hari biasa lainnya.
Jangan membuatnya terlalu rumit dan jangan biarkan orang-orang di internet membuat Anda panik.
Beli perusahaan-perusahaan hebat dengan harga yang bagus, dengan rasio yang tetap terkendali, dan hanya lakukan investasi dengan jangka waktu lebih dari setahun.
Di sinilah uang berada.
Tetap tenang!

Ada sesuatu tentang opsi durasi panjang yang akan membuat Anda tercengang.
Saya menjual put 2 tahun. Menerima premi besar di muka.
4 bulan kemudian, pasar naik, nilai kontrak anjlok, dan saya menutupnya dengan keuntungan 75%.
75% dari uangnya... dalam 17% dari waktu kontrak tersebut.
Semua orang mengira durasi panjang berarti dana terkunci selama bertahun-tahun. Tidak.
Artinya premi BESAR di muka untuk diinvestasikan kembali saat perusahaan terlihat menarik, serta opsi untuk menutupnya kapan pun dirasa tepat.
Bandingkan dengan penjual mingguan. 52 “gaji” kecil, menjual put saat kondisinya tida

Investor ritel: Nike $NKE baru saja mencapai level terendah dalam 52 minggu. Dengan harga seperti ini, ini pasti sangat murah, kan?
Saya: Mungkin. Mari kita periksa benar-benar, bukan menebak.
Investor ritel: Ini Nike. Semua orang tahu Nike.
Saya: Pengenalan merek tidak penting... Tampilkan laporan laba. Apakah laba tumbuh atau menyusut selama beberapa tahun terakhir?
Investor ritel: ...Sebenarnya saya tidak tahu.
Saya: Itulah pertanyaan utamanya. Harga yang turun dengan laba yang tumbuh adalah koreksi. Harga yang turun dengan laba yang menyusut adalah perusahaan yang sedang bermasalah...
Inv

Investor ritel: Ini gelembung dot-com yang terulang lagi. Saya tidak menjual put atau membeli call dalam kondisi seperti ini.
Saya: Bagaimana valuasinya sekarang?
Investor ritel: Pasar berada di titik tertinggi sepanjang masa, itu saja yang perlu saya ketahui.
Saya: Pada Maret 2000, Nasdaq 100 diperdagangkan sekitar 100x laba ke depan.
Investor ritel: ...dan sekarang?
Saya: Sekitar 22x.
Investor ritel: ...itu bahkan tidak mendekati.
Saya: Benar... Tentu saja pasar akan mengalami volatilitas, tetapi sekadar mengatakan pasar berada di titik tertinggi sepanjang masa tidak terlalu berarti... TERUT

Investor ritel: Saya hancur karena menjual put mingguan pada $Q pada April 2025.
Saya: Apa yang terjadi?
Investor ritel: Tarif... & saya terus menjualnya tepat di bawah harga pasar. Setiap minggu harganya turun lagi.
Saya: Q turun sekitar 23% dalam 7 minggu dari level tertinggi Februari.
Investor ritel: ya & saya terus melakukan roll & terkena assignment.
Saya: Lalu?
Investor ritel: saat itu saya sudah takut, jadi saya menjual semuanya.
Saya: Dalam waktu sebulan setelah titik terendah pada 8 April, Q naik 17%.
Investor ritel: ...jangan ingatkan saya.
Saya: Begitulah opsi mingguan... tidak ada

Saya baru saja merealisasikan keuntungan 73.038 dolar AS dari $META.
5 put terjamin portofolio berdurasi panjang
3 call berdurasi panjang.
Semuanya berakhir pada 2028.
Put yang Dijual: +31.215 dolar AS
Call yang Dibeli: +41.822 dolar AS
Apakah semuanya berjalan lancar? Tidak. META ditutup pada 539 dolar AS pada 30 Juli, di bawah strike saya sebesar 550 dolar AS.
Apakah saya panik? Tidak. Saya masih memiliki waktu lebih dari 2 tahun.
Opsi berdurasi pendek akan membuat kebanyakan orang berkeringat saat penurunan itu, dengan hanya tersisa beberapa hari atau minggu. Durasi panjang memberi tesis te

Sebagian besar orang akan menyuruh saya mengambil keuntungan dari beberapa call $NVDA .
Saya untung 16.766 dolar AS. Itu +56%.
Sejujurnya, saya bahkan tidak tahu persentasenya sampai membuka tangkapan layar ini.
Karena persentasenya tidak penting...
Anda mungkin berpikir... BRANDON, ANDA GILA!
Dengarkan...
Opsi hanyalah cara untuk MEMPERBESAR saham yang sejak awal sudah saya yakini akan naik. Itu saja. Call tersebut bukan transaksinya. NVDA-lah transaksinya.
Jadi, satu-satunya pertanyaan yang saya ajukan adalah: apakah NVDA masih cukup menarik untuk diperbesar?
Apakah laba masih tumbuh? Apakah

Saya tidak melakukan perdagangan harian... 99% di antaranya merugi. (lihat grafik di bawah)
Saya tidak menjual covered call... opsi tersebut membatasi potensi kenaikan yang sebenarnya.
Saya tidak menjual put yang dijamin uang tunai... saya tidak akan membiarkan enam digit uang menganggur.
Saya tidak menyentuh opsi mingguan... tidak ada yang tahu pergerakan saham dalam 5 hari.
Saya tidak menjalankan spread... saya tidak mau membayar untuk bertaruh melawan perdagangan saya sendiri.
Saya tidak menatap layar sepanjang hari.
Inilah yang sebenarnya saya lakukan:
Membangun basis perusahaan Elite $VOO