InvestingWithBrandon

Di setiap pekerjaan selalu ada satu orang
Sudah 35 tahun. Tahu semuanya. Tapi tetap saja tidak benar-benar mampu untuk pergi begitu saja
(sebut saja dia Joe)
Dia melakukan semuanya “dengan benar.”
Maksimalkan 401k
Tidak pernah absen sehari pun
Dulu itu benar-benar membuatku takut
Gagasan untuk menyerahkan 40 tahun demi mungkin
Jadi aku berhenti menunggu izin untuk pensiun dan membangun portofolio pendapatan/pertumbuhan yang benar-benar bisa ku kendalikan
Membeli perusahaan-perusahaan hebat dengan harga yang bagus
& menggunakan opsi berjangka 1+ tahun untuk memperbesar setup yang benar-benar sa

Hampir semua orang yang membeli call langsung “dibabat”
Begini cara saya membelinya dan bagaimana saya benar-benar bisa untung
Biang keroknya adalah theta. Beli call yang jatuh tempo dekat, dan jam akan menggerus nilainya setiap hari selama saham tidak langsung meledak
Jadi saya menolak bermain game itu
Kalau saya membeli call, waktunya minimal 1 tahun lagi
Rentang waktu panjang itu membuat theta nyaris tidak menyentuhnya dari hari ke hari, dan ada waktu agar EPS tumbuh (harga saham mengikuti)
Dan saya hanya membelinya pada perusahaan hebat dengan harga yang bagus
Saya tidak membeli “tiket lot

Investor ritel: Pasar opsi itu diatur. Market maker selalu menang... ritel tidak bisa mengalahkan mereka.
Saya: Kamu lebih dekat ke kebenaran daripada yang kamu kira. Jadi market maker ada di pihak yang mana?
Investor ritel: ...maksudmu apa? Mereka cuma ada di tengah.
Saya: Mereka NET PENJUAL opsi. Mereka menjual harapan ke ritel sepanjang hari & mengantongi premi. Itulah bagian yang “diatur”... pihak penjual yang punya keunggulan.
Investor ritel: Jadi keuntungan rumah yang dikeluhkan semua orang...
Saya: Tersedia untukMU. Tidak ada yang menghentikanmu untuk menjual alih-alih membeli. Pasarnya

Investor ritel: Saya sempat menimbang untuk jual opsi, tapi premi dikenai pajak sebagai penghasilan. Itu menghancurkan semuanya.
Saya: Jadi rencanamu adalah menghasilkan LEBIH SEDIKIT uang… supaya tidak membayar pajak atas uang yang lebih banyak?
Investor ritel: …kalau kamu bilang begitu.
Saya: Pajak itu seperti biaya tol, bukan tembok. Kamu tetap menyimpan mayoritas dari setiap premi. Tidak ada orang yang jadi kaya cuma karena menolak penghasilan, karena sebagian diambil oleh IRS.
Investor ritel: Tapi pasti ada cara yang lebih pintar untuk menyusunnya.
Saya: Ada. Basis saya TIDAK PERNAH jual…

Investor ritel: Saya hanya menjual put pada saham $5-10. Jadi kalau saya ditugaskan, paling cuma beberapa ratus dolar.
Saya: Kenapa saham-saham itu seharga $5?
Investor ritel: ...karena memang murah? Lebih terjangkau untuk diperdagangkan.
Saya: Saham itu tidak murah karena harga rendah. Harga rendah karena pasar menganggap saham itu tidak akan ke mana-mana... atau menuju nol.
Investor ritel: Tapi saham seharga $500 terasa jauh lebih mahal.
Saya: Harga per saham TIDAK BERARTI APA-APA. Saham $500 yang berada di bawah nilai wajar itu murah jika pertumbuhan EPS solid. Saham $5 tanpa pendapatan itu

Investor ritel: Saya tidak butuh opsi. Saya cuma beli TQ... 3x dari pasar, jauh lebih simpel.
Saya: Apa yang terjadi pada TQ di tahun yang berombak sideways?
Investor ritel: ...tetap 3x, apa pun yang dilakukan pasar?
Saya: Tidak. Pasar berombak 10% naik, 10% turun, lalu berakhir datar... TQ berakhir TURUN. Reset harian menggerogoti kamu. Ini dibuat untuk tren beruntun, bukan untuk bertahun-tahun.
Investor ritel: Tunggu, jadi saya bisa rugi di pasar yang datar?
Saya: Dan pada 2022 itu turun sekitar ~80%. Kamu butuh kenaikan 400% hanya untuk balik impas. Satu tahun buruk bisa menghabiskan satu d

Investor ritel: Saya selalu keluar-masuk posisi. Harus tetap lincah.
Saya: Sebutkan satu orang yang jadi kaya dengan “lincah”.
Investor ritel: ...pedagang harian?
Saya: 94% dari mereka rugi. Jadi 6% berhasil... itu peluangmu. Sekarang sebutkan investor terkaya yang masih hidup.
Investor ritel: Buffett... Munger...
Saya: Memegang Coca-Cola selama 35+ tahun. Memegang Apple selama satu dekade. Semua investor miliarder bermain dalam DEKade dan kamu bermain dalam hari... lalu bersaing dengan mereka.
Investor ritel: Tapi memegang rasanya seperti tidak melakukan apa-apa.
Saya: Memang. Itu bagian ters

Investor ritel: Semuanya lagi dumping. Aku kepikiran buat jual sebelum makin parah.
Aku: Kamu punya perusahaan bagus dengan valuasi bagus?
Investor ritel: Iya... $VOO , beberapa $MSFT, $GOOG.
Aku: Microsoft jadi lebih buruk sebagai bisnis dalam 2 minggu terakhir?
Investor ritel: ...nggak. Perusahaannya sama, sepertinya.
Aku: Jadi perusahaan yang persis sama 15% lebih murah dan langkahmu adalah... jual ke orang yang lebih paham?
Investor ritel: Kalau kamu ngomong begini, kedengarannya mengerikan.
Aku: Hari merah adalah saat aku dapat duit.
Investor ritel: Jadi sementara aku panik, kamu lagi bela

Investor ritel: Opsi itu perjudian. Saya tetap berinvestasi yang nyata seperti Buffett.
Saya: Kamu tahu Buffett kadang menjual put, kan?
Investor ritel: ...tidak. Dia investor nilai.
Saya: Dia sudah mengantongi MILIAR-an dolar dalam premi dari menjual put pada perusahaan yang memang ingin dia miliki dengan harga lebih murah. Coca-Cola di era 90-an. Itu terdokumentasi.
Investor ritel: Tunggu, serius? Kenapa nggak ada yang membahas itu?
Saya: Karena "Buffett si jenius sabar" lebih laku dibanding "Buffett mengumpulkan premi seperti perusahaan asuransi." Tapi itu memang yang dia lakukan.

Investor ritel: Saya beli call berjangka pendek. Masuk-keluar cepat, cepat juga cuannya.
Saya: Boleh saya tanya sesuatu. Kalau Anda bilang ke Jensen Huang “dorong harga saham NVDA dalam 30 hari”… apa katanya?
Investor ritel: Mungkin bilang itu mustahil secepat itu.
Saya: Betul. CEO… orang yang PALING punya kendali atas perusahaan… nggak bisa menggerakkannya dalam sebulan. Tapi kasih dia 1-2 tahun? Sangat mungkin.
Investor ritel: Oke…
Saya: Sekarang lihat bagaimana CEO dibayar. Opsi saham. Durasi 1, 2, 3+ TAHUN. Dewan memberi mereka WAKTU karena itu yang dibutuhkan.
Investor ritel: ...dan saya

Investor ritel: Aku jual put mingguan. 52 hari gajian setahun, sayang!
Me: Pertanyaan cepat... pasar lagi ngapain Selasa depan?
Investor ritel: ...nggak tahu. Gak ada yang tahu.
Me: Benar. Jadi kenapa strategi kamu sepenuhnya taruhan pada Selasa depan, 52 kali setahun?
Investor ritel: Maksudku... premi itu terkumpul.
Me: Satu minggu buruk bisa menghapus berbulan-bulan kemenangan kecil itu. Dan kamu juga TAHU minggu buruk itu bakal datang... cuma kamu nggak tahu yang mana. Itulah jebakannya.
Investor ritel: Jadi alternatifnya apa? Mending nggak trading aja?
Me: Lebih LAMA, bukan lebih pendek. A

Investor ritel: Portofolioku naik 38% tahun ini. Ini mudah.
Saya: Kamu ngapain di 2022?
Investor ritel: ...Aku belum investasi waktu itu. Mulai 2023.
Saya: Jadi kamu cuma pernah melihat pasar bull. Setiap penurunan yang kamu tonton langsung dibeli dalam seminggu.
Investor ritel: Maksudku ya... selalu balik cepat.
Saya: Selalu kok... dalam 3 tahun kamu hidup di pasar. Aku lihat $Q jatuh 40% dan tetap turun selama 1 tahun. Circuit breaker saat COVID. Dunia yang benar-benar berbeda.
Investor ritel: Jadi bagaimana aku tahu kalau strategiku benar-benar bagus?
Saya: Gampang. Apakah itu bertahan set

Investor ritel: Saya menjual cash secured puts. Cara aman untuk melakukan opsi.
Saya: Berapa banyak uang tunai yang kamu parkir sebagai cadangan untuk itu?
Investor ritel: Kurang lebih $80k sekarang.
Saya: & itu $80k menghasilkan apa sementara dibiarkan di sana?
Investor ritel: ...nggak terlalu. Itu agunan.
Saya: Jadi kamu cukup BULLISH untuk menjual puts... sementara $80k menepi dari pasar yang kamu bilang kamu bullish. Kamu lihat itu belum?
Investor ritel: Hah. Saya bullish dengan sebagian besar uang saya yang nganggur di bangku cadangan.
Saya: Itu beban seretnya uang. Cadangan agunanku a

Saya punya lebih dari $3 juta di pasar saham di
$VOO dan $Q
Itu akan menghasilkan rata-rata 11% per tahun dalam jangka panjang.
Saya akan membuat $330k setara setahun rata-rata hanya dengan melakukan apa pun
Itu bahkan belum menghitung tambahan $25 ribu+/bulan yang saya hasilkan dengan opsi put portfolio teramankan berjangka 1+ tahun
Fibonacci itu!