InvestingWithBrandon

Jika strategi apa pun yang sedang Anda lakukan tidak mengungguli ini...
Anda membuang-buang waktu.
(95% orang sayangnya tidak akan menjadi seperti ini)

Berkshire Hathaway hanya membayar satu dividen sepanjang sejarahnya. Pada 1967.
Satu.
Perusahaan Buffett adalah salah satu mesin pengganda kekayaan terbaik sepanjang masa. Dan perusahaan ini hampir tidak pernah membayar sepeser pun.
Mengapa? Karena setiap dolar yang dipertahankan di dalam bisnis terus bertumbuh secara majemuk. Dolar yang dibagikan akan dikenai pajak dan biasanya dibelanjakan.
Itulah alasan yang sama mengapa saya mengembalikan premi saya ke modal, alih-alih membelanjakannya.
Ketika saya mengumpulkan premi dari menjual put, premi itu digunakan untuk membeli lebih banyak $VOO + $

Saya menghasilkan sekitar $29k per bulan dari options. Beginilah sebenarnya hari Rabu saya:
07.40 pagi... membuka laptop. Memeriksa apakah ada sesuatu dalam watchlist saya yang turun di bawah nilai wajarnya. Tidak ada. Memeriksa katalis di pasar dan mempelajari data yang dirilis.
07.46 pagi... menutup laptop.
Itu saja. Begitulah hari kerja saya.
TIDAK ADA day trading. TIDAK ADA covered calls. TIDAK ADA cash-secured puts. TIDAK ADA 0DTE. TIDAK ADA menatap layar.
Hampir setiap hari tidak ada yang perlu dilakukan karena trade-nya sudah disusun dengan tepat. Perusahaan-perusahaan hebat. Di bawah

CARA MEMBANGUN MESIN ARUS KAS DENGAN 200.000 dolar AS pada 2026:
(berhasil pada hampir semua skala, cukup geser angka nolnya)
$75k $VOO
$75k $Q
$40k perusahaan dengan keyakinan tinggi
$10k Call LEAP
Basis tersebut tumbuh majemuk sekitar 12%+ per tahun & TIDAK PERNAH dijual. Tidak saat crash, tidak pernah.
Lalu jual put yang dijamin oleh basis tersebut. Bukan uang tunai. Setiap put harus memenuhi kelima syarat:
1. Perusahaan berada di bawah nilai wajarnya HARI INI
2. Memiliki keunggulan kompetitif nyata & kekuatan penetapan harga
3. Labanya terus tumbuh selama bertahun-tahun
4. Harga kesepakata

Seseorang membayar saya 20.946 dolar AS untuk setuju membeli saham NVDA mereka seharga 180 dolar AS... 2 tahun dari sekarang
Ucapkan itu keras-keras. Kedengarannya gila!
Mereka langsung menyerahkan 20.946 dolar AS kepada saya, untuk sebuah JANJI
Janji untuk membeli perusahaan yang sudah saya sukai, dengan harga yang akan dengan senang hati saya bayar
Jika $NVDA tidak pernah turun ke sana? Saya menyimpan 20.946 dolar AS tanpa melakukan apa pun
Jika turun? Saya membeli perusahaan hebat dengan harga diskon... & TETAP menyimpan 20.946 dolar AS
& portofolio dasar saya menjamin seluruh transaksi, ja

PASAR SAHAM SEDANG MELAKUKAN HAL YANG TAK TERPIKIRKAN TEPAT DI DEPAN MATA KITA
Estimasi pertumbuhan EPS Q3 sebesar 29,1% YoY
PE forward sebesar 19,2
Ekonomi baik-baik saja
Suku bunga baik-baik saja (tetapi tetap dipantau karena terus meningkat)
Ini bukan “gelembung” yang ditopang oleh hype
Ini adalah pasar yang didorong oleh kekuatan laba RIIL
Ketika laba sekuat ini, harga MEMILIKI alasan untuk naik lebih tinggi
Begitulah cara kerja pasar
EPS kuat dan harga saham akan mengikutinya dalam jangka panjang
Akankah kita mengalami penurunan dan volatilitas? Tentu saja!
Namun investor jangka panjang a

Investor ritel: Saya menjual saham Apple $AAPL pada akhir 2021 seharga 180 dolar AS/saham. Saat itu naik 35% sepanjang tahun. Mengamankannya seperti yang seharusnya.
Saya: Sekarang harganya berapa?
Investor ritel: ...hampir dua kali lipat dari harga jual saya. Sekarang hampir 340 dolar AS
Saya: Jadi, Anda mengambil 35%, membayar pajaknya, dan menyerahkan 90% kenaikan berikutnya kepada siapa pun yang membeli saham Anda.
Investor ritel: Tapi harganya turun 26% tepat setelahnya pada 2022! Saya terhindar dari itu.
Saya: Anda terhindar dari penurunan yang membuat perusahaan hebat itu dijual dengan

Investor ritel: Rekan kerja saya bilang pasar sedang berada dalam gelembung dan dia sudah menyimpan uang tunai selama 3 tahun, menunggu gelembung itu pecah.
Saya: Bagaimana hasilnya untuk dia?
Investor ritel: Sejujurnya, dia terlihat stres setiap kali kami membicarakannya.
Saya: Lihat grafik itu. Cari setiap momen ketika seseorang menyebutnya gelembung. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Semuanya.
Investor ritel: Semuanya jauh di bawah level saat ini.
Saya: Dan setiap orang itu merasa pintar selama beberapa minggu, lalu terus terbukti salah sejak saat itu...
Investor ritel: Jadi gelembung itu

Inilah masalah covered call yang TAMPAKNYA TAK SEORANG PUN SADARI...
(lihat grafik Nasdaq $Q ini)
2022... turun sekitar 35%. Trader covered call mengira dirinya jenius karena ia sedikit mengurangi kerugiannya.
Lalu lihat apa yang dilakukan grafik ini selanjutnya.
2023... +53%
2024... +26%
2025... +21%
2026... +20% sejak awal tahun
Berturut-turut, empat tahun yang membuat akun semua orang melampaui titik tertinggi sepanjang masa.
Kecuali trader covered call terkena BATASAN. Berulang kali. Sahamnya diambil, dibeli kembali dengan harga lebih tinggi, kembali dibatasi, diambil lagi... sepanjang emp

Investor ritel: Saya tidak bisa memahami pasar ini. $Q berada di $558 belum lama ini & sekarang naik ke $744. Tidak ada yang masuk akal.
Saya: Menurutmu, apa yang berubah di antara kedua harga itu?
Investor ritel: Maksud saya... pasti ada sesuatu yang besar, kan? Itu perubahan 33%.
Saya: Apakah pertumbuhan EPS tahun ini kuat?
Investor ritel: ...SANGAT KUAT
Saya: Jadi pasar turun di bawah nilai wajarnya pada April & pada saat yang sama pertumbuhan EPS SANGAT KUAT & kamu kaget pasar bergerak besar seperti ini?
Investor ritel: Sejujurnya... kalau kita mengatakannya seperti itu, semuanya masuk ak

Investor ritel: $NVDA hanya naik sekitar 19% tahun ini. Sudah selesai. Beralih keluar untuk mencari saham berikutnya yang melesat. Saham lain naik jauh lebih tinggi.
Saya: Sahamnya naik 19%. Bagaimana labanya?
Investor ritel: ...Maksud saya, laba sepertinya kuat?
Saya: Pendapatan rekor. Pertumbuhan EPS masif. BISNISNYA mengalami tahun yang luar biasa... SAHAMNYA mengalami tahun yang tenang. Itu dua hal yang berbeda.
Investor ritel: Jadi, mengapa harganya tidak bergerak?
Saya: Karena saham ini naik pesat selama bertahun-tahun dan harganya mendahului fundamentalnya. Kini laba sedang mengejar se

Ini adalah argumen terbaik yang pernah saya lihat untuk menentang covered call, dan hanya berupa satu grafik.
$Q adalah 100 perusahaan terbesar di Nasdaq.
$QYLD adalah 100 perusahaan yang sama persis... tetapi menjual covered call atasnya setiap bulan untuk mendapatkan “pendapatan.”
Saham yang sama. Satu-satunya perbedaan adalah covered call.
Jika Anda menginvestasikan 10.000 dolar AS pada masing-masingnya dan menginvestasikan kembali seluruh dividen/arus kas:
10.000 dolar AS di Q menjadi sekitar 66.000 dolar AS.
10.000 dolar AS di QYLD menjadi sekitar 26.000 dolar AS.
SELURUH distribusi dii