InvestingWithBrandon

97% perusahaan yang saya analisis.
Saya bilang tidak.
Bukan karena saya sedang mempersulit.
Karena sebagian besar perusahaan tidak lolos penyaringan.
Setiap perusahaan harus memenuhi semua 5 kriteria:
1. Di bawah nilai intrinsik
2. Memiliki moat
3. Memiliki kekuatan penetapan harga
4. Keunggulan kompetitif yang tahan lama
5. Layak untuk dimiliki dalam jangka panjang jika terkena assignment
Tidak memenuhi satu saja. Jawabannya tidak. Lanjutkan.
Inti permainannya adalah mengatakan tidak.
Bukan mencari alasan untuk mengatakan ya.
Ketika sesuatu memenuhi semua 5 kriteria.
Saat itulah saya mengalok

Pensiun pada usia 31 dengan menjual opsi. Tidak ada warisan. Tidak ada lempar koin keberuntungan. Tidak ada orang tua kaya.
Saya tidak melakukan trading harian. Saya tidak membaca grafik. Saya bahkan tidak bisa memberi tahu Anda apa yang dilakukan pasar pagi ini dan saya tidak peduli...
Saya membeli perusahaan-perusahaan hebat dengan harga di bawah nilainya dan menggunakan opsi berdurasi panjang untuk memperbesar setup yang paling bullish
Lalu saya menjual put yang dijamin portofolio dan menggunakan arus kasnya untuk membeli lebih banyak saham dan call
10 menit sehari
Ini tidak rumit
Ini hanya

Membeli saham
Menjual put dengan jaminan portofolio berdurasi 1+ tahun
Membeli call berdurasi 1+ tahun
saat perusahaan hebat diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya adalah cara TERBAIK untuk menghasilkan uang di pasar saham.
TITIK.

Investor ritel: Covered call saya bukan soal membatasi apa pun. Ini perlindungan dari penurunan. Premi tersebut meredam kerugian saya.
Saya: Oke, mari kita uji pada grafik nyata. Rentang MSFT selama 52 minggu... terendah 352 dolar AS, tertinggi 542 dolar AS.
Investor ritel: Sejujurnya, rentangnya ekstrem untuk Microsoft.
Saya: Benar, kan? Sekarang misalkan Anda memiliki $100k sahamnya di dekat level tertinggi, menjual call bulanan Anda dengan premi sekitar... 1.500 dolar AS per bulan?
Investor ritel: Kurang lebih begitu, ya.
Saya: Penurunan menuju 352 dolar AS menghapus $35k dari posisi Anda

Investor ritel: Saya tepat membaca $GOOG "kepanikan" pada Juli. Saya menjual put yang dijamin uang tunai tepat saat harganya turun ke 316 dolar AS. Kedaluwarsa tanpa nilai, setiap dolar tetap menjadi milik saya.
Saya: Timing yang bagus, serius. Itu adalah titik ketakutan maksimum. Berapa premi yang Anda dapatkan?
Investor ritel: Sekitar 1.200 dolar AS.
Saya: Dan apa yang dilakukan lebih dari 50 ribu dolar AS uang tunai yang menjaminnya saat $GOOG memantul 12% dari titik terendah itu?
Investor ritel: ...diam di akun saya. Memang harus diam di sana.
Saya: Sebenarnya tidak. Jika agunan itu berup

Inilah yang tidak didapat agunan put berjaminan kas Anda tahun ini.
Q: +24% dalam 12 bulan terakhir.
Setiap penjual CSP memiliki tumpukan kas yang didiamkan sepanjang tahun untuk “mengamankan” put mereka. Dalam skenario terbaik, kas itu menghasilkan sekitar 4% di akun sweep... dan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.
Agunan saya ADALAH grafik ini. $VOO & $Q yang mengamankan put saya ikut menikmati setiap poin dari 24% itu... SAMBIL mengumpulkan premi yang sama seperti yang dikumpulkan para pemilik kas.
Transaksi yang sama. Premi yang sama. Satu agunan menghasilkan 4%. Yang lain menghasilka

$NVDA. 5 tahun. Rata-rata sekitar 60% per TAHUN selama periode ini.
Sekarang pilih titik mana pun pada grafik ini & tarik garis horizontal 5% di atasnya. Itulah strike covered call Anda.
Lihat seberapa cepat grafik menembus garis Anda? Itulah saham Anda yang diambil. Semua yang berada di atas garis... kenaikan itu sekarang menjadi milik orang lain. Anda mendapat premi beberapa ratus dolar karena ingin "melakukan sesuatu"
& perhatikan apa yang TIDAK dilakukan garis itu. Setiap periode merah pada grafik ini... Anda sepenuhnya terekspos. Premi tersebut hanya menutupi sebagian kecilnya.
Itulah cov

Inilah masalah covered call pada grafik paling membosankan yang mungkin ada. Bukan saham yang meroket... hanya $VOO .
2022... turun sekitar 25%. Pengguna covered call mengira dirinya jenius karena sedikit membantu mengurangi kerugiannya.
Lalu lihat apa yang dilakukan grafik ini setelahnya.
2023... +24%
2024... +26%
2025... +16%
2026... +11% YTD
Berturut-turut empat kali. Empat tahun yang mengerek akun semua orang jauh melampaui rekor tertinggi sepanjang masa.
Kecuali pengguna covered call terkena BATAS. Berulang kali. Sahamnya terjual, membeli kembali di harga lebih tinggi, kembali dibatasi, te