#USCPIDataIncoming #ShareWeekly $BTC $XAUT

Laporan CPI besok punya satu hal unik yang terlewat dalam sebagian besar pratinjau. Tidak akan ada angka resmi inflasi tahunan untuk Oktober. Penutupan pemerintah tahun lalu meninggalkan kekosongan pada data Oktober 2025, jadi tidak ada angka pembanding. Saat Anda melihat angka seperti 3.7% atau 3.9% beredar, anggap itu sebagai perkiraan seseorang, bukan angka resmi yang dirilis. Pasar akan bereaksi terhadap angka bulanan, dan itu mengubah cara saya bersiap.

Yang ditunggu pasar

Prakiraan memperkirakan harga utama naik sekitar 0.2% hingga 0.3% dalam sebulan, dengan model Cleveland Fed berada di sekitar 0.24%. Inflasi inti diperkirakan sekitar 0.2%, dan model yang sama memperkirakan 0.21%. Angka September lebih tinggi, dengan inflasi utama sekitar 0.6% dan inflasi inti sekitar 0.3%. Jadi, ambangnya adalah perlambatan. Sebagai gambaran, kenaikan bulanan 0.2% setara dengan laju sekitar 2.4% per tahun, sedangkan kenaikan bulanan 0.3% sekitar 3.7%. Perbedaan itulah yang sebenarnya menjadi fokus besok.

Mengapa laporan ini lebih penting dari biasanya

Ini adalah laporan CPI terakhir sebelum Fed mengadakan rapat pada 8 dan 9 Desember, dan laporan berikutnya dirilis sehari setelah keputusan. Setelah laporan ketenagakerjaan hari Jumat, yang menunjukkan 165,000 pekerjaan baru dan tingkat pengangguran 4.1%, pasar berjangka memperkirakan peluang kenaikan suku bunga pada Desember sekitar 80%, naik dari sekitar 73% sebelum data dirilis. Saat aksi jual saham teknologi pada awal pekan, peluang itu sempat turun ke sekitar 67%. Jadi, peluangnya terus berubah mengikuti setiap berita utama.

Bagian yang tidak pasti

Salah satu meja riset makro berpendapat bahwa kecuali CPI jauh di bawah perkiraan, kenaikan suku bunga pada Desember hampir sepenuhnya sudah diperhitungkan pasar. Jika benar, angka yang rendah terutama akan mengonfirmasi cerita perlambatan tanpa menghapus kemungkinan kenaikan suku bunga, sementara angka inflasi inti 0.3% atau lebih akan memastikan kenaikan itu dan memicu pembicaraan tentang kenaikan berikutnya. Salah satu halaman peluang menunjukkan kemungkinan sekitar 40% bahwa inflasi inti mencapai 0.3% atau lebih. Itu bukan kemungkinan kecil.

Bitcoin berada di titik kritis

Pada Minggu malam, BTC turun ke sekitar 73,500 lalu pulih mendekati 74,600. Posisi long senilai sekitar $700 juta dilikuidasi dalam satu jam, dan arus keluar ETF mingguan mencapai sekitar $1.28 billion, terbesar sejak Juni. Grafik saya menunjukkan 74,582. Di atasnya ada 75,500, naik 1.2% dan juga dekat dengan rata-rata 50 minggu, lalu 77,020, naik 3.3%, dan 77,568, naik 4.0%. Di bawahnya ada 73,539, turun 1.4%, dan 73,170, turun 1.9% serta merupakan rata-rata 200 hari. RSI sekitar 35. Jarak antara kedua rata-rata itu hanya sekitar 3%, jadi angka CPI ini bisa mendorong harga menembus salah satunya.

Emas bergantung pada minyak dan dolar

Emas bertahan di atas 4,100 meski peluang kenaikan suku bunga tinggi, karena harga minyak yang lebih murah dan dolar yang melemah membantu. Itu membuatnya rentan. Pada grafik XAUT saya, harganya sekitar 4,107, dengan 4,118 hanya 0.3% lebih tinggi dan 4,150 1.1% lebih tinggi, lalu rata-rata jangka panjang di dekat 4,253 dan 4,290. Di bawahnya, level berikutnya yang ditandai adalah 3,872, turun 5.7%, dan laporan menyebutkan titik terendah hari Jumat berada di sekitar 4,033. Angka yang tinggi dan mendorong imbal hasil naik akan paling memukul emas. Angka yang rendah bisa dengan cepat mendorongnya melewati 4,150.

Saham

Nasdaq 100 turun sekitar 14.7% dari puncaknya pada 6 Oktober saat penutupan Kamis, lalu memantul pada hari Jumat. Pada grafik saya, NVDA berada di 187.49, hanya 0.3% di atas level support 186.92, dengan RSI sekitar 32. Resistance di 208.04 berada 11% lebih tinggi. Imbal hasil yang lebih rendah akan membantu pemulihan itu. Inflasi yang lebih tinggi akan segera menguji level support.

Pandangan saya: Saya tidak menebak angkanya. Saya akan memantau inflasi inti dan biaya perumahan, lalu satu jam pertama perdagangan. Inflasi inti yang rendah disertai imbal hasil yang turun adalah skenario paling ideal bagi BTC untuk kembali menembus 75,500 dan bagi emas untuk menembus 4,150. Inflasi inti yang tinggi disertai dolar yang lebih kuat akan membawa BTC ke garis rata-rata 200 hari dan emas kembali mendekati 4,030. Sebelum angka dirilis, saya memilih bersabar.

Ini bukan nasihat keuangan.

Mana yang lebih penting bagi Anda besok, inflasi utama atau inflasi inti? Dan menurut Anda, apakah angka yang rendah cukup untuk membuat kenaikan suku bunga pada Desember batal?

@Gate_Square