Likuiditas cenderung mendapat perhatian saat pasar tenang, dan paling penting saat pasar tidak tenang. Berikut data Odaily dan CoinGlass tentang posisi Gate di pasar kontrak berjangka, serta pergerakan pasar sejak saat itu.

Pada 16 Oktober, data CoinGlass menunjukkan BTC berada di sekitar $81,804.80, naik 1.21% dalam 24 jam, dan ETH di sekitar $2,426.43, naik 2.91%. Di pasar derivatif, volume kontrak berjangka BTC sekitar $68.649 billion, turun 7.69%, dan volume kontrak berjangka ETH sekitar $45.335 billion, turun 19.73%. Dari jumlah itu, Gate mencatat volume kontrak berjangka BTC sekitar $7.47 billion dan kontrak berjangka ETH $6.58 billion, menempatkannya di tiga besar dunia untuk keduanya.

Perhitungan saya atas pangsa pasar

Satu bursa yang menyumbang sekitar 10.9% volume kontrak berjangka BTC dan sekitar 14.5% volume kontrak berjangka ETH merupakan porsi yang cukup signifikan di pasar dengan banyak platform besar. Pangsa ETH lebih besar di antara keduanya.

Mengapa waktunya penting

Total volume pasar turun tajam dalam cuplikan data tersebut, terutama untuk ETH, yang aktivitasnya merosot hampir seperlima. Posisi tiga besar di pasar yang menyusut menunjukkan sesuatu tentang kedalaman likuiditas. Saat trader mengurangi aktivitas, platform yang mampu mempertahankan volumenya biasanya memiliki likuiditas untuk menampungnya.

Pergerakan pasar selanjutnya

Sejak cuplikan data tersebut, BTC bergerak dari $81,805 ke sekitar $82,556, naik sekitar 0.9%, sementara ETH bergerak dari $2,426 ke sekitar $2,423, pada dasarnya tidak berubah. Bitcoin berada di sekitar $82,556 dan Ethereum di sekitar $2,423, dengan dominasi BTC sebesar 58.6% dan ETH sebesar 10.5%. BTC menunjukkan performa yang lebih kuat di antara keduanya.

Pergerakan akhir pekan tidak mulus. BTC sempat menguji zona support $80,750 hingga $81,000 pada akhir pekan, sebelum memantul dan kembali menembus level $81,300 hingga $81,500 seiring meningkatnya volume. Senin dini hari sempat muncul tanda-tanda pelemahan, dengan peringatan data yang mencatat ETH turun di bawah $2,350 dan BTC turun di bawah $81,000, sebelum ETH kembali menembus $2,400 dan diperdagangkan pada $2,401.08. Inilah jenis pergerakan intrahari ketika buku order yang dalam menunjukkan manfaatnya.

Latar makro

Pasar berupaya stabil setelah pekan yang sulit. Saham AS diperkirakan akan memantul setelah penurunan mingguan terbesar sejak pengumuman tarif April lalu, dengan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 1.3% dan kontrak berjangka S&P 500 naik 0.8% pada jam perdagangan Asia. Data ekonomi China yang lebih kuat dan harga minyak yang lebih rendah mendorong selera risiko pada Senin. Namun, penutupan Jumat lemah: Nasdaq turun 2.15% ke 26,140.03 dan S&P 500 turun 1.09% ke 7,659.44.

Sentimen masih berhati-hati, tetapi membaik. Indeks Fear and Greed berada di angka 59, turun dari 63. Kapitalisasi pasar kripto global sekitar $2.82 trillion.

Peta teknikal

BTC: harga sedang menguji zona resistance $82,500 hingga $83,000. Support berada di $80,750 hingga $81,000, lalu EMA 50 hari di sekitar $80,443. Penutupan harian di atas $82,538 akan menjadi tanda kekuatan pertama, dengan level berikutnya di $84,049 hingga $84,250.

ETH: harga telah kembali menembus $2,400. Support berada di $2,356 dan $2,309, sedangkan resistance di $2,493, lalu $2,550 dan $2,600. Penutupan di atas EMA 50 hari di sekitar $2,493 akan mengonfirmasi pemulihan.

Hal yang ditunjukkan dan tidak ditunjukkan oleh volume kontrak berjangka yang tinggi

Volume tinggi menandakan aktivitas perdagangan yang ramai dan likuiditas yang dalam, yang biasanya berarti spread lebih ketat dan eksekusi lebih mudah. Volume tinggi tidak menunjukkan arah pergerakan harga dan tidak mengurangi risiko penggunaan leverage. Platform yang ramai tetap dapat mengalami likuidasi cepat saat harga bergerak berlawanan dengan posisi yang menumpuk di satu sisi.

Cara saya memanfaatkannya

Likuiditas menjadi alasan untuk berdagang di tempat dengan eksekusi yang baik, bukan alasan untuk mengambil risiko lebih besar. Aturan saya tetap sederhana: gunakan stop, jaga leverage tetap rendah, sesuaikan ukuran posisi dengan pergerakan harian normal sebesar 3% hingga 4%, dan hindari menambah posisi sesaat sebelum ada peristiwa penting. Pekan ini ada banyak agenda, termasuk laporan keuangan SpaceX dan Tesla, peningkatan Alpenglow Solana, serta rapat Fed pada 27-28 Oktober.

Satu pengingat soal data: angka volume Gate berasal dari cuplikan data 16 Oktober, jadi periksa data CoinGlass terkini untuk mengetahui peringkat saat ini sebelum mengandalkannya.

Lihat Asli

Halaman ini berisi konten pihak ketiga dan bukan merupakan nasihat apa pun, juga tidak mewakili dukungan Gate atas pandangan tersebut. Untuk detail, silakan lihat penafian.