#USSeptemberCPITopsEstimates

#ShareWeekly $BTC $XAUT
CPI meleset sepersepuluh poin pada headline dan core, dan pasar bereaksi seolah-olah meleset satu poin penuh. Putaran kedua adalah PPI pada pukul 8:30 ET hari ini, jadi ini adalah pembacaan pradata, bukan prediksi.

1. Meleset tipis, repricing besar
CPI tercatat 3,7% y/y dibandingkan ekspektasi 3,6%, dengan angka bulanan 0,6% sesuai ekspektasi. Core berada di 2,6% dibandingkan 2,5%, dan +0,3% m/m dibandingkan 0,2%. Harga bensin, yang naik 9,1% secara bulanan, menjelaskan sekitar setengah kenaikan headline, sehingga faktor energi sudah diketahui. Core belum. Peluang kenaikan suku bunga pada Oktober melonjak dari sekitar 22% menjadi antara 35% dan 50%+, tergantung waktu dan alat yang digunakan, lalu turun kembali mendekati sepertiga. Desember berada di sekitar 94% dalam laporan berbasis futures. The Fed akan mengadakan rapat pada 27 hingga 28 Oktober.

2. Siapa yang paling terdampak (perkiraan kasar, bukan perbandingan sebanding)
BTC turun dari sekitar 83.800 dolar AS sebelum rilis menjadi 80.787 dolar AS pada grafik saya, yaitu -3,6%. ETH turun sekitar 6,5% dalam 24 jam, kira-kira 1,8 kali penurunan BTC (perhitungan saya). Emas spot turun hampir 2%, menjadi sekitar 4.078 dolar AS. Satu laporan mencatat Nasdaq turun 1,9% dan S&P turun 1,1%. Kripto, terutama ETH, paling merasakan dampaknya.

3. BTC berada tepat di garis saya
Harganya 80.787,5, sementara garis bawah saya adalah 80.786,2, jadi harganya tepat di sana. BTC juga kehilangan MA 50 harinya di 81.228,3, yang kini berada 0,55% di atasnya. RSI berada di 44,0. MACD berada di 239,9, di bawah sinyalnya di 863,8, dengan histogram -623,9. Momentum telah berbalik turun, tetapi belum dalam. Kenaikan menuju 86.577,1 adalah +7,2%. Penurunan menuju MA 99 hari di 73.785,7 adalah -8,7%, dan menuju MA 200 hari di 72.316,2 adalah -10,5%, tanpa level yang ditandai di antaranya. Untuk saat ini, rasionya sekitar 0,8 banding 1.

4. Altcoin lebih lemah daripada BTC
ETH 2.354,55 (RSI 33,8), SOL 102,07 (35,1), dan XRP 1,2991 (35,3) semuanya berada dalam jarak sekitar 0,3% dari garis bawahnya. ETH membutuhkan kenaikan +8,4% untuk merebut kembali MA 50 harinya. MA 99 harinya hanya 3,9% di bawahnya. Kondisi hampir oversold bisa tetap oversold.

5. Emas terlihat paling tenang
XAUT berada di 4.129,4, di bawah ketiga MA (4.257,2 / 4.291,2 / 4.364,3, yang berjarak +3,1% hingga +5,7%). Namun, RSI berada di 39,5 dan histogram MACD baru saja berbalik positif (+4,1). Garis 4.080,9 berjarak -1,2% dan 4.250,2 berjarak +2,9%, sekitar 2,5 banding 1. Satu catatan desk menyebut pembelian saat harga turun cenderung muncul di zona 4.000 hingga 4.100 dolar AS. XAUT adalah token, sehingga dapat berbeda dari harga spot.

6. PPI adalah putaran kedua
PPI Agustus berada di 5,4% y/y dibandingkan ekspektasi 5,3%. Satu pratinjau memperkirakan headline +0,5% m/m dan core +0,3% kali ini. Satu situs menunjukkan empat hari PPI terakhir BTC di +3,4%, -0,4%, 0,0%, dan -2,2%, jadi PPI bersifat volatil. Namun, setelah core yang tinggi, PPI yang tinggi akan memengaruhi estimasi core PCE dan narasi kenaikan suku bunga. PPI yang rendah dapat membatalkan sebagian repricing tersebut.

Pandangan saya: 80.786 adalah garis saya hari ini. Penutupan harian kembali di atas 81.228 adalah tanda stabilisasi pertama. Penutupan di bawahnya akan membuka peluang menuju 73.786. Saya tidak mengambil posisi sebelum pukul 8:30 ET. Pergerakan pertama kemarin berlanjut terlalu jauh, jadi saya akan membiarkan 30 hingga 60 menit pertama berlalu.

Bukan nasihat keuangan.

BTC, saham, atau emas: mana yang paling bereaksi terhadap PPI? Dan apakah Anda mengambil posisi sebelum data dirilis, atau menunggu?

@Gate_Square