Pasar memberikan sinyal yang berbeda, dan melihat satu indikator saja tidak cukup untuk menafsirkannya. Bitcoin kehilangan tren kenaikan selama tiga minggu dan kesulitan bertahan di sekitar level 82.000 dolar AS. Ethereum telah jatuh di bawah 2.500 dolar AS. Saham diperdagangkan mendekati level tertinggi sepanjang masa. Emas terjepit antara pembelian bank sentral dan imbal hasil obligasi. Minyak terus bertahan di atas 100 dolar AS. Setiap aset bergerak berdasarkan dinamikanya sendiri, tetapi semuanya didorong oleh latar belakang makroekonomi yang sama.

Sisi Kripto: Arus Keluar ETF dan Perebutan Level Dukungan

Pasar kripto berada di bawah tekanan signifikan minggu ini. Sebanyak 678,9 juta dolar AS mengalir keluar dari ETF Bitcoin spot AS selama sepekan, lebih dari mengimbangi arus masuk 241,1 juta dolar AS pada minggu sebelumnya. ETF Ethereum mengalami arus keluar bersih selama sembilan hari berturut-turut, dengan total 542 juta dolar AS. Hal ini menunjukkan penurunan selera risiko investor institusional.

Harga Bitcoin pulih setelah jatuh ke 80.397 dolar AS, lalu menetap di kisaran 82.000-83.000 dolar AS. Analis menunjuk level 84.400 dolar AS sebagai resistance, dan penembusan di atas level ini dapat kembali membawa 87.000 dolar AS menjadi fokus. Di sisi bawah, 81.000 dolar AS merupakan level dukungan kritis. Penurunan di bawah level ini dapat menguji level di bawah 80.000 dolar AS.

Gambaran Ethereum lebih lemah. ETH jatuh di bawah 2.500 dolar AS dan kehilangan moving average 50 harinya. Level 2.400 dolar AS menjadi ambang kritis untuk mempertahankan tren kenaikan. Analis menekankan bahwa ETH merupakan indikator utama bagi pasar kripto, dan penembusan ini harus dicermati dengan saksama dalam kaitannya dengan selera risiko secara keseluruhan.

Saham: Level Tertinggi Sepanjang Masa dan Kisaran yang Menyempit

Saham AS diperdagangkan mendekati level tertinggi sepanjang masa, dipimpin oleh saham teknologi. S&P 500 mengakhiri minggu dengan kenaikan 0,9%, sementara Nasdaq 100 ditutup mendekati rekor tertingginya. Namun, kenaikan ini didorong oleh kelompok saham yang sempit. Meskipun perusahaan terkait AI mendorong indeks lebih tinggi, breadth pasar tetap lemah. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang ketahanan reli tersebut.

Emas: Di antara pembelian bank sentral dan tekanan imbal hasil

Emas diperdagangkan dalam kisaran 4.100-4.200 dolar AS. People's Bank of China melanjutkan pembelian emasnya selama 23 bulan berturut-turut dan memperluas cadangannya. Hal ini mendukung harga sebagai sumber permintaan jangka panjang. Namun, imbal hasil obligasi yang tinggi meningkatkan biaya memegang aset tanpa imbal hasil seperti emas. Analis menyatakan bahwa penurunan di bawah 4.100 dolar AS dapat membawa kisaran 3.960-4.000 dolar AS menjadi perhatian.

Minyak: Kekhawatiran pasokan dan risiko geopolitik

Minyak mentah Brent diperdagangkan di 104 dolar AS, sementara WTI berada di 91 dolar AS. Ketegangan di Timur Tengah dan gangguan di Selat Hormuz membuat kekhawatiran pasokan tetap ada. Harga energi yang tinggi mendorong ekspektasi inflasi, yang pada gilirannya memengaruhi kebijakan suku bunga bank sentral.

Prospek Makro: Ekspektasi Fed dan Inflasi

Risalah rapat Fed bulan September menunjukkan bahwa sebagian besar pejabat meyakini kenaikan suku bunga pada akhir tahun mungkin lebih tepat. Namun, pasar mengharapkan jeda pada Oktober. Menurut data CME, probabilitas suku bunga tetap tidak berubah pada Oktober berada di atas 82%, sementara probabilitas kenaikan pada Desember mencapai 72,8%. Data CPI yang akan dirilis pada 14 Oktober merupakan data terpenting yang akan membentuk ekspektasi ini.

Menurut survei ekspektasi konsumen New York Fed, ekspektasi inflasi untuk satu tahun ke depan naik menjadi 3,9%. Ini merupakan level tertinggi sejak Mei 2023. Ekspektasi untuk tiga tahun ke depan berada di 3,3%. Data ini menunjukkan bahwa inflasi belum terkendali dan Fed mungkin perlu mempertahankan sikap hati-hatinya.

Apa yang Anda pantau?

Pasar saat ini sedang mencari arah. Di sisi kripto, arus keluar ETF dan level dukungan akan menjadi penentu. Keberlanjutan level tertinggi sepanjang masa pada saham bergantung pada breadth pasar. Emas terjepit antara pembelian bank sentral dan tekanan imbal hasil. Minyak sensitif terhadap perkembangan geopolitik. Dan semua aset ini akan dibentuk oleh data CPI pada 14 Oktober serta ekspektasi terkait jalur suku bunga Fed.

Artikel ini bukan nasihat investasi. Analisis ini didasarkan pada informasi yang tersedia untuk umum dan tidak menjamin hasil di masa depan.

$BTC $GT $XAUUSD $NAS100
##ShareWeekly #PlanYourTradesThisWeek