#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

#每周来晒 #PlanYourTradesThisWeek
UJIAN BERIKUTNYA THE FED: CPI, YIELD YANG MENINGKAT, DAN PEREBUTAN LEVEL SUPPORT BITCOIN DI 80.000 DOLAR AS
Pasar memasuki pekan yang sensitif terhadap data, ketika satu laporan inflasi dapat membentuk kembali ekspektasi terhadap suku bunga, yield Treasury, dan aset berisiko. Risalah Federal Reserve bulan September, yang dirilis pada 7 Oktober, tetap menyoroti kemungkinan pengetatan lebih lanjut. Sementara itu, Bitcoin telah menguji area 80.000 dolar AS, saham teknologi melemah, dan volatilitas harga minyak terus memperumit prospek inflasi.
Strategi saya pekan ini adalah menghindari anggapan bahwa setiap penurunan merupakan peluang beli atau setiap berita hawkish merupakan alasan untuk menjual. Tujuannya adalah mengidentifikasi level pasar mana yang bertahan setelah katalis makroekonomi berikutnya.
PESAN THE FED: INFLASI MASIH MENGENDALIKAN PERDAGANGAN
Pada pertemuan 15–16 September, FOMC menaikkan kisaran target suku bunga dana federal sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%–4,00%. Risalah tersebut menunjukkan kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut meskipun ketahanan ekonomi masih terjaga. Implikasi utamanya adalah pasar tidak dapat mengasumsikan peralihan cepat menuju kebijakan yang lebih longgar selama inflasi masih berada di atas target 2% The Fed.

Per 9 Oktober, penetapan harga pasar mengindikasikan probabilitas 18,4% untuk kenaikan 25 basis poin lagi pada pertemuan 28 Oktober. Untuk Desember, kontrak berjangka mengindikasikan probabilitas 68,6% untuk pergerakan menuju 4,00%–4,25%, dengan probabilitas tambahan 14,6% untuk mencapai 4,25%–4,50%. Probabilitas ini dapat berubah dengan cepat; angka tersebut merupakan estimasi pasar, bukan komitmen resmi The Fed.

CPI 14 OKTOBER: KATALIS YANG PERLU DIPANTAU
Rilis CPI AS berikutnya dijadwalkan pada 14 Oktober. Saya akan berfokus pada tiga hasil, alih-alih mencoba memprediksi angka utama sebelumnya.
Laporan yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memperkuat ekspektasi kebijakan restriktif, mendorong yield lebih tinggi, dan menekan saham teknologi serta posisi kripto berleverage. Laporan yang lebih rendah dapat meredakan kekhawatiran terhadap suku bunga, tetapi perbaikan inflasi yang berkelanjutan tetap diperlukan untuk membentuk pergeseran yang meyakinkan dalam prospek The Fed. Jika inflasi utama dan inflasi inti mengirimkan sinyal yang bertentangan, perkirakan pasar akan bereaksi tajam ke kedua arah.
Pertanyaan pentingnya bukan sekadar apakah inflasi naik atau turun. Pertanyaannya adalah apakah angka aktual berbeda cukup jauh dari ekspektasi sehingga mengubah prospek kebijakan pasar.
BITCOIN: 80.000 DOLAR AS ADALAH GARIS PERTAHANAN PERTAMA
Bitcoin diperdagangkan di sekitar 82.421 dolar AS dalam cuplikan pada 9 Oktober, setelah menyentuh titik terendah intrahari di dekat 80.337 dolar AS. Pemulihan tersebut menunjukkan bahwa pembeli aktif di dekat titik terendah, tetapi belum mengonfirmasi bahwa aksi jual telah berakhir.

Peta perdagangan saya sederhana. Area 80.300–80.000 dolar AS merupakan area penurunan langsung yang perlu dipantau. Jika BTC bertahan di zona ini dan kembali menembus 82.000–83.350 dolar AS dengan volume spot yang membaik, upaya pemulihan menjadi lebih kredibel. Penembusan tegas di bawah 80.000 dolar AS akan melemahkan struktur dan meningkatkan risiko penurunan lebih lanjut.
Saya juga akan memantau tingkat pendanaan, open interest, likuidasi, dan pembelian spot. Peningkatan open interest selama penurunan harga dapat menandakan leverage yang meningkat, tetapi tidak secara mandiri mengungkap arah pergerakan pasar berikutnya.
ETHEREUM DAN SOLANA: KONFIRMASI ALTCOIN MENJADI PENTING
Ethereum diperdagangkan di dekat 2.478 dolar AS dalam pembaruan pasar pada 9 Oktober, sementara Solana berada di sekitar 110,66 dolar AS. Keduanya tetap berada di bawah tekanan seiring dengan pasar kripto yang lebih luas.

Untuk ETH, 2.500 dolar AS adalah level acuan utama. Kembali menembus level tersebut secara berkelanjutan dengan volume yang lebih kuat dapat mendukung stabilisasi; kegagalan untuk memulihkannya saat BTC melemah akan membuat ETH rentan terhadap aksi jual lebih lanjut.
Untuk SOL, saya memantau zona 109–112 dolar AS. Bertahan di zona tersebut dan pulih bersama Bitcoin akan memperbaiki pengaturan jangka pendek. Penurunan yang disertai pelemahan pasar secara lebih luas dapat menghasilkan kerugian persentase yang lebih besar. Saya tidak akan menggunakan leverage hanya karena suatu aset tampak jenuh jual.
@Gate_Square