#ShareWeekly
#XAG Perak diperdagangkan di sekitar $60,7 hari ini, setelah dibuka dekat $61,34 dan mencapai level tertinggi intrahari sekitar $61,50 sebelum para penjual mendorong harga kembali ke sekitar $60,6. Sekilas, ini terlihat seperti sesi merah lainnya. Namun, pertanyaan yang lebih penting adalah apakah ini sekadar pullback setelah pemulihan baru-baru ini atau awal dari penurunan tahap berikutnya.

Pergerakan harga baru-baru ini memberi kita konteks yang berguna. Perak ditutup di sekitar $60,42 pada 2 Oktober setelah menyentuh $59,69, lalu pulih ke $61,10 pada 5 Oktober dan $61,34 pada 6 Oktober. Itu berarti pembeli berhasil pulih dari area di bawah $60, tetapi pasar kini telah mencapai area $61,5–$62 dan kesulitan mempertahankan kenaikannya.

Itulah sebabnya saya menganggap $60,5–$60,7 sebagai area jangka pendek yang penting, alih-alih mengasumsikan bahwa pelemahan hari ini secara otomatis berarti tren telah berubah menjadi bearish.

Ada juga alasan makro yang jelas di balik tekanan hari ini. Dolar AS menguat ketika para trader menunggu risalah rapat Federal Reserve bulan September. Reuters melaporkan bahwa indeks dolar berada di sekitar 102,07, sementara ekspektasi kenaikan suku bunga pada Oktober telah turun tajam. Pada saat yang sama, pasar masih melihat peluang berarti untuk pengetatan lebih lanjut pada akhir tahun.

Bagi perak, kombinasi tersebut penting. XAG/USD dihargai dalam dolar, sehingga dolar yang lebih kuat dapat membuat perak lebih mahal bagi pembeli non-dolar. Imbal hasil Treasury yang lebih tinggi juga dapat mengurangi daya tarik memegang logam yang tidak memberikan imbal hasil. Itulah sebabnya arah dolar dan imbal hasil dapat menjadi sama pentingnya dengan grafik perak itu sendiri selama sesi yang didominasi faktor makro.

Risalah FOMC hari ini karena itu menjadi risiko utama bagi pasar. Risalah tersebut bukan keputusan suku bunga baru; risalah ini memberikan perincian lebih lanjut tentang pembahasan dan pandangan dari rapat kebijakan bulan September. Para trader akan mencari petunjuk mengenai inflasi, ketenagakerjaan, dan seberapa nyaman para pembuat kebijakan dengan kemungkinan kenaikan suku bunga tambahan. Pasar kemungkinan akan lebih berfokus pada apakah nadanya terlihat lebih hawkish atau lebih terpecah, bukan sekadar pada berita utama.

Jika risalah tersebut terdengar kurang hawkish dari perkiraan, dolar dan imbal hasil dapat mereda, sehingga memberi ruang bagi perak untuk pulih. Dalam skenario itu, saya ingin melihat XAG merebut kembali $61 terlebih dahulu. Pergerakan kembali di atas $61,5–$61,8 akan lebih meyakinkan karena itu akan menempatkan harga kembali di atas area penolakan hari ini.

Resistansi penting berikutnya berada di sekitar $62. Perak telah beberapa kali kesulitan di sekitar area ini, jadi saya tidak akan menganggap ekor singkat di atas $62 sudah cukup. Yang penting adalah apakah pembeli dapat bertahan di atasnya dan membangun penerimaan. Jika itu terjadi, area kenaikan berikutnya yang akan saya pantau adalah sekitar $62,5–$63, dengan struktur yang semakin membaik jika harga dapat merebut kembali zona tersebut.

Namun, skenario bearish juga sama jelasnya.

Jika perak tidak dapat mempertahankan area $60,5–$60,7 dan menembus di bawah $60, pemulihan baru-baru ini mulai terlihat jauh kurang meyakinkan. Area berikutnya yang akan saya pantau berada di sekitar $59,7–$60,0, terutama karena perak telah mencapai sekitar $59,69 pada 2 Oktober. Penembusan tegas di bawah area tersebut akan memberi tahu saya bahwa para penjual kembali menguasai pasar, bukan sekadar mengambil keuntungan setelah pantulan baru-baru ini.

Ada referensi teknikal lain yang layak dipantau. Perkiraan teknikal saat ini menempatkan support pertama di sekitar $60,37, dengan pivot dekat $61,20 dan resistansi di sekitar $61,76. Level-level tersebut cukup selaras dengan struktur harga yang lebih luas, sehingga area $60,3–$60,7 menjadi sangat penting untuk sesi hari ini.

Hal yang saya sukai dari pengaturan saat ini adalah pasar memberi kita titik-titik konfirmasi yang terdefinisi dengan jelas, alih-alih memaksa kita memprediksi candle berikutnya.

Jika $60,5–$60,7 bertahan, saya ingin melihat $61 direbut kembali.

Jika $61,5–$61,8 ditembus dan dipertahankan, struktur bullish membaik dan $62 menjadi pengujian utama berikutnya.

Jika $62 ditembus dengan kelanjutan yang nyata, $62,5–$63 menjadi area berikutnya yang akan saya pantau.

Namun, jika $60 ditembus dengan tegas, saya akan berhenti menganggap pergerakan ini sebagai pullback normal dan mulai memantau $59,7–$60 serta level-level yang berpotensi lebih rendah.

Gambaran yang lebih besar juga perlu diingat. Perak tidak hanya digerakkan oleh kebijakan moneter. Perak memiliki peran sebagai logam mulia sekaligus komponen permintaan industri, yang berarti harganya dapat bereaksi terhadap perubahan imbal hasil riil, dolar, ekspektasi ekonomi, dan permintaan industri secara bersamaan. Hal itu membuat perak sangat sensitif ketika kondisi makro berubah dengan cepat.

Dan saat ini, pasar sedang menghadapi lingkungan seperti itu. Dolar tetap kuat, imbal hasil Treasury masih menjadi sumber tekanan penting, harga minyak berada di level tinggi, dan investor menunggu risalah Fed untuk mendapatkan sinyal lain mengenai kebijakan moneter. Reuters juga melaporkan bahwa logam mulia secara umum bergerak turun hari ini ketika para trader menunggu panduan dari Fed.

Jadi, saya tidak melihat pergerakan XAG hari ini hanya sebagai “perak sedang bearish.”

Saya melihatnya sebagai pengujian apakah pemulihan baru-baru ini dapat bertahan menghadapi dolar yang lebih kuat dan ketidakpastian baru dari Fed.

Level kunci bagi saya masih $60,5–$60,7.

Pertahankan area tersebut, dan perak berpeluang membangun kembali kenaikannya menuju $61 → $61,5–$61,8 → $62.

Kehilangan $60, dan pasar dapat menguji kembali $59,7–$60 sebelum pembeli mendapatkan peluang serius lainnya.

Risalah FOMC dapat menjadi katalis, tetapi saya lebih memilih memperdagangkan reaksinya daripada memprediksi berita utamanya.

Perak berada di titik ketika pergerakan berikutnya membutuhkan konfirmasi.

$60,7 adalah medan pertempuran terdekat.

$62 adalah pengujian breakout.

$60 adalah garis yang tidak ingin saya lihat ditembus ke bawah.

Itulah pengaturan XAG/USD yang saya pantau hari ini.

$XAG