#CorePCEandGDPFinalReading $XAUT $BTC $ETH $US500

PCE Mendingin, PDB Mengalahkan Ekspektasi, Bitcoin Sudah Menghapus Kenaikannya. Data Payrolls Menjadi Penentu Berikutnya

Angka yang ditunggu semua orang sudah dirilis, dan yang lebih menarik bagi saya adalah bagaimana pasar meresponsnya. Core PCE tercatat +0,2% MoM dibandingkan ekspektasi 0,3% dan 3,0% YoY dibandingkan ekspektasi 3,3%. PCE utama berada di 3,4% YoY versus konsensus 3,7%. Di atas kertas, ini merupakan angka inflasi yang meleset ke bawah dengan jelas. Namun, PDB final Q2 direvisi naik menjadi 2,2% dari 1,5%, konsumsi naik menjadi 3,8% dari 3,4%, dan belanja Agustus meningkat 0,9% secara bulanan. Harga yang mendingin dengan konsumen yang menolak untuk melambat bukanlah kombinasi yang mengakhiri perdebatan kenaikan suku bunga. Pandangan saya adalah suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama masih berlaku, dan hanya waktu kenaikan berikutnya yang bergeser dari Oktober menuju Desember.

Bitcoin menceritakan kisah yang sama. Harganya melonjak di atas 85.500 tepat setelah rilis, lalu turun di bawah 83.500 dalam waktu sekitar 90 menit. Sekarang harganya sudah kembali sepenuhnya. Pada grafik per jam, BTC berada di 86.429,7 setelah ditolak di 86.688,9, dengan RSI di 74,87 dan rata-rata 14/21/35 di 85.063,5, 84.688,1, dan 84.301,7. Ini menempatkan harga sekitar 1.740 poin di atas rata-rata 21 menjelang peristiwa biner. ETH lebih tenang di 2.729,39, RSI 61,26, tertahan tepat di bawah 2.734,27 dan bertahan di atas klaster rata-ratanya di 2.698,79 hingga 2.708,58.

Di luar kripto, ekuitas tidak mengonfirmasi hal tersebut. US500 berada di 7.691,85, bergerak dalam rentang antara 7.636,49 dan 7.718,45 dengan RSI di 57,51 dan rata-rata yang datar di sekitar 7.672. Emas di 4.188,0 sedang menguji 4.191,6 setelah aksi jual tajam pada 28 September, tetapi masih berada di bawah rata-rata 200-nya di 4.221,7.

Katalis sebenarnya adalah data payrolls nonpertanian September pada pukul 12.30 UTC hari ini. Konsensus berada di sekitar 84 ribu hingga 90 ribu dengan pengangguran di 4,1%, setelah angka Agustus sebesar 162 ribu. Hasil yang jauh lebih tinggi dari ekspektasi akan dengan cepat menghidupkan kembali ekspektasi kenaikan suku bunga.

Bias saya terhadap BTC bullish selama penutupan per jam bertahan di atas 84.688,1. Saya tidak mengejar 86.400. Saya akan mencari peluang membeli saat pullback ke 85.063,5, dengan invalidasi jika terjadi penutupan per jam di bawah 84.301,7. Target pertama adalah 86.688,9 dan target kedua 87.000. Jika data payrolls lebih tinggi dari ekspektasi dan 84.301,7 ditembus, saya akan menepi dan menunggu 83.218,1 sebelum kembali mempertimbangkan posisi long.

Apakah Anda membaca melesetnya PCE ini sebagai awal tren disinflasi yang nyata, atau hanya satu bulan yang lemah sebelum data payrolls dan Q3 mendorong The Fed kembali menuju kenaikan suku bunga?

Bukan nasihat keuangan. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum mengambil keputusan trading atau investasi apa pun.