#ShareWeekly

Kebanyakan trader mempelajari manajemen risiko setelah mengalami kerugian pada transaksi yang sebenarnya tidak sanggup mereka tanggung. Menurut saya, itu adalah salah satu pelajaran paling mahal dalam trading.

Manajemen risiko bukan berarti takut mengalami kerugian. Kerugian adalah bagian normal dari trading. Bahkan strategi dengan keunggulan nyata pun akan menghasilkan transaksi yang merugi. Tujuan sebenarnya dari manajemen risiko sederhana: satu transaksi buruk seharusnya tidak dapat menghancurkan akun Anda, satu minggu buruk seharusnya tidak memaksa Anda keluar dari pasar, dan satu keputusan emosional seharusnya tidak merusak stabilitas keuangan Anda.

Sebelum memasuki transaksi apa pun, saya menanyakan satu hal kepada diri sendiri: “Jika transaksi ini terkena stop-loss, apakah saya masih nyaman mengambil transaksi berikutnya?” Jika jawabannya tidak, posisi saya terlalu besar. Saya pribadi berusaha menjaga risiko yang direncanakan sekitar 2% per transaksi, tetapi ada perbedaan penting antara mempertaruhkan 2% dan sekadar menggunakan 2% dari akun Anda.

Sebagai contoh, jika akun Anda bernilai 1.000 dolar AS dan Anda memutuskan untuk mempertaruhkan 2%, kerugian yang direncanakan adalah 20 dolar AS jika stop-loss dieksekusi pada level yang direncanakan. Ukuran posisi Anda harus dihitung berdasarkan harga masuk, jarak stop-loss, dan jumlah yang bersedia Anda tanggung sebagai kerugian. Saya tidak memulai dengan bertanya, “Berapa banyak yang bisa saya hasilkan?” Saya memulai dengan, “Berapa banyak yang bersedia saya rugikan jika saya salah?”

Perubahan kecil dalam cara berpikir itu dapat sepenuhnya mengubah cara Anda melakukan trading. Pasar tidak peduli dengan harga masuk Anda, keyakinan Anda, atau seberapa banyak riset yang telah Anda lakukan. Analisis Anda bisa masuk akal, tetapi transaksi tetap bisa merugi. Karena itu, saya ingin mengetahui level invalidasi sebelum masuk. Jika saya tidak tahu di mana ide transaksi saya menjadi salah, berarti saya belum benar-benar memiliki rencana trading yang lengkap.

Saya juga tidak memindahkan stop-loss hanya karena tidak ingin menerima kerugian. Stop-loss bukan pengakuan bahwa analisisnya bodoh. Stop-loss adalah titik ketika saya menerima bahwa pasar tidak lagi bergerak sesuai dengan ide awal saya. Salah dalam satu transaksi adalah hal yang normal. Menolak menerima bahwa Anda salah dapat menjadi mahal.

Leverage adalah area lain yang sering membuat trader meremehkan risiko. Leverage yang lebih tinggi tidak membuat analisis Anda lebih akurat. Leverage meningkatkan eksposur Anda, dan jika posisi tidak dikendalikan dengan baik, pergerakan pasar yang relatif kecil dapat menciptakan kerugian yang jauh lebih besar. Jadi, alih-alih bertanya, “Berapa banyak leverage yang bisa saya gunakan?” saya bertanya, “Berapa banyak modal saya yang sebenarnya saya pertaruhkan jika stop saya terkena?”

Ada satu aturan yang saya anggap tidak bisa ditawar: jangan pernah trading dengan uang pinjaman. Jangan gunakan uang yang diperuntukkan bagi sewa, tagihan, pembayaran utang, keadaan darurat, pengeluaran keluarga, atau kebutuhan penting lainnya. Jika kehilangan modal trading akan memengaruhi kemampuan Anda membayar kebutuhan dasar atau menimbulkan tekanan keuangan serius, uang itu tidak seharusnya digunakan dalam transaksi spekulatif.

Trading menjadi sangat berbeda ketika Anda membutuhkan transaksi tersebut untuk menang. Anda mulai memindahkan stop, menahan posisi yang merugi lebih lama, meningkatkan leverage, atau memasuki pengaturan yang biasanya Anda abaikan. Pada titik itu, Anda tidak lagi mengikuti strategi. Anda sedang berusaha melarikan diri dari tekanan yang diciptakan oleh risiko Anda sendiri.

Itulah sebabnya risiko keuangan dan risiko emosional saling terhubung. Trader yang dapat menerima kerugian yang telah direncanakan dengan nyaman berada dalam posisi yang sangat berbeda dari seseorang yang sangat membutuhkan setiap transaksi untuk berhasil.

Rentetan kerugian adalah alasan lain mengapa manajemen risiko penting. Beberapa kerugian berturut-turut tidak otomatis berarti strategi Anda rusak. Jika Anda mempertaruhkan 2% per transaksi, lima kerugian berturut-turut sebesar 2% akan membuat akun 1.000 dolar AS tersisa sekitar 904 dolar AS sebelum biaya dan perbedaan eksekusi. Itu memang tidak baik, tetapi masih dapat ditanggung. Risiko yang terkendali memberi Anda ruang untuk meninjau proses dan melanjutkan tanpa membutuhkan satu transaksi kemenangan besar untuk memulihkan semuanya.

Dan tolong, jangan melakukan trading balas dendam. Kerugian tidak perlu segera dipulihkan. Pasar masih akan ada besok. Jika stop-loss saya terkena, saya ingin meninjau transaksinya: Apakah pengaturannya valid? Apakah saya mengikuti aturan saya? Apakah ukuran posisinya sesuai? Apakah berita mengubah pasar? Apakah saya masuk terlalu awal? Apakah emosi memengaruhi keputusan saya?

Jika saya mengikuti rencana dan tetap mengalami kerugian, itu hanyalah bagian dari trading. Namun, jika saya melanggar aturan sendiri, kerugian tersebut menjadi sesuatu yang perlu saya pelajari.

Ada juga perbedaan antara transaksi yang merugi dan transaksi yang buruk. Transaksi yang merugi dapat dieksekusi dengan sempurna, sementara transaksi yang buruk dapat menghasilkan uang hanya karena keberuntungan. Saya tidak ingin menilai proses hanya berdasarkan hasil akhirnya. Saya ingin menilai apakah saya mengikuti rencana.

Itulah juga alasan saya tidak ingin terus-menerus memantau P&L saat transaksi sedang berjalan. Setelah berada dalam posisi, tugas saya adalah menjalankan rencana, bukan bereaksi secara emosional terhadap setiap candle. Saya tidak perlu memenangkan setiap transaksi, menangkap setiap pergerakan, atau trading setiap hari.

Terkadang transaksi terbaik adalah tidak melakukan transaksi. Ketika struktur pasar tidak jelas, zonanya tidak bersih, invalidasinya tidak masuk akal, atau berita penting menciptakan volatilitas yang tidak dapat diprediksi, tetap berada di luar pasar juga merupakan sebuah keputusan.

Pada akhirnya, trading bukan tentang memprediksi pasar dengan sempurna. Trading adalah tentang menciptakan proses di mana kesalahan tidak menghancurkan Anda.

Lindungi modal Anda. Kendalikan ukuran posisi Anda. Ketahui level invalidasi Anda. Hormati stop-loss Anda. Jangan biarkan leverage menentukan risiko Anda. Jangan pernah menggunakan uang yang tidak sanggup Anda tanggung sebagai kerugian. Jangan melakukan trading balas dendam.

Tujuannya bukan menghasilkan uang sebanyak-banyaknya dari satu transaksi. Tujuannya adalah tetap berada dalam permainan cukup lama agar disiplin, kesabaran, dan keunggulan trading Anda dapat memberikan hasil.

#GateSquareMidAutumnReunion @Gate_Square @GateSquare