#AIBoomDrivesTungstenShortage

Tungsten Menjadi Hambatan Rantai Pasokan AI
Ledakan AI menciptakan kelangkaan yang tidak diperhatikan kebanyakan orang: tungsten. Ini bukan lagi sekadar kisah tentang logam industri. Tungsten digunakan dalam manufaktur semikonduktor, termasuk koneksi mikroskopis berbasis tungsten di dalam chip canggih, sehingga pasokan yang andal semakin penting seiring percepatan permintaan perangkat keras AI.

Tekanan datang dari kedua sisi. Pengendalian ekspor terkait tungsten yang lebih ketat oleh China telah mengurangi akses ke bahan baku utama, sementara permintaan semikonduktor terus meningkat. Jepang sangat terdampak karena dua produsen utama tungsten heksafluorida (WF₆), gas semikonduktor yang krusial, menghadapi masalah pasokan bahan baku dan gangguan produksi. Laporan menunjukkan bahwa kedua pemasok Jepang tersebut mewakili sekitar 25% kapasitas WF₆ global.

Sinyal harga sudah signifikan. TrendForce melaporkan bahwa harga WF₆ mencapai sekitar 149,79 dolar AS/kg pada April 2026, atau meningkat lebih dari 200% secara bulanan, sementara laporan industri lainnya menunjukkan kenaikan tahunan yang bahkan lebih besar. Hal itu menunjukkan betapa cepatnya hambatan pada material yang relatif kecil tetapi penting secara strategis dapat menyebar melalui rantai pasokan semikonduktor.

Kisah yang lebih besar adalah bahwa pasokan tungsten tidak dapat ditingkatkan dalam semalam. Penambangan, pemurnian, dan pemrosesan berkadar kemurnian tinggi memerlukan investasi selama bertahun-tahun, sementara pusat data AI dan produksi memori canggih berkembang jauh lebih cepat. IEA menyatakan bahwa harga tungsten telah melonjak sekitar enam kali lipat hingga April 2026, menyoroti bagaimana pasar mineral strategis sedang dibentuk kembali oleh pengendalian ekspor dan kuatnya permintaan teknologi.

Itulah sebabnya ekspektasi kenaikan harga H2 sebesar 70–90% patut diperhatikan, tetapi harus diperlakukan sebagai prakiraan pasar, bukan hasil yang dijamin. Jika pemasok alternatif berhasil meningkatkan produksi, tekanan dapat mereda. Jika kapasitas pengganti membutuhkan waktu lebih lama dari perkiraan, produsen semikonduktor mungkin menghadapi biaya input yang lebih tinggi, siklus pengadaan yang lebih panjang, dan persaingan yang lebih ketat untuk mendapatkan pasokan yang aman.

Oleh karena itu, fase berikutnya dapat menjadi lebih besar daripada sekadar reli komoditas. Tungsten menjadi bagian dari persaingan global untuk mengamankan infrastruktur AI. Pemerintah sudah mendorong daur ulang domestik dan rantai pasokan alternatif, sementara proyek penambangan baru di luar China dihidupkan kembali. Pertanyaan sebenarnya untuk paruh kedua 2026 bukanlah apakah AI membutuhkan lebih banyak tungsten — melainkan apakah rantai pasokan dapat berkembang cukup cepat untuk mengimbanginya.

@Gate_Square