Rekap EOD - 17 Jul 26

Sesuai isi: singkat karena saya mengetik ini saat sedang pergi. Harga pra-pasar menandai titik terendah untuk beberapa ticker seperti $SNDK, $MU, $NBIS. Memasuki sesi NY, kami mengalami penurunan awal sebelum harga pada nama-nama yang sudah tertekan ini melancarkan pantulan kuat. Namun pantulan itu merembet melemah hingga penutupan.
Dari sisi fundamental, lebih banyak pengujian menunjukkan bahwa Kimi K3 tidak lebih murah daripada GPT. Ini merupakan pergeseran fase yang signifikan dari kondisi sebelumnya: versi Cina jauh lebih murah dan kini mengejar ketertinggalan, sementara yang dari Cina hanya sekarang sama mahalnya. Sekali lagi seperti yang saya katakan sebelumnya, sebagian besar kemajuan yang dibuat Kimi kemungkinan besar terjadi lewat distilasi. Kalau tidak, mereka juga akan menunjukkan kemajuan dengan biaya inferensi yang lebih rendah.
Seperti kata Gavin, kedua interpretasi atas hal ini sama-sama bullish untuk belanja modal AI. Kebutuhan inferensi juga kemungkinan akan melampaui kebutuhan pelatihan untuk GPU dalam waktu dekat.
Pada level indeks, vol terus tetap meredam dibanding pergerakan pada level saham tunggal.
Menjelang akhir pekan, saya pikir lebih banyak orang akan mencerna dampak dari K3. Juga menarik untuk melihat efeknya di pasar Korea saat dibuka untuk perdagangan pada hari Senin.
Selamat akhir pekan!