Serenity: Penurunan saham AI membuat portofolio anjlok 49% dalam sebulan, rasa sakit jangka pendek, tetapi logika rantai industri jangka panjang tidak berubah

PANews, 18 Juli, Serenity yang dikenal sebagai “Serenity si Botak Putih Dewa Saham” mengungkap secara terbuka bahwa setelah portofolionya mengalami penyesuaian besar-besaran di pasar baru-baru ini, penurunan terbesar bulan ini mencapai 49,4%. Meski sedang tertekan dalam jangka pendek, ia menyatakan tidak akan mengubah penilaiannya terhadap tren jangka panjang infrastruktur AI. Serenity mengatakan portofolionya terutama bertaruh pada bagian “kemacetan kunci” dalam rantai industri AI, termasuk: chip memori (Memory), teknologi fotonik (Photonics), robotika humanoid (Robotics), serta rantai industri semikonduktor hulu. Bidang-bidang ini umumnya memiliki elastisitas pertumbuhan yang lebih tinggi, yang juga berarti ketika sentimen risiko pasar menurun, volatilitas akan menjadi lebih ganas. Setelah penyesuaian kali ini, ia secara proaktif menurunkan leverage untuk mengendalikan risiko portofolio.

Setelah aset-aset terkait AI mengalami koreksi tajam, muncul banyak suara skeptis di pasar. Sebagian investor berpendapat bahwa: AI sedang membentuk gelembung, chip memori dan reli AI di pasar saham Korea terlalu panas, penilaian teknologi fotonik terlalu tinggi, prospek komersialisasi robot humanoid terbatas, dan penyedia layanan cloud AI generasi baru (Neocloud) pada akhirnya mungkin digantikan oleh raksasa cloud berskala sangat besar seperti Meta.

Menanggapi hal itu, Serenity mengatakan pandangan tersebut mengabaikan perubahan struktural jangka panjang di balik industri AI. Pertumbuhan kebutuhan komputasi AI, ekspansi pusat data, peningkatan semikonduktor canggih, serta perkembangan teknologi otomasi, masih akan terus mendorong pertumbuhan berkelanjutan di sektor-sektor terkait. “Topik-topik ini bukan sekadar manuver spekulatif pasar, melainkan didukung oleh pertumbuhan pendapatan dan migrasi teknologi.”

Serenity menambahkan bahwa di masa lalu ia juga pernah mengalami penurunan besar yang serupa. Misalnya, ketika sebelumnya muncul risiko tarif global yang memicu kepanikan pasar, saham-saham pertumbuhan terkait juga sempat anjlok tajam, tetapi pada akhirnya pasar kembali naik. Siklus investasinya bukan diukur dalam hitungan minggu atau bulan, melainkan berdasarkan penilaian tren industri jangka panjang. “Jika model saya memprediksi bahwa perusahaan-perusahaan terkait AI akan mengalami titik balik pendapatan pada paruh kedua 2027, sementara sekarang baru 2026, maka penyesuaian beberapa bulan ke depan tidak bisa membuktikan bahwa logika investasi sudah gagal.” Investasi teknologi bertipe growth memang pasti disertai volatilitas tinggi. Meski penurunannya menyakitkan, ia tetap bersedia mengamati perkembangan gelombang infrastruktur AI dalam kerangka waktu yang lebih panjang.