Minggu lalu, di antara Mag7, NVDA dan META sama-sama menunjukkan performa yang sangat bagus. Mari kita urai apa yang terjadi pada dua aset ini.

【META】
1⃣ Meta mengumumkan kemungkinan akan menyewakan kelebihan kapasitas komputasi. Dikaitkan dengan kabar bahwa dalam beberapa hari ke depan Meta akan terus meningkatkan belanja modal (capital expenditure), kekhawatiran sebelumnya adalah belanja modal Meta tidak bisa diubah menjadi ROI. Kali ini, Zuck tampaknya menjawab bahwa meski tidak terpakai, kapasitas bisa diberikan ke pihak lain.
2⃣ Meta tahun depan akan menggandakan kapasitas komputasi menjadi 14GW. Setelah kabar itu rilis, Meta sempat turun 4% saat pembukaan.
3⃣ Meta merilis Muse Spark 1.1 (katanya begitu keluar langsung mendominasi, setara dengan Opus4.8 GLM5.2, tetapi harganya lebih murah dibanding glm). Ini langsung mengangkat Meta dari -4 menjadi +4.
4⃣ Sektor semikonduktor merilis riset, yang mengatakan Meta melampaui Google menjadi perusahaan yang paling mungkin untuk mengejar OpenAI+Anthropic.

【NVDA】
Nvidia dan JPMorgan (JPM) minggu ini punya sesi roadshow. Terlepas dari fundamentalnya, JPM mengatakan tekanan pada harga NVDA sebelumnya terjadi karena dana growth stock sudah penuh alokasi bahkan overs alokasi untuk Nvidia, jadi institusi tidak bisa membeli lagi.

Namun kali ini roadshow-nya diikuti banyak dana value stock, karena NVDA sudah mulai menarik investor nilai (misalnya, tahun ini yield dividen sudah mencapai 50%, dan forward PE sudah di bawah 20). Ini mungkin juga menjelaskan mengapa NVDA belakangan beberapa hari terlihat cukup kuat.