Strategis JPMorgan Mislav Matejka mengatakan bahwa kelemahan baru-baru ini pada saham semikonduktor harus digunakan sebagai peluang pembelian

“Risiko ledakan kembali masih ada, tetapi kami percaya seseorang harus terus menggunakan setiap penurunan yang terjadi akibat berita geopolitik yang merugikan untuk menambah,” tulis Matejka.
Posisi teknologi yang disukai perusahaan adalah "semikonduktor di atas hyperscaler di atas AI sebagai permainan berisiko," dengan JPMorgan menambahkan bahwa "kelemahan terbaru di SOX dan di Korea akan digunakan sebagai kesempatan untuk menambah, karena siklus semikonduktor tidak akan mencapai puncak dalam waktu dekat, pasokan yang signifikan kemungkinan tidak akan tiba sebelum tahun 2028."
Mengenai Magnificent Seven, JPMorgan lebih berhati-hati, mengatakan bahwa kelompok tersebut "kemungkinan akan terus mengalami penurunan peringkat karena kekhawatiran monetisasi."
Perusahaan juga tetap “secara fundamental bearish terhadap perdagangan kanibalisasi AI," termasuk perangkat lunak, layanan bisnis, dan media, meskipun melihat adanya ruang untuk pemantulan taktis ketika area-area tersebut menjadi jenuh jual
Di tingkat pasar yang lebih luas, JPMorgan memperkirakan rekor tertinggi baru di ekuitas global pada paruh kedua, didukung oleh pendapatan yang kuat, tekanan inflasi yang mereda, dan posisi yang lebih ringan. Matejka menambahkan bahwa AI "kemungkinan tidak akan menjadi satu-satunya cerita di kota pada semester II," dengan saham kapitalisasi kecil, siklikal, dan pasar internasional diperkirakan akan mendapatkan keuntungan dari partisipasi pasar yang lebih luas