DanielRomero

$AMD merilis model open penuh yang canggih, dilatih sepenuhnya pada GPU MI300X dan MI325X menggunakan ROCm
Instella-MoE adalah model mixture-of-experts dengan 16 miliar parameter yang hanya mengaktifkan 2,8 miliar parameter per token, menurunkan biaya inferensi sambil tetap kompetitif dengan model dense dan MoE dengan jumlah parameter aktif yang serupa atau lebih besar
Model ini mendukung jendela konteks 64K dan dilatih melalui enam tahap, dari pre-training hingga reinforcement learning
AMD juga memperkenalkan dua teknik efisiensi baru:
- Gated Multi-head Latent Attention, yang menyar

Target harga Bernstein, dari catatan riset yang dipimpin analis Gautam Chhugani
$WULF TeraWulf: $36
$CIFR Cipher Mining: $32
$CORZ Core Scientific: $32
$CLSK CleanSpark: $24
$RIOT Riot Platforms: $30
$MARA MARA Holdings: $17
$IREN IREN: $100
Bernstein menilai semuanya Outperform, kecuali MARA, yang diberi peringkat Market Perform

Pemikiran Singkat tentang $LPK
Saya sudah mengikuti perusahaan ini untuk beberapa waktu dan mendapat kesempatan berbicara dengan CEO
Namun, saya hanya memperdagangkan sahamnya. Saya tidak pernah mengambil posisi jangka panjang
Saya tidak pikir terlalu fokus pada laporan pendapatan terbaru itu berguna. Angka-angka ini sebagian besar tidak relevan
Tema utama perusahaan ini adalah substrat kaca, dan dibutuhkan beberapa tahun lagi agar mereka bisa menembus industri semikonduktor secara berarti
Namun, saya yakin isu paling mengkhawatirkan adalah kredibilitas manajemen
1. Terlalu Banyak Ja

$AMD Helios networking dijelaskan:
Scale-up: di dalam rak
- 72 MI455X GPU
- 12 ASIC Broadcom Tomahawk 6
- 36 bidang jaringan paralel
- 3,6 TB/detik bidirectional per GPU
- 260 TB/detik agregat
Jaringannya berbasis pada dua standar:
> UALoE mendefinisikan cara GPU berkomunikasi, termasuk pembacaan dan penulisan memori, pengurutan transaksi, dan cara trafik didistribusikan di 36 bidang jaringan
> ESUN menyediakan jaringan Ethernet di bawahnya, menangani penerusan, kontrol arus, manajemen kemacetan, percobaan ulang di level tautan, serta transmisi dengan overhead lebih rendah untuk pesan be

$INTC berubah dari +12% menjadi -4%
Membalik momentum semikonduktor tidak akan semudah itu

Baird menggandakan target harga $AMD -nya dari $625 menjadi $1,250
Target tersebut mencerminkan peluang AI jangka panjang AMD:
- $147 miliar pendapatan AI GPU pada tahun 2030
- 15% pangsa dari pasar AI accelerator yang diproyeksikan senilai $1,4 triliun
- Pertumbuhan kuat pada AI GPU dan server CPU
- Pasar CPU pusat data yang berpotensi mencapai $220 miliar pada tahun 2030
- Helios masuk produksi penuh, dengan Helios 500 mendukung estimasi yang lebih tinggi

Sejak Oktober 2025
Inilah yang terjadi ketika Anda menganalisis sebuah perusahaan secara mendalam
Sementara semua orang begitu optimistis dengan $NVDA, meski pangsa pasarnya sudah jenuh, tak ada yang percaya $AMD akan mampu bersaing
Naik 230% sejak saat itu

CEO DeepSeek percaya bahwa Huawei hanya tertinggal 2 tahun di belakang $NVDA
Liang Wenfeng mengklaim bahwa Huawei Atlas 950 SuperPoD dapat menjalankan beban kerja yang pada dasarnya sama seperti sistem NVIDIA GB200 dan GB300, dengan latensi yang sebanding
Namun, kesenjangan efisiensi yang mendasarinya tetap sangat besar:
Diperlukan empat akselerator Huawei Ascend 950 untuk menggantikan satu NVIDIA GB300.
Liang memperkirakan bahwa akselerator NVIDIA masih dapat digunakan secara ekonomis selama sekitar lima tahun, sementara chip Huawei mungkin bertahan lebih dekat ke tiga tahun sebelum efisiens

$AMD percaya bahwa perusahaan dapat merebut lebih dari 50% dari pasar CPU senilai $220 miliar yang diperkirakan pada 2030
Pendapatan TTM AMD saat ini adalah $37 miliar
Artinya, AMD yakin bahwa perusahaan hampir bisa melipat tiga total pendapatannya hanya lewat penjualan CPU

$NVDA sedang merasakan panasnya!
- $AMD Helios: Pemimpin dalam performa dan kapasitas memori
- $CBRS mesin skala-wafer: Pemimpin dalam kapasitas SRAM dan bandwidth memori
Hasilnya: throughput tertinggi dan inferensi tercepat dalam satu sistem

Agentic AI meledak, mendorong kebutuhan CPU server
$AMD memperkirakan CAGR 50% hingga 2030 untuk CPU server
> Naik dari 35% hanya dua bulan lalu
> Dan naik dari 18% pada November 2025
Proyeksinya terus meningkat
Lisa Su mengatakan: “Tak ada yang memprediksi AI agent akan tumbuh secepat ini.”

Hanya supaya Anda tahu:
Model bisnis pusat data tetap menjadi salah satu yang paling banyak disalahpahami
> Wall Street sebagian besar sudah memahaminya, tetapi masih skeptis
> Ritel masih sebagian besar tidak paham
Ketidaktahuan seperti inilah yang membuat harga tetap menarik lebih lama

Apakah Anthropic kesepakatan terbesar $AMD ?
Jawabannya tidak
> OpenAI: 6GW
> Meta: 6GW
> Anthropic: Hingga 2GW
OpenAI dan Meta memiliki komitmen keseluruhan terbesar sejauh ini, dengan masing-masing 1GW dikomitkan untuk MI450 dan sisanya mencakup generasi masa depan
Anthropic memiliki komitmen eksplisit terbesar yang hanya MI450 dan menerima investasi AMD alih-alih waran, yang jauh lebih menguntungkan bagi AMD
Ini tidak selalu kesepakatan yang lebih kecil, hanya mencakup rentang waktu yang lebih singkat, sementara yang lain menggambarkan hubungan jangka panjang

SEGERA
$AMD dan Anthropic mengumumkan kemitraan strategis untuk menerapkan hingga 2GW GPU AMD Instinct seri MI450 melalui platform Helios skala-ruang milik AMD
Gigawatt pertama diperkirakan mulai diterapkan pada paruh pertama 2027, dengan membangun penggunaan GPU MI355X yang sudah berjalan oleh Anthropic
Kedua perusahaan juga akan berkolaborasi pada perangkat lunak, menggunakan Claude untuk mengoptimalkan beban kerja bagi perangkat keras AMD dan mempercepat pengembangan ROCm. AMD akan mengadopsi Claude di seluruh tim rekayasa dan produk
AMD juga berkomitmen untuk melakukan investasi ekuitas st

Ingat ketika Google merilis Gemini 3 Pro tahun lalu dan semua orang mengira mereka benar-benar akan memenangkan persaingan LLM?

> Dana Leopold Aschenbrenner memiliki 5,6% dari $NBIS
> $NVDA memiliki 9,3%
Smart money jelas melihat ada sesuatu yang spesial di sini
Selain itu, CEO Arkady Volozh memiliki 11,3% saham, memberinya andil besar dalam permainan ini juga