UBS merevisi pandangan harga memorinya secara tajam lebih tinggi untuk 2H26

Harga kontrak DDR kini diperkirakan akan naik
- +32% QoQ pada 3Q26
- +18% QoQ pada 4Q26
Naik dari perkiraan sebelumnya sebesar +17% dan +12%
NAND juga diperkirakan tetap kuat, dengan perkiraan harga sebesar
- +30% QoQ pada 3Q26
- +12% QoQ pada 4Q26
UBS memperkirakan DRAM akan tetap kekurangan pasokan setidaknya hingga 2028, dengan pertumbuhan permintaan 2027 sebesar +36.2% YoY masih di atas pertumbuhan pasokan sebesar +19.3% YoY
Risiko utamanya adalah keterjangkauan, karena UBS kini memperkirakan pendapatan industri memori sebesar $392B pada 2026 dan $513B pada 2027, yang berarti hyperscaler akan memerlukan akses berkelanjutan ke pasar modal untuk mendanai siklus capex ini