pemikiran pra pasar 24 Jun 26

Hasil US tetap kokoh dan tidak berubah untuk hari ini. Dalam perdagangan Asia, $KOSPI menampilkan rollercoaster yang bagus untuk rebound naik 3,5% saat penulisan ini sementara $NKY hampir tidak berubah untuk hari ini. Ketika kita berbicara tentang KOSPI dan NKY...kita tak terelakkan membahas sektor memori. Untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang ini, tentu saja kita perlu membicarakan $SNDK dan $MU dalam perdagangan NY kemarin. Kedua ticker turun sekitar 13% sebelum kita mendapatkan pendapatan $MU malam ini. $SK HYNIX telah menunjukkan rebound yang sangat kuat ke sesi hari ini meskipun banyak tantangan yang dilemparkan padanya. Ini menunjukkan kepada saya bahwa tekanan jual teknikal mungkin akan segera berkurang.
Sebelum gelombang kelemahan ini, saya menunggu pendapatan $MU datang sebelum mengambil posisi long — mengingat bahwa $MU selalu berkinerja buruk setelah laporan pendapatan. Namun, jika tidak ada kekurangan besar dari $MU, saya cenderung pada probabilitas bahwa $MU dan kompleks memori secara umum akan menunjukkan rebound yang kuat sepanjang Juli. $RAM - ETF long leverage 2x untuk $DRAM juga diluncurkan malam ini. Saya percaya ini akan mendapatkan daya tarik yang sangat kuat juga dan dalam jangka pendek menjadi bahan bakar untuk rally memori.
Nama-nama pooling memori seperti $ALAB, $CRDO, $PENG juga sangat kokoh selama penurunan kemarin. $ALAB berada nyaman di 400, 60% lebih tinggi dari titik terendah sebelumnya.
Bintang pertunjukan harus diberikan kepada neoclouds, terutama $NBIS. Pertama, inklusi indeks untuk $NBIS telah terjadi, biasanya nama-nama ini rally menjelang inklusi dan mereda setelahnya. $NBIS terlihat akan rollover ke bawah saat pembukaan sebelum melakukan rebound 15% yang membawanya hampir ke puncak rentang — ini pada hari di mana $SMH turun 6% menunjukkan kekuatan yang mengesankan. Dari sisi fundamental, kasus untuk compute telah dibahas berkali-kali — saya akan singkatkan lagi di sini (lihat catatan sebelumnya) — Dalam dunia untuk tesis pembangunan kedaulatan, akan ada duplikasi kapasitas pembangunan, ini memperluas ekspektasi TAM. Selanjutnya, dengan kompetisi dari Lab-lab China, OAI dan Anthropic harus bersaing lebih sengit....compute dan desain adalah parameter yang harus didorong.
Pada neoclouds, saya juga percaya bahwa $SHAZ akan didaftarkan dalam 13G karena Situational Awareness melebihi kepemilikan 5%. Ini penting bagi saya karena, $SHAZ adalah saham kapital kecil tanpa banyak pembangunan. Namun, mengapa Situational Awareness memimpin kesepakatan ekuitas untuk mereka? Apakah ada sesuatu yang Leopold lihat dalam hal ini? Terlepas dari kasusnya, pendanaan ini (ekuitas + utang konversi sekitar 5% bunga) pada dasarnya telah mengumpulkan cukup dana untuk kontrak 102MW yang mereka pandu untuk pertengahan 2027....yang seharusnya menghasilkan sekitar 1-1,3 miliar ARR yang jika dibandingkan akan menghasilkan kisaran antara 6 miliar ($CRWV) - 10 miliar ($NBIS) — sahamnya sekitar 3 miliar sekarang (setelah memperhitungkan dilusi)
Ini sangat spekulatif dan saya bisa saja salah total tentang ini.
Ekspektasi pendapatan $MU
EPS ~19,8
Pendapatan ~34,5 miliar
Ekspektasi tinggi, terutama untuk kenaikan panduan pendapatan ke depan.
Sebagai penutup, saya pikir kecuali ada kekurangan dalam pendapatan $MU , sebagian besar penjualan teknikal di semikonduktor sudah berakhir. Saya akan memprediksi bahwa neoclouds dan sektor pooling memori akan memimpin rally dengan memori mengikuti di belakangnya.
Semoga beruntung!