pemikiran pra pasar 18 Jun 26

Hasil obligasi bergejolak setelah pertemuan Fed dan penandatanganan kesepakatan Iran. Setelah Fed, hasil obligasi 2 tahun naik 15bps sementara ujung panjang melemah sekitar 5bps dalam gerakan mendatar.
Dalam perdagangan Asia, KOSPI dan NKY keduanya naik 1-2% untuk mencapai ATH masing-masing. Ini terjadi meskipun SPX melemah menjelang penutupan di perdagangan NY. Pandangan saya sendiri tentang pertemuan Fed adalah - jangan terlalu banyak membaca ke dalamnya. Warsh harus berjalan di garis tipis. Jika ada, mencantumkan pertumbuhan produktivitas pada dasarnya memberi alasan untuk menjalankan kebijakan yang panas tanpa perlu menaikkan suku bunga.
Dalam perdagangan NY kemarin, neoclouds sebagai sektor mengungguli sampai terjadi gejolak di SPX. Namun, $NBIS sangat tangguh meskipun indeks secara keseluruhan melemah kemarin, mencapai ATH baru. Menurut saya, penyesuaian ulang harga di neoclouds akan terus berlanjut karena kebutuhan inferensi berarti memperpanjang siklus hidup GPU secara keseluruhan dan dengan demikian; mengurangi depresiasi - yang merupakan salah satu pengeluaran terbesar untuk neoclouds. Ini berarti pergeseran dari IRR 20% ke IRR 30%.... ada orang yang lebih pintar dari saya yang telah memodelkannya. Lihatlah model-model tersebut dan asumsi mereka.
Di sektor lain, memori terus bertahan dengan $MU mendekati ujung atas rentang sebelum pendapatan. Hari ini kita mendapatkan beberapa berita dari $GOOG yang mengeksplorasi penggunaan chip China. $CXMT dan $YMTC juga akan melakukan IPO segera di China. Ini bisa menjadi sesuatu yang perlu diperhatikan! Sementara itu, narasi untuk NAND tetap kuat. Terutama jika HBF menjadi kenyataan. $SKHYNIX juga akan mencatatkan ADR di AS - saya berharap $SKHYNIX akan terus berkinerja lebih baik sampai saat itu! Rebalancing $SOXX juga dilakukan hari ini - $MU dengan bobot tertinggi akan dipangkas menjadi 8% - sebagian besar aliran mungkin sudah dieksekusi, jadi saya berharap melihat kekuatan setelah rebalancing.
Jika Anda mengikuti catatan saya - Anda akan melihat bahwa saya menyarankan untuk mengurangi keuntungan pada hari Senin, menempatkan dana ke dalam kelemahan hari Selasa dan kemudian MENAHAN dan menunggu. Pada titik ini, secara perdagangan - berdasarkan probabilitas, kita mungkin terus mengarah ke atas. Terutama pada semis. Ini karena terlepas dari apakah fed dovish atau hawkish, satu-satunya sektor yang cukup kuat dengan pertumbuhan laba adalah... semis. Bahkan, jika Fed hawkish, satu-satunya sektor yang dapat diinvestasikan adalah semis.....hanya dari segi profitabilitas DAN pertumbuhan di sektor tersebut. Fed yang condong dovish akan memungkinkan rally meluas sementara Fed hawkish mungkin menyebabkan konsentrasi.
Semoga beruntung!